Nya konventionsfonder - profil för nya konventionsfonder

SEI Investments Management Corporation (SIMC) är rådgivare till New Covenant Funds, som distribueras av SEI Investments Distribution Co (SIDCO). SIMC och SIDCO är helägda dotterbolag till SEI Investments Company.

De nya förbundsfonderna är en familj av fonder som är anslutna till presbyterianskyrkan. Ledningen tror på rigorös aktieägaraktivism, engagerar företagen i dialog om kränkande politik och löser regelbundet aktieägarebeslut.

Bakgrund:

Nya förbundsfonder sponsras av Presbyterian Foundation, som skapades av presbyterianskyrkan 1799 och har kapitalbaserade tillgångar från 1821. År 1999 beslutade stiftelsen att omvandla sin gemensamma förtroendefonder till SEC-registrerade fonder, vilket skapar de nya konventionsfonderna. Fondens skärmpotential investeringar för spel, alkohol och skjutvapen.

Anita Clemons, Chief Investment Officer för Presbyterian Foundation, citerades 2008 och sa att det fanns cirka 720 företag i New Covenant Funds portfölj och cirka 100 företag på en begränsad lista. Av de aktier som de höll är de aktiva aktieägare, aggressivt arkiverande och medförslagsbeslut.

"Den begränsade listan är där du har gett upp," säger hon. "Du har ingen röst kvar om du inte äger företaget. Det är alltid en sista utväg för oss, att sätta något på den begränsade listan. Vi skulle hellre ha en plats vid bordet och dialog med företaget. ”

Tidigare exempel på aktieägaraktivism inklusive inlämningsbeslut med gigantiska leksaksmakaren Mattel begär rapporter om produktsäkerhet, som den enats om att göra och med First Energy för att uppmana verktyget att utfärda en rapport om klimatförändringar . Den samlade in en resolution som skulle ha krävt att energiselskapet ConocoPhillips skulle sätta ett mål för minskningen av växthusgasutsläppen.

Chefer

Ny förbund anställer externa chefer som $ 2. 1 miljarder i fondförvaltare Coho Partners, genom följande meddelande som gjordes i juli 2015, beskriver deras investeringsvalutionsprocess:

"Coho Partners utarbetar en strategisk strategi för relativa värderingar som syftar till att skapa och upprätthålla förmögenhet på aktiemarknaderna via ett asymmetriskt mönster av avkastningen över tid där portföljen historiskt har visat att en fångst på marknaden är betydligt mindre än dess upptagning på marknaden.

Coho anser att detta mål kan uppnås och repeteras genom att fylla portföljen med aktier av vad de anser vara höga kvalitetsföretag som har visat långsiktig förutsägbar intäktsökning, vinst och utdelning till rimliga värderingar.

Cohos filosofi är stabilitetsfokuserad: strävar efter att behålla kapital på marknaderna och delta i uppmarknader genom att investera i företag med historiskt förutsägbar tillväxt.En bred kombination av verktyg används, inklusive kvantitativ analys, fokuserad grundforskning och erfarenhet. En kvantitativ proprietär multi-factor screeningprocess identifierar kvalitetsföretag med över 1 miljard dollar i marknadslock. Den kvantitativa processen förstärks av analytikerens erfarenhet och kvalitativa bedömning för att komma fram till ett investerbart universum.

Om ett visst företag är attraktivt, grundas grundforskningen. Slutligen, före införandet i portföljen, produceras ett "Position Paper" som beskriver olika finansiella och operativa mätvärden som kommer att övervakas för att validera antaganden i värderingsmodellen och investeringsprojektet. Aktien säljs när fundamentalen avviker från förväntningarna. Försäljningen verkställs oberoende av värdering, eftersom Coho har förlorat förtroendet för det innehavets potential. En position kan också säljas om investeringsteamet utvecklar en högre övertygelse i ett nytt lager. "

Nya konventionsfonder ligger i Oaks, PA.