Tänk två gånger innan du bestämmer vad du ska göra med en gammal 401k

En av de vanligaste frågorna som ofta uppstår när någon lämnar sitt jobb är vad ska de göra med sin gamla pensionsplan. Det här är en fråga som fortsätter att ställas eftersom arbetstagare allt oftare kommer att byta jobb regelbundet.

En undersökning av Deloitte fann att två tredjedelar av årtusenden planerar att lämna sitt företag om fem år eller mindre. När du är faktor i de extra anställda i alla åldrar som kan ändra jobb eller förlora dem ofrivilligt, är resultatet många arbetare i landet som behöver fatta beslut om vad de ska göra med deras snart ex-ex- arbetsgivarens pensionssparande plan (t.ex. 401 (k), 457 eller 403 (b) plan).

Om du är en anställd som byter jobb och befinner dig i den här situationen där du måste bestämma vad du ska göra med en gammal pensionsplan innehåller dina alternativ följande:

1. Lämna ditt konto var Det är (Obs! Det här är oftast ett alternativ om ditt saldo är över en viss nivå, vanligtvis $ 5 000)
2. Rulla kontosaldot direkt i din nya arbetsgivares plan (om de erbjuder en och acceptera överlåtelser) eller ett nytt eller befintlig IRA
3. Gör en indirekt övergång till din pensionsplan genom din nya arbetsgivare (om det finns) eller en IRA
4. Ta en kontantfördelning

Att inte göra flytten på rätt sätt kan kosta dig en stor del av dina besparingar.

Skäl att överväga att lämna ditt konto där det är

Många företag låter dig spara dina pensionssparande i sina planer när du lämnar ditt jobb. Eftersom det här första alternativet inte kräver någon åtgärd, väljs den ofta genom att inte göra någonting. Men att lämna din 401k där det är på är inte alltid en fråga om förhalning eftersom det finns några giltiga skäl att överväga att lämna din pensionsplan där den är.

- 9 -> Några av fördelarna med att hålla din pensionsplan med din tidigare arbetsgivare inkluderar följande:

Separering av tjänsteregler:

• Du kan ta ut straffavdrag från en arbetsgivare-sponsrad pension planera om du lämnar jobbet i eller efter året når du 55 år och förväntar dig att börja ta uttag innan du vänder 59½. Förtrogen Investeringsalternativ:
• Om du gillar investeringsalternativen i din tidigare arbetsgivares pensionsplan (eller bara är inte säker på vad du ska göra med det än), kan du hålla fast vid det som är mer bekant tills du är redo att fatta ett välgrundat beslut Sänkta avgifter:
• Många arbetsgivarbaserade pensionsplaner erbjuder deltagare tillgång till institutionella aktieklassfonder och mycket lågprisindexfonder, särskilt de som sponsras av stora arbetsgivare. Överväg att behålla dina befintliga medel där de är på om du gillar den institutionellt prissatta (i.e. , lägre kostnad) eller unika investeringsalternativ i din gamla plan som du kanske inte kan rulla in i eller hålla i en IRA. Professionell vägledning:
• Många pensionsplaner erbjuder specialiserade pengarförvaltningstjänster med konkurrenskraftiga avgifter som du kanske vill behålla. Skydd mot rättegångar:
• Arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner ger bredare borgenärskydd enligt federal lag än som tillhandahålls av en IRA. Flytta dina gamla 401 (K) tillgångar till en ny arbetsgivares plan att undvika skatter och påföljder

Du har möjlighet att undvika att betala skatt (och betala en 10 procent tidig uttagsstraff) genom att fylla i en direkt eller > förvaltare

, överför från din gamla plan till din nya arbetsgivares plan. Fördelarna med att flytta ditt gamla pensionskonto till din nya arbetsgivares plan inkluderar de tidigare nämnda fördelarna med att hålla ditt konto med den gamla planen. Men det kan vara lätt att betala mindre uppmärksamhet åt dina gamla pensionskonton över tiden eftersom du inte längre kan göra ytterligare avgifter när du har lämnat anställning. För enkelhet kan överföring av gamla 401 (k) tillgångar till din nya plan göra det enklare att spåra dina pensionsbesparingar. Du har också lånekraft om din nya pensionsplan tillåter deltagarna att låna från sina förvaltningsfastigheter till en mycket låg ränta. Om du rullar din gamla plan i din nya plan får du en större bas av tillgångar för att låna. (En gemensam lånegräns är 50% av din balanserade balans upp till $ 50 000, men kontrollera med din planadministratör för detaljerna i din plan.)

Här är några viktiga steg att vidta för att framgångsrikt kunna flytta tillgångar till ditt nya arbetsgivarens pensionsplan:

Steg 1:

Bestäm om din nya arbetsgivare har en avgiftsbestämd plan, till exempel 401 (k) eller 403 (b), som möjliggör övergångar från andra planer. Spendera tid på att utvärdera den nya planens investeringsalternativ för att bestämma om du kommer att vara nöjd med dem och de passar din investeringsstil. Om din nya arbetsgivare inte har en pensionsplan eller om portföljalternativen verkligen inte är så tilltalande, överväga att stanna i din gamla arbetsgivares plan eller skapa en ny övergångs-IRA hos ett kreditförening, bank eller mäklareföretag som du väljer .

Steg 2: Om du bestämmer dig för att rulla ditt gamla pensionskonto i din nya arbetsgivares plan, är det bra att du kontaktar lämplig person i din företags- eller HR-avdelning och begär instruktioner för att göra ett överlåtningsbidrag. Om du fattar beslutet att rulla ditt konto till en IRA, kontakta IRA-förvaringen för att begära särskilda instruktioner för att se till att du inte gör några misstag och skapar en skattepliktig händelse. Du kan behöva fylla i pappersarbete för att skapa ett individuellt pensionskonto om du inte redan har någon etablerad. (Se

Vad du ska veta innan du börjar en IRA-omrörare ) Anvisningarna som du får får normalt innehålla följande typ av information: Pensionsplanens eller förvaringsnamnens namn - det här är vem som distribution kommer att betalas till.

Ditt kontonummer.

• Postadressen för var du ska skicka bidraget till - om du får fördelningen per check.
• Överföringsanvisningar - om fördelningen kan göras elektroniskt.
• Om du behöver hjälp med ditt övergångsbidrag, kan din personalavdelning eller IRA-förvaring hjälpa dig.
• Steg 3:

Nästa steg är att kontakta din tidigare arbetsgivares HR-avdelning eller 401 (k) administratör för att begära en distribution. Du måste ha den information du fått i steg 2 redo att gå. Var noga med att välja "Direct Rollover" eller "Trustee-to-Trustee Transfer" som typ av distribution. Överföringar kan eventuellt ta upp till fyra till sex veckor, men tidsramarna varierar och kan eventuellt ta lite längre tid beroende på administratören.

Direktöverföringar är det bekvämaste och enkla alternativet ur skatter och straff. Det alternativa alternativet, en indirekt övergång, är inte lika enkelt eller bekvämt. Indirekta överdrag kan kompliceras för att hantera

Med en indirekt övergång får du en check för balansen på ditt konto som betalas till

du

. Som ett resultat är du nu ytterst ansvarig för att få det till rätt ställe. Du kommer att ha 60 dagar för att slutföra övergångsprocessen för att flytta dessa tillgångar till din nya arbetsgivares plan eller en IRA. Om du inte slutför övergången inom det här 60-dagarsfönstret, kommer du då att skylas inkomstskatt på det belopp som du misslyckades med att rulla över, och om du är under 59½ kommer du att möta ytterligare 10 procent straffavgift . Från och med 2015 är indirekta överlåtelser begränsade av regeln om övergången per år. Oavsett vad dina faktiska planer är för pengarna, är din gamla arbetsgivare skyldig att hålla 20 procent från din distribution för federala inkomstskatt ändamål. För att undvika att bli beskattad och straffad på 20 procent måste du kunna sammanställa tillräckligt med pengar från andra källor för att täcka detta belopp och inkludera det med ditt övergångsbidrag. Då måste du vänta till det följande året när du kan lämna din inkomstskatt för att faktiskt få tillbaka det återstående beloppet.

Låt oss exempelvis anta att 401 (k) eller 403 (b) från din tidigare arbetsgivare har en balans på 100 000 $. Om du bestämmer dig för att få en fullständig fördelning från det kontot måste din tidigare arbetsgivare hålla tillbaka 20 procent eller 20 000 dollar och att skicka en check för resterande 80 000 dollar. För att undvika att betala skatt och straff på 20 000 dollar som hålls kvar har du upp till 60 dagar att rulla över hela beloppet, jag . e. $ 100 000. Eftersom du bara har en check på $ 80 000 måste du komma med de andra $ 20 000 från någon annanstans. Oavsett, du måste vänta tills du lämnar in din inkomstskatt för att få hela eller en del av pengarna tillbaka (beroende på vilka andra skatter du är skyldiga och belopp hölls kvar). Förhoppningsvis har du 20 000 dollar som ligger runt för att hjälpa till med överföringen. Annars kommer beloppet som du misslyckas att rulla över att behandlas som en skattepliktig fördelning som är föremål för straff.

Att ta kontantfördelning kan vara ett dyrt beslut

Att undvika kontantfördelning kan spara dig i skatter och påföljder. Det beror på att det belopp som du misslyckas med att rulla över kommer att behandlas som en skattepliktig distribution. Som ett resultat skulle det bli föremål för en straff på 10 procent om du är under 59 år. Eftersom den beskattningsbara delen kommer att läggas till någon annan beskattningsbar inkomst som du har under året kan du gå in i en högre skattekonsol.

Om en enskild skattebetalare med $ 50 000 av beskattningsbar inkomst bestämde sig för att inte rulla över

någon

av $ 100 000-utdelningen skulle de rapportera 150 000 000 av beskattningsbar inkomst för år. Detta skulle flytta dem från 25 procent marginalskatt fästet till 28 procent marginalskatt konsolen. Dessutom skulle de behöva rapportera $ 10 000 i ytterligare straffavgift om de är under åldern 59½ år. Kassafördelning bör endast övervägas i extrema fall av ekonomiska svårigheter, till exempel om du står inför avskärmning, utvisning eller återtagande. Om du måste gå denna väg tar du bara ut medel som behövs för att täcka svårigheterna plus gällande skatter och påföljder. Så om du överväger att flytta till ett nytt jobb - eller redan har flyttat - granska alla dina alternativ för att fatta välgrundade beslut om vad du ska göra med pensionsfonderna som du lämnade efter.