Vad är S & P 500, NASDAQ och Dow Jones?

Det finns S & P 500, NASDAQ och Dow Jones.

Du höra dessa termer som kastas runt på nyheterna, och du vet att dessa ord är vagt relaterade till investeringar. Men du är inte säker på vad något av dessa villkor betyder. Vad är det?

Här är en primer på gemensam investeringsterminologi.

Marknadsindex

S & P 500, NASDAQ, Dow Jones, Russell och Wilshire är alla exempel på ett "marknadsindex". "Ett index ger en sammanfattning av den övergripande marknaden genom att spåra några av de bästa aktierna på den marknaden.

Det försöker ge en representativ ögonblicksbild som visar den riktning som den övergripande marknaden är på väg.

Indexen spårar inte nödvändigtvis varje enskilt lager. Vissa index försöker representera små, medelstora och stora företag, medan andra index representerar endast de största företagen.

Vissa index har en tendens att spåra företag inom en viss sektor, som teknik, medan andra index är bredare.

Rolig trivia: Journalisten Charles Dow skapade det första indexet för över 100 år sedan. Dow har i genomsnitt genomsnittet aktiekurserna för de 12 största börsnoterade företagen i 1896. (Han lade sina aktiekurser tillsammans och delade summan av antalet aktier.)

Genom att göra detta fann han att han kunde spåra rörelsen på den övergripande marknaden, inklusive den allmänna (genomsnittliga) rörelsen av aktier som var " t ingår i den ekonomiska beräkningen.

Så vilka är de mest populära marknadsindexen?

S & P 500

Detta index spårar 500 stora amerikanska företag över ett brett spektrum av branscher och sektorer.

Aktierna i S & P 500 utgör ungefär 70 procent av alla aktier som är offentligt handlade. "S & P" står för "Standards and Poor's", namnet på ett marknadsundersökningsföretag.

Företag kan listas i mer än ett index. Några av de största företagen inom S & P 500 finns också i Dow Jones Industrial Average.

Dow Jones Industrial Average

Namngivna efter Charles Dow spårar detta index de 30 största amerikanska företagen. Det betyder att det representerar "big cap" företag, vilket är branschnamnet för "mycket stora företag" som Johnson & Johnson, McDonalds och Coca-Cola.

Även om företagen inom Dow Jones representerar endast cirka 25 procent av alla aktier, är DJIA allmänt accepterad som den ledande indikatorn för marknadshälsan.

Wilshire 5000

Detta index representerar upp till 5 000 företag av alla former och storlekar, från gigantiska företag till de minsta små företagen. (I industristerminologi kallas dessa "big cap", "mid cap" och "small cap").

Wilshire 5000 kallas ofta "totalmarknadsindex. "Trots hur representativt detta index är, är det märkligt inte så populärt eller som följt som DJIA och S & P 500.

The Russell 2000

Dow Jones fokuserar på stora företag, men Russell 2000 gör motsatsen: det spårar endast de minsta företagen. Detta index följer 2 000 av de minsta aktörerna på aktiemarknaden.

Om du tror att 2 000 företag är för små med en samplingsstorlek och du söker efter en större, mer representativ ögonblicksbild av hur småföretagare går, kan du också kolla in sitt systerindex, Russell 3000.

NASDAQ

Jag räddade den här senast eftersom det kan bli lite förvirrande. "Nasdaq" avser både index och handelsutbyte. Låt mig backa upp lite och ge dig lite bakgrund:

Det finns en marknadsplats där folk går för att köpa aktier. Denna marknadsplats heter "utbyte". "Den mest kända är New York Stock Exchange. Det finns en annan känd som heter Nasdaq Exchange.

Aktier som handlas på Nasdaq Exchange tenderar att vara teknikföretag, som Apple och Google. Naturligtvis behöver företag på Nasdaq inte vara lika stora som de två ikonerna. Mindre företag som Angie's List (webbplatsen som erbjuder peer-to-peer reviews av hemreparation entreprenörer) och 1-800-Flowers är också noterade på Nasdaq Exchange.

Nasdaq handlar också några bankföretag, flygbolag som Spirit Airlines, och till och med några icke-tekniska företag som Starbucks och skoföretaget Steve Madden.

Det finns med andra ord ingen lag i stenen som säger att endast högteknologiska företag handlas på Nasdaq-börsen. Nasdaq just generellt tenderar att hålla ett överflöd av tekniska företag.

Nasdaqs marknadsindex, som kallas "Nasdaq Composite", spårar de cirka 3 000 företag som handlas på Nasdaq Exchange. Detta är ovanligt eftersom ingen annan utbyte har sitt populära index. De nattliga nyheterna läser inte statistik från "New York Stock Exchange Composite. "

Nasdaq Composite har blivit populär eftersom det allmänt accepteras som en kortfattad indikator för hur teknik och innovativa företag - både stora och små - är faring.