Singelsdag visar styrkan hos Kinas konsumenter

Svart fredag ​​kan vara den livligaste shoppingdagen i USA, men Single's Day är den livligaste dagen i världen. Det kinesiska alternativet till Alla hjärtans dag är den 11 november och det är inte ovanligt att konsumenterna spenderar tre gånger det belopp som spenderas på Black Friday och Cyber ​​Monday combined.

Ta en titt på Single's Day och vad det betyder för kinesiska konsumtionsutgifter och vikten av internationell investering.

Konsumtionsutgifterna

Singles Day-eller Guanggun Jie-är en populär semester bland kinesiska ungdomar för att fira att vara singel. Datumet för semestern valdes på grund av numret "1" och den numeriska representationen 11/11 för 11 november. Sedan starten 1993 har semestern utvecklats till att bli den största enskilda online shoppingdagen i världen med en försäljning på över 20 miljarder dollar på många olika återförsäljare, inklusive Alibaba.

Den största mottagaren av Single Day är Alibaba, som är Kinas största online-återförsäljare som Amazon. com i USA. År 2016 gjorde Apple, Target, Costco, Macy, Starbucks och andra amerikanska företag sina produkter för första gången. Investerare kan få exponering för Alibaba genom sin amerikanska depåbevis (ADR) -Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE: BABA), medan investerare i inhemska företag kan dra nytta av högre försäljning.

Kinas singeldag är inte det enda tecknet på att medelklassen fortsätter att spendera. Under de senaste åren har landets bilindustri överträffat Amerika för att bli den största bilmarknaden i världen. Konsumtionsutgifterna mellan 2000 och 2010 ökade från 650 miljarder dollar till nästan 1 dollar. 4 biljoner, enligt McKinsey Group, drivs av mer än $ 5 biljoner per år i hushållsinkomst som alltmer går in i diskretionära kategorier.

Export till tjänster

Kinas ekonomiska tillväxt har drivits nästan uteslutande av sparande, investeringar och export. Genom att fokusera på dessa områden finansierades landets infrastruktur med egna pengar istället för att förlita sig på utlandsskulder. Dessa dynamiker visade att inhemsk konsumtion minskade från drygt 40% av bruttonationalprodukten 1985 till mindre än 35 procent av BNP senast 2013, men absoluta utgifter har stigit.

Premier Wen Jiabao skisserade en rad reformer tillbaka 2013 som syftar till att frigöra kraften hos Kinas konsumenter. Delvis skulle dessa initiativ påskynda reformer av hukou-hushållsregistreringssystemet som var utformat för att driva urbanisering och främja konsumtion bland medelklassen. Landet syftar också till att expandera sin medelklass genom att sprida rikedom snarare än att koncentrera sig i några få händer.

McKinsey Group bedömer att byns konsumenter per hushålls disponibla inkomster kommer att fördubblas mellan 2010 och 2020 från ca $ 4 000 till $ 8 000, vilket kommer att föra det närmare Sydkoreas nuvarande levnadsstandard. Dessa dynamiker kan konvertera Kina till ett investeringsmål för dem som vill kapitalisera konsumentutgifterna, med många företag i USA som ser ut att bli alltmer involverade i marknaden.

Bottom Line

Singles 'Day har blivit den största shoppinghelgen i världen, som förmörkar Black Friday och Cyber ​​Mondays kombinerade försäljning i USA. Semesterens framgång representerar den växande utgifterna för Kinas medelklass, som fortsätter att ägna mer hushållsinkomst till diskretionära utgifter. Regeringen fortsätter att uppmuntra dessa dynamiker eftersom den ser ut att växla från en exportdriven ekonomi till en servicedriven ekonomi.

Internationella investerare som vill utnyttja dessa trender kanske vill överväga Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE: BABA), som är Kinas största online-återförsäljare som genererade mellan $ 15 miljarder och 20 miljarder dollar den 11 november. Det är självklart viktigt att förstå de politiska riskerna som är förknippade med Kinas marknader och de potentiella konsekvenserna för dess höga konsument- och företagsskuld som andel av inkomsterna.