Skatt Behandling av annullerad hypoteksskuld

Hypotekslånsgivare avbryter ibland eller förlåter en persons skuld. Medan detta lindrar gäldenären om en omedelbar ekonomisk stress, utlöser det ofta en skatteskuld. Enligt skattelagstiftningen betraktas annullerad skuld som gäldenärens inkomst och ingår som en del av gäldenärens inkomst. Långivaren rapporterar denna avbeställda skuld både till individen och till Internal Revenue Service med hjälp av Form 1099-C . Skattelagen ger tre rättsmedel för att utesluta annullerade skulder från skatter.

Det finns ett uteslutande vid insolvens, för fall där konkurs uppstår och en ny uteslutning för vissa typer av hypotekslån. Utlåningen av hypotekslån är särskilt viktig för personer som genomgår avskärmning, kort försäljning eller att ha en del av deras huvudstol reducerad genom en lånemodifikation.

I december 2007 godkände kongressen Mortgage Forgiveness Debt Relief Act. Denna lag ger skattelättnader för husägare som förlorar sitt hus genom avskärmning eller kort försäljning eller som omstrukturerar sina inteckningar med ett lägre huvudbelopp. Lagen tillåter individer att utesluta från skatt upp till 2 miljoner dollar av viss hypotekslån avbruten av långivare. Det finns ett antal kriterier som måste uppfyllas för att kunna kvalificera sig för denna uteslutning. Annullerade hypotekslån som inte uppfyller dessa kriterier kan fortfarande uteslutas med hjälp av reglerna för insolvens eller konkurs. Människor med egna kapitallån och utbetalningar eller skuldkonsolideringsfinansieringar måste göra lite extra bokföring för att se till att de kan utnyttja alla skatteutesättningar som gäller för dem.

Avbruten skuld och skattepliktig inkomster

Normalt anses skulden som förlåtas eller annulleras av en långivare betraktas som skattepliktig inkomst till gäldenären. Skattelagen anger att avbeställda skulder ingår i en persons inkomst och är skattskyldiga. För referens är lagen Internal Income Code 61 (a) (12). Denna lag säger att "intäkter från ansvarsfrihet" ingår i personens bruttoinkomst för året. Skattelagen stavar också ut särskilda omständigheter när en person inte kommer att behöva betala skatt på annullerade skulder. Dessa kallas uteslutningar, vilket innebär att beloppet inte kommer att inkluderas i en persons skattepliktiga inkomst.

Det finns flera uteslutningar tillgängliga, men endast tre av dem gäller situationen för annullerade inteckningar. Dessa tre uteslutningar gäller för:

Skulder avbruten i ett konkursförfarande,

• Skulder avbruten när personen är insolvent och
• Skuld som kvalificerar sig enligt lagen om förlåtelse av skuldförluster.
• Var och en av dessa undantag har sin egen uppsättning kriterier och rapporteringsförfaranden. För personer som har förlorat sina hem kan det vara avgörande att samla ursprungliga lånedokument för att visa var lånepengarna spenderades.

För vidare hänvisning till annullerade skulder i allmänhet, se avsnittet Skuldavbeställning av publikation 908 och avsnittet Annullerade skulder i publikation 17.

• Kvalificerande enligt lagen om skuldförlust av skuldförluster

Hypotekslån kan komma att uteslutas från intäkter enligt lagen om hypotetisk förlåtelse. Denna lag föreskriver att vissa typer av annullerade bolåneskulder kan uteslutas från skatter. Denna uteslutning är viktig för personer vars hem har blivit avskärmad, eller som sålde sitt hus kort, eller som omstrukturerat sina hypotekslån.

Det finns två typer av hypotekslån i skattekoden, förvärvsskulden och hushållsskulden. Skillnaden mellan de två effekter som undantag kan gälla.

Förvärvsskuld är skuld vars intäkter användes för att köpa, bygga eller väsentligt förbättra en huvudsaklig bostad. Bolagsskulden är skuld vars vinst inte användes för att köpa, bygga eller förbättra bostaden. Förvärvsskulden kan uteslutas från skatt enligt lagen om hypotekslån. Home equity skuld kan inte uteslutas enligt denna nya lag. Istället kan bolagsskulden kvalificeras under insolvens eller konkursuteslutningar. Det finns också ett ytterligare kriterier. Huset måste ha använts som ett huvudsakligt hem, vilket innebär att den var den huvudsakliga bostaden för gäldenären. Det betyder att hemhem, fritidshus, investeringsfastigheter eller uthyrningsenheter inte kommer att omfattas av denna uteslutning.

Avbeställda skulder för dessa fastigheter kan emellertid kvalificeras under insolvens eller konkursuteslutningar.

Hur mycket skuld kan uteslutas från skatt? Avbruten bostadslån på upp till 2 miljoner dollar (eller 1 miljon dollar är gift och lämnar en separat avkastning) kan uteslutas från inkomst för åren 2007 till 2016. Efter 2016 kan folk fortfarande utesluta skuldförlåtelsen från sina skatter så länge som gäldenären och långivaren ingick ett bindande skriftligt avtal om att avbryta skulden senast den 31 december 2016.

Separering av skuldförvärv för skuld och hemmaxport

Innan du kan bestämma hur ett avbokat lån ska hanteras i skattemässigt syfte kommer du att Först måste du veta hur mycket av din avbrutna skuld som faller in i de två kategorierna:

Förvärvsskuld

• Hushållsskuld
• Att skilja ut dessa två typer av hypotekslån kan vara lätt eller komplicerat. Hur komplicerat processen kommer att vara beror på om du refinansierar dina inteckningar.

Om dina enda lån var de ursprungliga hypotekslånen som brukade köpa ditt hus, kommer all din skuld att vara förvärvsskuld. Du kan utesluta upp till 2 miljoner dollar i förvärvsskuld enligt lagen om hypotetisk förlåtelse av skuldförluster (eller 1 miljon dollar för en giftig person som lämnar en separat avkastning).

För refinansierade lån räknas endast det utestående saldot på de ursprungliga förvärvsobligationerna. Om du gjorde en skuldkonsolidering refinansiering, eller tog ut pengar, eller hade ett hem eget kapital kredit som används för andra ändamål än att förvärva ett hus, den delen av din skuld kommer att vara hem kapital skuld.Denna skuld i bolagets egna kapital kommer inte att kvalificeras som en del av uteslutningen på 2 miljoner dollar, men kan kvalificeras för uteslutning enligt konkurs- eller konkursundantagen.

Du måste dokumentera dollarns belopp av detta förvärv och kapitalandel i hemmet. Ett enkelt arbetspapper kan se ut så här:

Köppris på hem: $ 200 000

$ 160 000 (första för 80% av bostadspriset)
$ 40 000 (andra för 20% av bostadspriset )
15 000 (eget kapital för att reparera taket)
Summa förvärvsskulder hittills: $ 215 000
Refinansierade alla tre lånen till $ 235 000 lån
Saldo på ursprungliga förvärvslån var $ 200 , 000
Konsolidering av krediträkningar på $ 35 000
Summa förvärvsskuld: $ 200 000
Summa egetkapitalskuld: $ 35 000
Insolvens uteslutande för annullerade skulder

Bolagets eget kapital skuld att köpa, bygga eller väsentligt förbättra ett huvudsakligt hem) och andra typer av avbeställda skulder, såsom kreditkort, kan kvalificera sig för skattefri behandling vid insolvensutslag. Insolvens händer när skuldförbindelserna överstiger det verkliga marknadsvärdet av en persons tillgångar. Detta kommer att vara fallet med många människor som har förlorat sitt hem, eftersom marknadsvärdet av hemmet sjönk under det belopp de skylde på fastigheten.

IRS förklarar insolvensutslaget:

"En gäldenär är insolvent när, och i den utsträckning, gäldenärens skulder överstiger tillgångarnas FMV [rättvist marknadsvärde]. Fastställa gäldenärens skulder och FMV av tillgångarna omedelbart före uppsägningen av gäldenärens skuld för att avgöra huruvida gäldenären är insolvent och huruvida gäldenären är insolvent.

"Uteslut från gäldenärens bruttoinkomstskuld avbruten när gäldenären är insolvent men bara upp till belopp med vilket gäldenären är insolvent. Du måste dock använda det belopp som är uteslutet för att minska vissa skattattribut "(Offentliggörande 908).

Insolvensutslagningsbeloppet är det belopp som annulleras som överstiger det verkliga marknadsvärdet på dina tillgångar. Låt oss säga att en skattebetalare äger ett hus med ett rättvist marknadsvärde på $ 150 000 med en utestående hypotekslån på $ 235 000, personen har inga andra tillgångar och hemförvärvsskuld på $ 200 000. Den här personen skulle ha avbrutit skulder på $ 85 000 (lånebeloppet minus rättvis marknadsvärde). Av detta belopp är $ 35 000 eget kapital skuld (det belopp som inte används för att köpa hemmet), och detta belopp kan uteslutas enligt insolvensbestämmelsen. De återstående 50 000 000 kronorna skulle kvalificera sig för hypotekslånet . (Anpassad från exemplet i instruktionerna för formulär 982, sidan 4, beställningsregeln.)

Konkursuteslutning för annullerade skulder

Avbeställda skulder kan uteslutas från beskattningsbar inkomst om skulden förlåtas som en del av en konkurs fortsätter.

För att kvalificera sig för t ömsesidig behandling, kommer skattebetalaren att ha ansökt om konkurs och skulderna avbrutits enligt konkursrättens order. För skattebetalare som står inför avskärmning eller kortförsäljning kan det vara mer fördelaktigt att utnyttja hypotekslånets undantag för förvärvsskuld och insolvensutslaget för eget kapital och andra typer av avstängda skulder innan man överväger ett konkursfall.

Inlämning för konkurs kan generera flera skattemässiga konsekvenser, så för mer information, se Publikation 908, Konkursskatteguide på IRS-webbplatsen.

Rapportering Avbrutna Skulder på Skatteavkastningen

Skulder avbrutna av långivare redovisas på din skattedeklaration. Hur det rapporteras beror på om du kvalificerar dig för något av undantagen.

En långivare skickar formulär 1099-C till både IRS och den person vars skuld har blivit avbruten eller förlåtad. Dokumentet rapporterar beloppet av annullerad skuld. Mängden annullerad skuld visas i fält 2 i formuläret. För personer som gav upp sitt hem i en kortförsäljning, avskärmning eller annan avvecklingsprocess, är det visade beloppet för låneansvarig som lämnades obetald efter avvecklingen. En beskrivning av skulden visas i ruta 5, till exempel adressen på den egendom som lånet var för. Fält 7 i formuläret kommer att rapportera marknadens verkliga marknadsvärde. I en avskärmningssituation kommer bruttobudpriset från avskärmningsförsäljningen att visas som det verkliga marknadsvärdet.

Följ dessa steg för att rapportera Avbruten skuld på din avkastning:

Rapportera eventuella annullerade skulder som inte utesluts på Form 1040 Line 21.

1. Om du kvalificerar dig för att utesluta en del eller all skuld enligt Mortgage Forgiveness Skyddsåtgärdslagen, insolvensutslaget eller konkursutslaget måste du fylla i formulär 982 (pdf, 5 sidor inklusive instruktioner).
2. På formulär 982 anger du vilken uteslutning som gäller för dig genom att markera den lämpliga rutan på rad 1. Om mer än mer uteslutning gäller, förbered sedan ett formulär 982 för varje uteslutning. Du anger också hur mycket skuld som utesluts från skatt på rad 2.
3. För insolvens och konkursuteslutningar måste du också göra justeringar av andra skattesiffror. För detaljer, se avsnittet om minskning av skattattribut i Publication 908.
4. Om du behöll ditt hus och omstrukturerat ditt inteckning för en lägre hypotekslån måste du markera rutan för rad 1e, rapportera beloppet på rad 2 och rapportera samma belopp på rad 10b. Du minskar också din kostnadsbas i huset med samma belopp som på linje 10b.
5. Mer information om Canceled Debt and Mortgage Forgivenhet

Här är en samling resurser från Internal Revenue Service angående annullerade skulder och Mortgage Forgiveness Debt Relief Act.

Avbeställda Skulder, Utskärningar, Repossessions och Övergivanden (Offentliggörande 4681, även tillgänglig som pdf)

• Form 982, Minskning av Skatteegenskaper på grund av Utlåning (pdf, innehåller instruktioner)
• Hem Avskärmning och Skuld Avbeställning
• Har jag avbokning av skuldinkomst på min personliga bostad? (interaktiv skatteassistent)
• Konkursskatteguide (Publikation 908)