Banker sälja livränta - ska du köpa?

Bankerna säljer mycket livräntor - och ibland är dessa livräntor inte den bästa passformen för kunden. Om du har mycket pengar sitter i ditt konto, kanske du undrar om du kan tjäna mer med en annan investering. Pengarna är redan vid banken, och folket där vet pengar, så varför fråga inte om alternativ?

Alltför ofta drivs kunder med stora kassaflöden mot fasta livräntor (och andra typer av produkter).

Kunderna kanske inte imponeras av de priser som finns på depositionsbevis (CD-skivor), eller en agent i banken kan vara särskilt förtjust i livränta.

Det här är inte "livstidsinkomst" livränta som betalar dig för resten av ditt liv, men du kan ofta konvertera till en inkomstström om du vill. I stället är de mer som investeringskonto som du gör insättningar till och (förhoppningsvis) tjänar mer på dina pengar.

Ibland är livränta precis vad kunden behövde. Det finns dock för många historier om konsumenter som går ut ur banken med en produkt som de inte behövde.

Är livränta dåliga?

Låt oss vara mycket tydliga att livräntor inte är alla dåliga. De erbjuder funktioner och garantier som du inte kan hitta i någon annan produkt (se hur livräntor fungerar om du behöver en uppdatering). Ändå har livränta missbrukats av vissa eftersom de betalar höga provisioner.

Livräntor i banker

Tidigare var en gemensam reaktion från banken att erbjuda livräntor till en kund som behövde mer än ett vaniljkonto.

Banker får försäkringstillstånd för utvalda anställda så att de kan erbjuda dessa produkter, och medarbetaren belönas antingen genom en provision eller bankens incitamentsprogram. Ett alternativt arrangemang kan vara att ha oberoende produkter från tredje part som banken inte erbjuder (som ett sätt att erbjuda mer till kunder).

Genom att sälja en livränta kan banken hålla ett förhållande till kunden och generera några intäkter. Men, om kunden behövde något förutom den livränta? Under lång tid var livränta den favoriserade pilen i bankens dödsfall av alternativa erbjudanden. Med bara ett försäkringsbrev kan banken erbjuda ett lot av olika alternativ.

Vissa banker kontaktar även kunderna proaktivt för att erbjuda livräntor. Kunder med stora kontanta medel får brev och telefonsamtal så att de vet att banken gör mer än bara besparingar och cd-skivor.

Frågor att fråga

Om någon på din bank rekommenderar att du använder en livränta, undersök deras motiv. Vissa frågor att fråga kan vara:

• Varför ska jag använda denna livränta?
• Vad är skillnaderna mellan att använda denna livränta och använda CD-skivor (eller penningmarknadskonton eller besparingar eller vad som helst)
• Är mina pengar låsta upp (hur länge och hur överlämnas avgifter för att dra ut tidigt)?
• Vilka avgifter och utgifter betalar jag med denna produkt och finns det andra avgiftsstrukturer?
• Hur länge betalar den räntan som visas i din s (endast det första året eller för alltid)?
• Vad händer om jag betalar ut och går bort - hur mycket får jag att behålla?
• Kommer du och / eller banken att tjäna en provision om jag använder livränta?
• Har du expertis, licensiering och / eller auktoritet att erbjuda mig något förutom en livränta ?

Dessa frågor bör hjälpa dig att få en bättre förståelse för vem du har att göra med och om de tjänar dina bästa. Att lita på någon med dina pengar kräver att du vet vad du kommer in och ovanstående frågor bör hjälpa dig att göra åtminstone vissa framsteg mot det målet.

En ärlig agent kommer att svara på dessa frågor på ett faktiskt sätt. De bör erkänna att de kan vara fördjupade och fortsätta att erbjuda en balanserad bild av avvägningarna mellan livränta och andra produkter.

Använd din sunt förnuft för att bestämma om du verkligen får hjälp eller en försäljningsskala. Allt måste förklaras i vad du kan förstå . Kom ihåg att ingenting är perfekt, så du vill höra om vad du ger upp eller betalar innan du går vidare.

Om det låter för bra för att vara sant, är det förmodligen det.