En förklaring om döds och levnadsförmåner med rörlig livränta

En grundläggande rörlig livränta erbjuder skatteuppskjuten tillväxt och ett urval av investeringar. Det garanterar ditt ursprungliga bidragsbelopp som en dödsförmån. Men de flesta rörliga livräntor är inte grundläggande. Extra funktioner som förbättrade levnadsfördelar och förbättrade dödsfördelar blir allt vanligare. Så här fungerar dessa funktioner.

Boendeförmåner

En förmånsförare som erbjuder en viss garanti garanterar hur mycket inkomst du kan ta ut medan du lever.

Denna ryttare är avsedd att ge dig ett säkerhetsnät. Det är ett sätt att försäkra att din pensionsinkomst fortfarande kommer att finnas där när du behöver det.

Men som med någon form av försäkring kommer denna fördel med ett pris-typiskt inom intervallet. 25 procent till 1 procent per år. Övriga avgifter och kostnader inom livränta kan också gälla.

Livräntepolicyn kan kräva att du annuiterar din policy, vilket innebär att du skulle omvandla den till en omedelbar livränta för att kunna utöva dessa funktioner. Eller det kan hända att du är skyldig att äga policyn i minst ett antal år, till exempel 10, innan ryttaren kan användas.

Inkomstbasen

Många policyer garanterar att något som kallas din "förmånsbas" eller "inkomstbas" kommer att växa till en fast avkastning. Du kan sedan dra tillbaka 4 eller 5 procent av den inkomstbasen vid en bestämd ålder, och det återbetalningsbeloppet är garanterat för livet även om investeringarna inte fungerar bra.

Annuitetsköpare misstänker vanligtvis denna inkomstbas för sitt kontovärde, men inkomstbasen är faktiskt en redovisningspost. Det är typ av ett fantomkonto. Det är bara vanligt att beräkna ditt tillåtna återtagningsbelopp.

Ditt faktiska kontovärde är vad du får om du betalar pengar i policyn. Om investeringarna går bra är ditt faktiska kontovärde sannolikt högre än din inkomstbas.

Om investeringarna inte har klarat sig kommer ditt faktiska kontovärde sannolikt att vara lägre än inkomstbasen. Den garanterade intäkten från inkomstbasen kan visa sig vara en värdefull funktion under en lång period av dålig avkastning på marknaden, eftersom det garanterar en del av din pensionsinkomst.

Förstå reglerna

Boendeförmåner kan ge garanterad pensionsinkomst, men du måste se till att du förstår vilka krav du måste mötas innan du kan använda garantierna. Fråga dessa frågor om din rörliga livränta innan du väljer in för en ryttare.

• Hur länge måste du äga politiken?
• Vad kostar?
• Kan ryttaren avslutas och kostnaden avslutas om du inte längre behöver det?
• Är du skyldig att annuitera kontraktet för att använda förmånen?

Köp inte en policy med en levande nytta om inte och tills du förstår hur förmånen fungerar och när du kan använda den.

Förbättrad dödsförmån

Den grundläggande dödsförmånen som erbjuds av en rörlig livränta är en garanti för att försäkringsbolaget efter din död betalar din förmånstagare åtminstone det belopp du lägger in. Men det låter inte så mycket av en fördel, och det är därför många livräntor erbjuder någon form av en "förbättrad" dödsförmån också.

En förbättrad dödsförmån kommer i form av en dödsförmånsförare som erbjuder månatliga eller årliga "uppsteg". Om försäkringsbolaget har en månatlig uppstart, tar försäkringsbolaget en ögonblicksbild av ditt kontovärde varje månad. Det högsta månatliga bokförda värdet blir dödsbidragsbeloppet när du dör, även om marknadsvärdet för närvarande är mindre. De flesta dödsförmånerna minskar för eventuella uttag du tar.

Dessa dödsförmånsrörare kostar mer än den grundläggande dödsförmånen själv. En räntebärare med dödsförmåner som har en månatlig uppskov kan kosta dig varsomhelst från. 25 till 50 procent av kontotvärdet per år. En kostnad på .50 procent per år kan öka betydligt över tiden. som erbjuder månatliga eller årliga uppstart kan ge dig möjlighet att låsa in marknadsvinster för att passera till dina arvingar.

Om du inte kan kvalificera dig för livförsäkringar och du inte behöver använda pengarna själv under Din livstid, det här kan vara ett bra sätt att ge en extra fördel för mottagarna. Förstärkningen kan inte överföras som skatteeffektivt som andra alternativ.

Ett varningsord

Om du har för många extra ryttare på din rörliga livränta, kan avgifterna öka upp till 3,5 procent till 4 procent per år. Höga avgifter gör det nästan omöjligt för investeringarna att fungera tillräckligt bra för att tjäna tillbaka avgifterna och växa, var därför försiktig med att lägga till funktioner som du inte verkligen behöver.