Vad dina barn behöver veta om din konkurs

Om du har bestämt att det är en bra idé att berätta för dina barn att du har lämnat ett konkursfall är det dags att gräva lite djupare och undersöka barnens utvecklingsstadier för att bestämma hur mycket detaljer du borde dela om du bestämmer dig för att ha det samtalet med ungdomarna.

Innan vi pratar om hur man hanterar pengar problem efter ålder, överväga dessa vägledande principer:

Din komfortnivå. Hur bekväm pratar du med din partner om pengar? Hur bekväm pratar du med dina barn om pengar och din ekonomi i allmänhet? De kommer att ta ledtrådar från din upplevelse. Om du visar dem att du är bekväm om du pratar om hur stram budgeten är eller om du kan ta veckans semester vid sjön nästa sommar, kommer de mer sannolikt att acceptera det du säger med självförtroende då om du ser orolig ut och suckar mycket.

Hur länge kommer de ekonomiska frågorna att vara? Du kanske inte behöver säga något om bältesspänningen är kort sikt. Så länge du inte gör en stor del av det, kommer barnen förmodligen inte heller. Långtidsarbetslöshet, återhämtning från sjukdom, skilsmässa och liknande kommer utan tvivel att väga stort i det dagliga familje livet och kommer nästan alltid att kräva någon form av förklaring.
Om du filar konkurs, typen av konkurs du fil kan också påverka hur mycket information du vidarebefordrar till dina barn. Kapitel 7 "rakt konkurs" är relativt kortvarigt, varaktigt endast cirka fyra till sex månader. Den överväldigande majoriteten av personer som lämnar en rak konkurs ger ingen egendom. Barnen kommer inte sannolikt att bli direkt utmanade av ett kapitel 7-fall. Ingen kommer att ta sina Xboxer från dem. Kontrast detta med ett kapitel 13 betalningsplanfall som kommer att vara tre till fem år, kräva en strikt budget och tillåta ingen ny skuld utan domstols behörighet. Barn är mycket mer benägna att känna effekterna av ett kapitel 13.

Barn vill bara känna sig trygga. Framför allt vill våra barn känna sig tryggare än vad som helst. De vill veta att deras föräldrar har saker under kontroll, även om föräldrarna inte känner sig själva själva. Det är som den gamla deodorant kommersiella: "Låt aldrig dem se dig svettas. "

Det finns dock tider när alla dina goda intentioner går för intet.

Utökad arbetslöshet eller arbetslöshet, familjeuppehåll och långsiktiga medicinska problem kan leda till frivillig likvidation av egendom som collegefonder att betala för matvaror. De kan leda till ofrivilliga förluster som bilåtertagning, utvisning eller avskärmning. Dessa händelser i en familjs liv är svåra, om inte omöjliga att dölja.

Även om du lägger alla dina kort på bordet är det förmodligen inte den bästa politiken, åtminstone mitt i det värsta.Du kan överväga att ta samtalet ner en väg som ger en positiv snurrning även om den svåraste övergången. Du behöver inte använda ord konkurs, avskärmning eller återtagande. Du kan säga något som, "Vi har inte råd med två bilar just nu så vi gav upp den dyrare en för att spara pengar. "

Ta dig tid att erkänna dina barns känslor om problemen. Låt dem veta att du också kommer att sakna det gamla huset, men att familjen tittar på en ljusare framtid på grund av den.

Så, precis, berättar du barnen om ditt beslut att lämna konkurs? Det beror på deras ålder.

Förskolor

Förskolor är ganska skarpa kakor, men de är inte så sofistikerade om hur pengar fungerar. De börjar bara spela mataffär i denna ålder.

Enligt forskare vid Yale University, förskolebarn som ombeds att välja mynt med högsta värde bland en öre, nickel och dime kommer nästan alltid att välja nickel eftersom den är störst. De flesta kommer att vara för unga för en diskussion om allt som är tekniskt som familjekonomi.

Grundskola

På denna ålder vet barnen vilka pengar som ska göras. De vet att deras föräldrar och andra får det att jobba på ett jobb, åtminstone de flesta av oss. Kanske har du startat dem på ett bidrag och infört begreppet besparingar.

Det är bara ett kort steg mot lån och kreditkort efter att de har en förståelse för sparande och byggnadsintresse. Har barnen en känsla av vad det innebär att köpa något idag men betala räkningen senare? Har de uttryckt nyfikenhet när du använder ett kreditkort?

Än så småningom kommer barnen unge unga inte att vara gamla nog att bearbeta importen av vad det innebär att förlåta en skuld. Om de känner förändringar i familjekultur eller märker att du har infört några åtstramningsåtgärder, är det bäst att ta itu med problemen när de kommer upp, men undviker fördjupade förklaringar av "B" -ordet.

Du kan kanske överväga en enkel förklaring istället: Du spenderar på utgifter för att spara mer pengar så att du har råd med de saker som är viktiga för dig, som att betala för ditt hem eller spara för college. Få hjälp med att hitta sätt att spara pengar. Det här är en bra tid att prata om varumärken kontra generik, och om kuponger, sparkonto och impulsköp. Vad sägs om att göra bestämmelser för en behandling för att belöna barnen för att göra sitt för att bevara familjeresurserna?

Middle School

Barnen har ett ganska fast grepp om kreditekonomin vid gymnasiet. De kanske inte förstår exakt vad sammansatt intresse är, men de vet att du kan förlora dina saker om du inte betalar för det. Mellanskolan är också akut medvetna om att vissa familjer är bättre ekonomiskt och andra kämpar. De kommer inte nödvändigtvis förstå varför deras föräldrar har värderingar om hur man gör och spenderar pengar, och att dessa värden kan få dem att förlora sig på de senaste mode eller elektronik.

De borde vara mogna för att förstå att konkurs kommer att hjälpa till att befria familjen av tung skuld och att det kommer att frigöra resurser för att hjälpa familjen att uppnå andra värdefulla mål som att hjälpa till att betala för sina högskoleutbildning eller en ny bil.Även om du skäms för att lämna in konkurs - vilket du inte borde - försök verkligen svårt att inte överlämna den domen till dina barn.

Du kan behöva försäkra dem om att de inte kommer att förlora allt i en konkurs. Barnen denna ålder skulle bli förödad om deras vänner, klasskamrater och lärare lärde sig om konkursfallet. Inget försäkringsbelopp kommer att övertyga dem om att deras liv inte har kommit i skrik, så du kanske vill vara diskret om vem du berättar utanför den närmaste familjen.

High School

Dina tonåringar kommer att märka förändringar i dina utgiftsvanor. Deras upplevda behov är större. Du kan bestämma dig för att skära några av sina aktiviteter för att ta press på budgeten. Tonåringar kommer att märka dessa förändringar innan dina andra barn kommer.

Barnen kan i denna ålder förstå att familjer kan spendera mer än de gör, att människor förlorar jobb eller har inkomstminskningar, att medicinska räkningar kan utgöra förödelse, att dåliga utgifterna har konsekvenser. Många kommer att ta klasser i skolan som lär konsumentism och ekonomiskt ansvar. De kommer att lära sig att fordringsägare har sätt att samla in skulder, inklusive avskärmning och återtagande. De lär också att låntagare har rättigheter och att låntagare kan få en ny start med skuldkonsolidering eller genom att lämna in ett konkursfall.

Om dina barn inte täcker dessa ämnen i skolan borde du. Det här är en bra tid att presentera alla dessa problem och metoderna du ska använda för att genomföra din plan för att förbättra familjens botten. Du kan också överväga att ha din tonåring leta efter ett deltidsjobb eller starta ett företag. Det här kan inte bara ta tryck på familjebudgeten, utan det kan också hjälpa din tonåring att känna sig investerad i att återställa familjens ekonomiska hälsa. Din tonåring kan överraska dig när han uppvisar en mognadsnivå du inte visste var där.