Vad orsakar en hög inflationstakt?

Om du har läst hur inflationen påverkar din portfölj och på tre sätt kan du skydda din investeringsportfölj från höga inflationsnivåer, och du frågar dig själv, "Vad orsakar en hög andel av inflation? ", du har kommit till rätt ställe.

Det är en bra fråga, och en som ofta ställs av både investerare och icke-investerare. Inflationen kan påverka priset du betalar för en gallon mjölk och det pris du betalar för en del av stamaktien.

Det är viktigt att du som ny investerare förstår vad som orsakar hög inflation eftersom inflationen kan utgöra ett kraftigt hot mot din resa till ekonomiskt oberoende. I extrema fall kan det hålla dig från att gå i pension och till och med möta dina dagliga levnadskostnader.

De två primära orsakerna till en hög inflationstakt

I de flesta fall, och i de flesta länder, finns det två primära drivkrafter för en hög inflationstakt i en nations ekonomi.

För det första kan hög inflation orsakas av en ökning av efterfrågan på varor i förhållande till utbudet. När fler människor kämpar mot färre varor ökar priset. Det är lika sant för ett helt land som det är för en bil på eBay. Vi har sett en ökning av inflationen, delvis, för att länder som Kina och Indien, som nästan inte hade någon industriell bas för några generationer sedan, har miljarder medborgare redo att komma in i medelklassen de närmaste åren.

Det innebär att den fasta, små utbudet av globalt koppar, silver, guld och andra varor kommer att erbjudas av en mycket större grupp av potentiella köpare som driver upp priserna. Tidigare var en handfull industriländer, som USA, Kanada, Australien, Storbritannien, Tyskland, Frankrike, Italien, Ryssland etc.

de enda i spelet när det gällde att kräva olja eller andra varor. Den tiden har gått. Detta innebär också att de här råvarorna kommer att förlita sig på efterfrågan från de länderna, så en sakta ner kan få omfattande konsekvenser.

För det andra kan högre inflation orsakas av en minskning av värdet av varje befintlig nominell valutaenhet. Detta orsakas ibland av en regering som lovar fler fördelar än vad den kan leverera och öka penningmängden, eller "skriva ut pengar" (men i dag är det nästan helt elektroniska debiteringar och krediter) genom Federal Reserve Treasury Department. Eftersom fler dollar söker färre varor stiger det nominella värdet av dessa varor; ett allmänt känt begrepp du vet på instinktiv nivå. Om en skollärare plötsligt tjänar 150 000 dollar per år efter inflationen, kommer hon att kunna gå in i en Maserati-återförsäljare och köpa en bil.Maserati-produktionen är dock begränsad eftersom företaget varje år endast kan producera ett fast antal högkvalitativa bilar. Eftersom mer pengar överskrider ekonomin, är det inte troligt att relativ inkomst av olika yrken kommer att förändras, så advokater som gjort $ 100 000 före inflationsökningen kan göra $ 300 000 efter.

Det betyder att lärarna inte kommer att kunna konkurrera med advokaterna, även efter att deras nominella inkomst har höjt sig, och Maseratis priset fördubblas eller tredubblas, vilket leder dem till räckhåll för lärarna ännu en gång. Det betyder att siffrorna på prislappar ändras men de enskilda medborgarnas relativa köpkraft är desamma. Läraren kan inte ha råd med bilen men advokaten kommer. De som skadas är de som har stora obligationsinvesteringar och andra fasta inkomster som inte har något slags inflationsskydd.

I en perfekt storm av ekonomisk katastrof kan en nation konfrontera båda dessa saker samtidigt och på ett meningsfullt sätt. Detta skulle leda till ett monetärt fenomen som kallas hyperinflation, vilket är inflation på steroider. I den stora inflationen som Tyskland upplevde efter första världskriget finns det historier om fruar som träffade makar vid fabriksportarna under lunchpausen för att få lönecheckar, så att de kunde spendera pengarna innan det blev värdelöst senare den dagen.

Människor tapade sina hem med valuta eftersom det hade mer nytta för dess dekorativa skönhet än som ett sätt att byta varor och tjänster.

Hur ett land kan skydda mot en hög inflationstakt

De viktigaste åtgärderna som civilisationen kan vidta för att skydda hög inflation är att upprätthålla en stabil valuta. För det mesta uppnås detta genom att leva inom sina medel och köra vad som kallas balanserade budgetar. Saken är att balanserade budgetar måste balanseras över konjunkturcyklerna och inte nödvändigtvis årligen. Om ekonomin kollapsar, vill du till exempel att regeringen ska kunna stimulera efterfrågan och lindra lidandet genom att köra underskott för att kickstart utgifterna. Å andra sidan, när tiderna är bra, vill du att de betalar ner de pengar som de tidigare lånat, vilket möjliggör tidens välstånd att betala för den flik som uppstod när sakerna var mycket dysterare.

För att gå längre ner skulle detta kaninhål kräva att man får en diskussion om mer avancerade ekonomiska begrepp som kallas för M1, M2 och M3 penningmängden. För de av er som är intresserade skrev jag om det i Varför ser vi inte inflation, ännu? . Jag skulle inte rekommendera det till absoluta nybörjare men det finns det för er som vill ta utmaningen att förstå varför vi inte har sett priserna stiger (från och med januari 2011) trots att den federala regeringen spenderar biljoner dollar det gör inte Vi behöver inte ta oss ur den katastrof som var den stora lågkonjunkturen 2008-2009.

Mer om inflation och inflationen

För att lära sig mer om inflation och bevakning av hög inflation, läs The New Investors Guide to Inflation och Inflation Rate.Det är en speciell som jag sätter ihop med artiklar som svarar på frågor som:

• "Vad är inflationen?"
• Vad orsakar en hög inflationstakt?
• Vad är inflationens effekter?
• Vad är ett inflationsindex?
• Varför ser vi inte inflation, ännu?