Från Ballroom Dancer till Stock Market Millionaire

Ibland behöver du för att uppfinna en outsider synpunkt. Det mest kända exemplet på detta kan vara Steve Jobs, som tittade på Apple och de produkter som det gjorde inte som en programmerare eller elingenjör skulle, men som en designer eller konsument skulle.

Det var den typen av tänkande - det "annorlunda" tänkandet - som gjorde det möjligt för honom att ignorera traditionellt höll syn på vad som kunde eller inte kunde göras i ett datorföretag och ledde till skapandet av kanske det mest innovativa företaget i konsumentelektronikens historia.

När det gäller aktiemarknaden kunde Nicolas Darvas inte vara mer av en outsider om han hade bott på Mars, vilket kan vara anledningen till att han 1956 kunde sätta in $ 10 000 på $ 2 miljoner på bara 18 månader (motsvarande $ 17 miljoner i dagens dollar), med hjälp av en tidig form av teknisk analys.

Darvas var en professionell balsal dansare av handel, som år 1943, vid tjugotreårsåldern, flydde från Ungern innan nazisterna invaderade. Till slut landade han i USA, och han och hans syster Julia spenderade mycket av sin tid efter att kriget utförde och turnerade världen.

Under dessa resor hade Darvas mycket tid och blev fascinerad av aktiemarknaden, och spenderade ofta upp till åtta timmar om dagen och läste de klassiska böckerna om investeringsstrategi. Efter att ha läst över 200 böcker om ämnet bestämde Darvas att man började investera sig och började köpa aktier som skapade nya 52 veckor.

Efter några månader gav Darvas system några få vinnare och hans mäklarkonto hade förlorat pengar. Det var på den tiden att han raffinerade sitt system och först kom fram med tanken på en Darvas-låda.

En Darvas-låda skapas genom att dra en linje på den första nivån där ett börspris återfaller efter att ha blivit in i en ny 52 veckors höga och sedan dra en annan linje på den första nivån där priset håller på den retraceen, helst ovanför ursprungliga 52 veckors höga.

Så länge som ett börs pris stannat inne i den rutan skulle Darvas inte sälja. Om priset bröt över toppen av lådan skulle han lägga till sin position, och om priset bröt under botten av en låda skulle han sälja sin position. Det tog alla känslor ur beslutsprocessen och det var den här tekniken som gjorde honom till en miljonär.

Vad är fascinerande om hans prestation är att det gjordes en tid före datorer eller internet, medan Darvas reser världen. Hans enda källa till marknadsinformation var Barrons (eller ibland Wall Street Journal) som var en vecka gammal när han läste den och han kunde bara köpa och sälja sina aktier genom att skicka telegram till sin mäklare i New York.

Förseningen av informationsflödet och körningsförmågan kan vara irrelevant för hans framgång. Darvas använde endast stängningspriser i sin låda strategi, så att bristen på realtidsdata filtrerade bort mycket av bullret på de marknader som kunde ha utlöst prematur köp eller försäljning.

Några kommer att hävda att Darvas bara lyckades på grund av att han investerade under en tjurmarknad, men hans teknik är faktiskt en föregångare till liknande momentumbaserade strategier som några av de bästa handlarna använder till idag.

Du kan läsa mer om Darvas i sin bok, Hur jag gjorde $ 2, 000, 000 på aktiemarknaden .

Fotokredit: David Sanger / Digital Vision / Getty Images