Vad är agentens kvalifikationer att sälja livränta?

För att en agent ska sälja fast livränta behöver de bara ett livförsäkringstillstånd utfärdat av sin hemvist. Fasta livräntor representeras huvudsakligen av 5 olika produkter: Single Premium Immediate Annuities (SPIA), Longevity Annuities (DSP), Fast Rate Annuities (MYGAs - Multi-Year Guarantee Annuities), Qualified Longevity Annuity Contracts (QLAC) Fast Index Annuities (FIAs).

Fast livränta kategoriseras som livförsäkringsprodukt, så ett livförsäkringstillstånd är allt som behövs för att söka och sälja dessa typer av strategier.

Livräntorna regleras på statsnivå, och varje stat har sin egen försäkringsavdelning. National Association of Insurance Commissioners är det styrande organet över alla stater. Variabel livränta anses vara en säkerhet, och de övervakas också av SEC (Securities Exchange Commission) och FINRA (Financial Regulatory Authority). Jag vet att det verkar som mycket övervakning, men trots detta övervakas livräntaförsäljningsvärlden fortfarande som den vilda vilda västern där nästan allting går, särskilt när det gäller indexerade livräntor.

Fasta indexannaniteter

I det förflutna fanns det ett rättsligt argument om fastindexannaniteter (FIAs) som anses vara en säkerhet eller inte. Indexerade livräntor har en tillväxtkomponent som innebär ett köpoption på ett index (vanligtvis S & P 500), med en begränsning (aka: cap) placerad på den potentiella avkastningen.

I slutet av dagen böjde livförsäkringslobbyn sina muskler och FIAs fortsätter som en fast livränta, inte en säkerhet.

Anledningen till att indexerade livränta och oreglerade internetpromotörer inte vill att indexerade livräntor ska klassificeras som en säkerhet är att de faktiskt måste överföra ett riktigt test för att sälja produkten.

Just nu, om de gick fort, kunde någon få licensierad på mindre än 2 veckor för att sälja indexerade livräntor genom att bara gå över sin stats livförsäkringsexamen. Så du kan jobba hela ditt liv för att ta bort pengar för pensionering, och inom mindre än en månad kan någon passera ett test och sälja dig en indexerad livränta. Varför livränta industrin inte tror att detta är ett problem är otroligt. Tro mig, det här testet är ett mycket lågt hinder från kvalifikationssynpunkt, och de pågående utbildningskraven som bärs av bärarna är i bästa fall komiska.

Det finns för närvarande hundratusentals licensierade personer som lagligt kan sälja livränta i USA. Det förklarar mycket, eller hur? Det här är anledningen till att du kan tyckas vara översvämd av annanstansannonser, inbjudningar med dålig kycklingmiddagseminarium och din lokala banker som försöker flytta dina CD-pengar till en indexerad livränta.

Variabel livränta

Variabel livränta är inte en perfekt produkt av någon sträcka av fantasin, men licensurprocessen är tusen gånger hårdare än sina indexerade livränteparter. Variabel livränta klassificeras som en säkerhet, så för att kunna sälja dem till en ombud måste antingen passera ett test av serie 7 (övergripande värdepapper) eller en serie 63 och serie 6 för att sälja fonder och rörliga livräntor.

Dessa tester är inte enkla (de borde inte vara), och kraven på fortbildning är också en utmaning.

Mitt råd är att fråga försäljningsagenten om sin ekonomiska bakgrund och göra egen forskning på internet om deras kvalifikationer. Tjänsten motsvarar inte alltid kompetens, men det är en bra mätare för åtminstone en nödvändig grundläggande ekonomisk grund för kunskap. Annuity agenter (särskilt indexerade livränta "specialister") blir lika vanliga som personer med deras fastighetslicens. De är ett dussin ett dussin, och många borde inte ge andra råd om sin pensionering. Var försiktig där ute och se till att du intervjuar många rådgivare och agenter för att hitta rätt passform för din personlighet och ekonomiska situation.

Klicka här för att läsa mer om varför Variable Annuities har ett prospekt, men inte Indexed Annuities.