Rapportering av utländska finansiella tillgångar på formulär 8938

Från och med skatteår som börjar efter den 18 mars 2010 måste de amerikanska skattebetalarna rapportera till Internal Revenue Service om finansiella tillgångar som förvaras utanför Förenta staterna . Detta rapporteringskrav är en del av FATCA, som ingår i de större Hiring Incentives to Restore Employment Act (HIRE). FATCA består av två delar: ett nytt kollisionssystem som syftar till att uppmuntra globala finansinstitut att lämna rapporter till IRS angående de amerikanska medborgarnas internationella finanser och en ny rapporteringsmekanism där amerikanska skattebetalare själv rapporterar till IRS finansiella tillgångar som hålls utanför Förenta staterna.

I denna artikel diskuteras de amerikanska skattebetalarnas självrapporteringskrav enligt FATCA.

Vad räknas som en utländsk finansiell tillgång

Utländska finansiella tillgångar eller "specificerade utländska finansiella tillgångar" som IRS kallar dem består av:

• Finansiella konton som behålls hos finansiella institut utanför USA, såsom bank konton, investeringskonton och fonder;
• Aktier, obligationer eller andra värdepapper emitterade av en icke-U. S. person och inte innehas genom ett investeringskonto
• Eventuellt intresse i utländsk enhet, till exempel utländsk bolag, utländskt partnerskap eller utländsk förtroende
• Alla finansiella instrument eller kontrakt som har en emittent eller motpart som inte är en person i USA.

Utländska investeringar som hålls i USA-baserade investeringskonton rapporteras inte på formulär 8938.

Vem är skyldig att fylla i formulär 8938

Tekniskt sett påverkas alla skattebetalare i USA av FATCA. Men för närvarande kräver IRS endast enskilda skattebetalare att rapportera sina utländska finansiella tillgångar.

IRSs instruktioner för Form 8938 hänvisar till "specificerade personer" och avgränsas när rapportering krävs. Följande "specificerade personer" kan vara skyldiga att fylla i formulär 8938: USA: s medborgare, bosatta utomjordingar, utländska utlänningar som väljer att behandlas som om de var bosatta utomlands och utländska utomjordingar som bor i Amerikanska Samoa eller Puerto Rico.

(För mer information, se Behöver jag fylla i formulär 8938, "Redogörelse för specificerade utländska finansiella tillgångar"? På IRS. Gov-webbplatsen.)

Rapporteringströsklar för formulär 8938 < Skattebetalarna måste spåra två mått på marknadsvärdet av sina utländska finansiella tillgångar: tillgångens maximala värde när som helst under året och tillgångens värde vid slutet av skatteåret. Skattebetalarna tar då summan av alla maximivärden och summan av samtliga årsskiftvärden. Dessa summor används sedan för att avgöra om tillgångarnas värde överstiger rapporteringströsklarna. I så fall måste skattebetalarna anmäla alla sina utländska finansiella tillgångar till IRS.Om trösklarna inte är uppfyllda, är det inte obligatoriskt för skattebetalare att fylla i formulär 8938.

IRS har angivit olika tröskelvärden för olika typer av skattebetalare, enligt följande:

Ogifta personer bosatta i USA

• är krävs för att fylla i formulär 8938 om marknadsvärdet för sina utländska finansiella tillgångar är större än $ 50 000 på sista dagen av året eller över 75 000 USD vid något tillfälle under året. Giftpersoner som ansöker gemensamt och bosatt i Förenta staterna
• måste fylla i formulär 8938 om marknadsvärdet för deras utländska finansiella tillgångar är större än 100 000 USD på sista dagen av året eller över 150 000 000 kronor vid något tid under året. Giftpersoner som lämnar in separat och bor i Förenta staterna
• måste fylla i formulär 8938 om marknadsvärdet av deras utländska finansiella tillgångar är större än $ 50 000 på sista dagen i året eller över 75 000 USD vid när som helst under året. Ogift individ som är bosatt utanför Förenta staterna
• och uppfyller antingen bona fide beboers eller fysiska närvaro tester krävs för att fylla i formulär 8938 om marknadsvärdet av deras utländska finansiella tillgångar är större än 200 000 USD på sista dagen av året eller högre än 300 000, 000 när som helst under året. Giftpersoner som ansöker om att bosätta sig gemensamt utanför Förenta staterna
• och som uppfyller antingen bona fide bosatt eller fysisk närvaro tester krävs för att fylla i formulär 8938 om marknadsvärdet av deras utländska finansiella tillgångar är större än 400 000 000 kronor på förra dagen av året eller över $ 600 000 när som helst under året. Giftpersoner som lämnar in separat och bosatt utanför Förenta staterna
• och uppfyller antingen de bona fide beboenden eller fysiska närvaro testerna måste fylla i formulär 8938 om marknadsvärdet av deras utländska finansiella tillgångar är över 200 000 kronor äntligen dag på året eller högre än 300 000 000 kronor när som helst under året. (Se även Instruktioner för formulär 8938, avsnitt om vem måste fil.)

Hur värderas utländska tillgångar

Utländska finansiella tillgångar värderas med hjälp av deras verkliga marknadsvärde i den valuta där tillgången är denominerad . Skattebetalarna behöver när som helst veta det högsta marknadsvärdet för den tillgången under året och det verkliga marknadsvärdet på årets sista dag. Dessa marknadsvärden konverteras sedan till US-dollar med valutakursen på sista dagen i året. Skattebetalare bör använda valutaväxlingsräntor som lagts upp av finansdepartementets finansförvaltningstjänst. Om den webbsidan inte listar den valuta som behövs kan skattebetalare använda andra offentligt tillgängliga valutaväxlingsdatabaser. Skattebetalarna måste ange den utländska valutan, växelkursen och källkursen för växelkursinformationen om de inte är de som bokförts i Financial Management Service.

När till filformulär 8938

Form 8938 är inlämnad med formuläret 1040-avkastning. Filning av en filtyp förlänger också tiden till filformulär 8938.

Formulärets struktur 8938

Form 8938 stavar ut all information som måste rapporteras till IRS. Form 8938 består av fyra delar:

Del I är för finansiella konton, till exempel en depositions- eller depåkonto hos en finansiell institution.

Del II avser andra typer av finansiella tillgångar, såsom aktier, obligationer och andra finansiella instrument.

Form 8938 har plats för en enda tillgång i del I och en tillgång i del II. Skattebetalare kan använda så många formulär 8938 som behövs för att rapportera sina utländska finansiella tillgångar.

Del III är en sammanfattning som visar hur intäkter från utländska finansiella tillgångar redovisas någon annanstans i avkastningen.

Del IV är en sammanfattning av vissa typer av finansiella tillgångar med undantag av rapportering på formulär 8938 eftersom den informationen rapporteras någon annanstans på avkastningen.

Hur formulär 8938 hänför sig till den utländska bankkontoupprapporten

Form 8938 liknar i hög grad de äldre versionerna av den utländska bankkontoupprapporten (FBAR). Men Form 8938 begär mer detalj och tjänar ett annat syfte än FBAR. Syftet med formulär 8938 är att underlätta efterlevnaden av en intern inkomstlag (FATCA) och ingår i avkastningen och anses vara konfidentiell information om avkastning. Syftet med FBAR är överensstämmelse med lagen om bankskydd, ingår inte i avkastningen och anses inte som konfidentiell information om avkastning. FBAR kan vara och delas mellan myndigheter och används främst av finansdepartementets nätverk för brottsbekämpning för att spåra och bekämpa internationell penningtvätt. Form 8938 är utformad för att användas av Internal Revenue Service för att bekämpa internationell skatteflykt.

Form 8938 begär också information om utländska tillgångar, vilket inkluderar utländska konton som innehåller tillgångar, medan FBAR endast begär information om utländska konton.

Skattebetalare som har krav på att fylla i formulär 8938 har förmodligen också en skyldighet att rapportera väsentligen samma uppgifter om FBAR, som lämnas in separat till statskassan. En FBAR krävs om någon USA-person (inklusive företag och andra enheter) har minst $ 10 000 i utländska konton när som helst under året. De typer av finansiella konton som rapporterats på FBAR skiljer dock något från de typer av konton som rapporterats på formuläret 8938.

IRS har också ett diagram med en detaljerad jämförelse av formulär 8938 och FBAR-krav.

Påföljder i samband med formulär 8938

IRS kan införa ett straff på $ 10 000 för att misslyckas med att fylla i formulär 8938 före skattedatumets slutdatum (inklusive tillägg) eller för att lämna in en ofullständig eller felaktig blankett 8938. Om formuläret 8938 har inte lämnats in inom 90 dagar efter ett formellt meddelande från IRS, då IRS kan bedöma ytterligare påföljder på $ 10 000 för varje 30-dagarsperiod (eller en del av en 30-dagarsperiod) som formuläret 8938 fortsätter att bli inlämnad, upp till maximalt 50 000 USD.

Om inget formulär 8938 lämnas in och IRS bestämmer att en skattskyldig äger en eller flera utländska finansiella tillgångar som krävs för att rapporteras, får IRS antas att den utländska finansiella tillgången har ett tillräckligt värde för att uppfylla rapporteringsgränserna.Sanktioner kan undantas om skattebetalaren kan visa rimlig anledning att inte anmäla en tillgång på Form 8938.

FATCA Resources:

Internal Revenue Code avsnitt 6038D (rapporteringskrav), 6662 (straff) och 6501 (stadga för begränsningar) ).

• Form 8938, Uppgift om specificerade utländska finansiella tillgångar
• Instruktioner för formulär 8938
• Jämförelse av formulär 8938 och Krav för utländsk bankkonto rapport
• Sammanfattning av nyckel FATCA-bestämmelser
• Förklaring till avsnitt 6038D Tillfällig och Föreslagna förordningar
• TD 9567, Tillfälliga och föreslagna förordningar för rapportering av specificerade utländska finansiella tillgångar (som sammanfattas av IRS i länken ovan)
• Gemensamma kommittén för beskattningens tekniska förklaring (JCX-4-10)
• Offshore-konton: Insiders sammanfattning av FATCA och dess potentiella framtid, ett inblickligt papper av J. Richard Harvey, som hjälpte skriva FATCA när han arbetade vid IRS.