Video: Så Bygger du en Investeringsportfölj [Webbinarium] 2024
En diversifierad investering är en portfölj med olika tillgångar som ger den högsta avkastningen för den minsta risken. Det beror på att tillgångar, som aktier, räntebärande medel och råvaror, reagerar annorlunda på samma ekonomiska händelse.
I en diversifierad portfölj är tillgångarna inte korrelerade med varandra. När man stiger faller den andra. Det sänker den övergripande risken, eftersom vissa tillgångsklasser, oavsett vad ekonomin gör, kommer att gynna.
De kompenserar förluster av de andra. Det finns också liten chans att hela portföljen kommer att utplånas av varje enskild händelse. Det är därför en diversifierad portfölj är ditt bästa försvar mot en finanskris.
Exempel på hur diversifiering fungerar
Lager går bra när ekonomin växer. Investerare vill ha den högsta avkastningen, så de bidrar till priset på aktier. De är villiga att acceptera en större risk för en nedgång eftersom de är optimistiska inför framtiden.
Obligationer och andra räntebärande värdepapper gör det bra när ekonomin går långsammare. Investerare är mer intresserade av att skydda sina innehav i en nedgång. De är villiga att acceptera lägre avkastning för den riskminskningen.
Priset på varor, såsom vete, olja och guld varierar med utbud och efterfrågan. De följer inte konjunkturfaserna lika nära som aktier och obligationer.
Vad anses en diversifierad investering?
En diversifierad portfölj bör innehålla värdepapper från följande sex tillgångsklasser.
U. S. aktier . Dessa inkluderar små-cap, mid-cap och big-cap.
U. S. Ränteintäkter . Den säkraste är USAs statsobligationer och sparobligationer. Dessa garanteras av den federala regeringen. Kommunala obligationer är också mycket säkra. Du kan också köpa kortfristiga obligationsfonder och penningmarknadsfonder som investerar i dessa säkra värdepapper.
Företagsobligationer ger högre avkastning med större risk. Den högsta avkastningen och risken kommer med skräpobligationer.
Utländska aktier . Dessa inkluderar företag från både utvecklade och tillväxtmarknader. Du kan uppnå större diversifiering om du investerar utomlands. Internationella investeringar kan ge en högre avkastning eftersom tillväxtmarknaderna växer snabbare. De är dock riskfyllda investeringar eftersom dessa länder har färre centralbankskyddsåtgärder på plats, kan vara mottagliga för politiska förändringar och är mindre transparenta. Utländska investeringar säkrar också mot en minskande dollar. Det beror på att företag i USA gör det bra när dollarn är svag, eftersom den ökar exporten. Utländska företag gör det bra när dollarn är stark, och deras export till USA är relativt billigare.
Utländsk räntekostnad . Dessa inkluderar både företags- och regeringsfrågor.De ger skydd mot en dollarnedgång. De är säkrare än utländska aktier.
Commodities. Detta inkluderar naturresurser som guld, olja och fastigheter. Guld ska vara en del av en diversifierad investering eftersom det är den bästa säkringen mot en börskrasch. Forskning visar att guldpriserna stiger dramatiskt i 15 dagar efter kraschen.
Mer information finns i Varför investera i guld? .
Du bör inkludera eget kapital i ditt hem i din diversifieringsstrategi. Om ditt eget kapital går upp kan du sälja andra fastighetsinvesteringar, till exempel REITS, i din portfölj. Du kan också överväga att sälja ditt hem, ta lite vinst och flytta in i ett mindre hus. Detta kommer att förhindra att du är husrik men kontantstark. Med andra ord har du inte alla dina investeringsägg i din hemkorg. De flesta investeringsrådgivare räknar inte med kapitalet i ditt hem som en fastighetsinvestering. Det beror på att de antar att du kommer att fortsätta att leva där för resten av ditt liv. Med andra ord såg de den som en konsumtionsprodukt, som en bil eller ett kylskåp, inte en investering. Det uppmuntrade många husägare att låna mot eget kapital i sina hem för att köpa andra konsumtionsvaror.
När bostadspriserna sjönk, skyldade de sig mer än vad huset var värt. Många människor gick bort från sina hem medan andra förklarade konkurs.
Diversifiering och tillgångsfördelning
Hur mycket borde du äga av varje tillgångsklass? Det finns ingen storlek som passar alla de mest diversifierade investeringarna. Investerare använder tillgångsallokering för att bestämma den exakta blandningen av aktier, obligationer och råvaror. Det beror på din komfort med olika risknivåer, dina mål och var du är i livet. Till exempel är aktier risker än obligationer. Om du behöver pengarna de närmaste åren ska du hålla mer obligationer än någon som kan vänta tio år. Därför beror procenten av varje typ av tillgångsklass på dina personliga mål. De bör utvecklas med en finansiell planerare.
Du bör också balansera efter aktuell fas i konjunkturcykeln. I det tidiga skedet av en återhämtning gör småföretag det bästa. De är de första som känner igen möjligheten och kan reagera snabbare än stora företag. Storkapitalandelar går bra i den senare delen av en återhämtning. De har mer pengar för att out-market de mindre företagen.
Akta dig för tillgångsbubblor. Det är då priset på någon tillgångsklass ökar snabbt. Det spenderas av spekulanter. Det stöds inte av underliggande verkliga värden. Regelbunden ombalansering skyddar dig från tillgångsbubblor. Du bör sälja alla tillgångar som har odlats så mycket som det tar upp för mycket av din portfölj. Om du följer denna disciplin kommer du inte att träffas för hårt när bubblan brister.
I en väl diversifierad portfölj är inte de mest värdefulla tillgångarna korrelerade med andra tillgångar. Sedan finanskrisen har lager och råvaror korrelerats (0,6). Så har USA-aktier och utvecklade internationella marknader (0,93).Så, om du har amerikanska aktier, finns det ingen fördelning med fördelar att ha utvecklat marknader i din portfölj. De flyttar på samma sätt som lagren gör.
Enligt Vanguard-undersökning är den enda tillgången som inte är korrelerad med aktier U. S Treasurys (-0.3). Men det betyder inte att du bara bör hålla U. S.-aktier och U. S. Treasurys. Det skulle skydda dig från risk, men det ger dig inte den bästa avkastningen. Vanguard fann att en diversifierad portfölj som innehöll alla de sex tillgångsklasserna som nämnts ovan ger den bästa avkastningen med endast lite större risk.
Är en ömsesidig fond eller en indexfond en diversifierad investering?
En fond för fond eller index ger mer diversifiering än en individuell säkerhet. Det beror på att de spårar ett bunt av aktier, obligationer eller råvaror. En ömsesidig eller indexfond skulle vara en diversifierad investering om den innehöll alla sex tillgångsklasser. För att möta dina behov måste det också balansera dessa tillgångar enligt dina mål. Då skulle det justera beroende på scenen i konjunkturcykeln.
I djup
10 bommar och byster sedan 1980 | Historien om USAs recessioner | 3 Orsaker till förändringar i konjunkturcykeln | När aktiekurserna faller: Korrigering eller krasch?
Business Credit: Hur det fungerar och hur man får det
Business Credit gör det mer än bara att låna ökar trovärdigheten. Se hur det fungerar och hur man skapar kredit för ditt företag.
Direkt insättning: hur det fungerar och hur man ställer upp det
Direkt insättning automatiserar betalningar och sparar alla pengar . Se varför det är populärt och hur du kan använda elektroniska betalningar.
Dollar Peg: Definition, hur det fungerar, varför det görs
Länder pekar sin valuta till dollarn genom att använda en fast växelkurs för att behålla sin valuta " s värde fastställt till dollarn. Hur och varför det är gjort.