Hur en Standby Letter of Credit fungerar

Saker kan gå fel i någon transaktion, så det är trevligt att ha en reservplan. Oavsett om köpet är för en slutförd tjänst eller en försändelse av fysiska varor, kan en passivbrevslista ge skydd.

Vad är ett väntelägebrev?

Ett kreditkort är ett dokument utfärdat av en bank. Detta dokument fungerar som en garanti: banken lovar att betala en "stödmottagare" om något inte händer.

Kvalitetsbrev som standardkrediter kan användas för internationell handel och inhemska transaktioner i ditt hemland.

Kreditbrevet ger säkerhet från banken, vilket förmodligen är en ointresserad tredje part. Om bankens kund misslyckas med att göra något (till exempel betala i tid, slutföra ett projekt i tid eller uppfylla vissa villkor i ett avtal) banken - inte kunden som misslyckades med att leverera - betalar mottagaren.

Exempel på finansiell vänteläge LOC: En exportör säljer varor till en utländsk köpare som lovar att betala inom 60 dagar. Om betalningen aldrig kommer (och ett vänteläge används) kan exportören samla in betalning från importörens bank. Importörens bank har redan utvärderat importörens kredit och banken antar (eller hoppas) att importören kommer att betala tillbaka banken. Ibland krävs säkerhet för att få brevet också. Detta är ett exempel på en finansiell standby kreditbrev.

Exempel på en prestandahållning LOC: En entreprenör går med på att slutföra ett byggprojekt inom en viss tidsram. När fristen anländer, har projektet inte slutförts. Om man använder en betalningsbrev, kan entreprenörens kund samla in betalning från entreprenörens bank (dessa medel kan tjäna som straff, finansiering för att ta in en annan entreprenör för att ta över mitt projekt eller "något för din tid").

Detta är ett exempel på ett prestanda beredskapsbrev.

Processen fungerar så här: Jack och Jill gör en överenskommelse (kanske Jack är en importör som vill att Jill ska skicka honom 10 000 widgets på öppen kredit eller kanske Jack lovar att bygga en bro för Jills stad genom nästa augusti)

1. Jill vill inte riskera att Jack misslyckas med att leverera sina löften, så hon ber Jack att få ett kreditbrev som en del av sitt avtal.
2. Jack frågar sin bank för ett vänteläge av kreditera. Eftersom han har tillräcklig kredit och säkerhet ställer banken ut brevet.
3. Jacks bank skickar brevet till Jills bank
4. Jill recensioner kreditbrevet för att se till att det är acceptabelt och bestämmer att det är
5. Om Jack misslyckas med att uppfylla sina skyldigheter, skickar Jill dokumentation till Jacks bank enligt kravet i kreditbrevet (eventuellt med banken eller andra banker som mellanhänder). Jacks bank betalar Jill (igen, eventuellt indirekt) och Jack måste betala tillbaka hans bank
6. För en visuell demonstration av processen, se ett exempel på hur pengar och dokument rör sig.
7. Vem litar du på mer?

Genom att sätta en bank på kroken för betalning kan mottagaren vara mer säker på att hon faktiskt kommer att bli betald. Med en export transaktion som ett exempel finns det många anledningar att köparen inte kan betala, inklusive:

Köparen har en kassaflödesskräm och väntar på betalning från egna kunder

Köparen har gått ut ur affärer

• Köparens tillgångar har frusits ​​i politisk oro
• Köparen är missnöjd med säljaren
• Köparen är oärlig
• En bank är ekonomiskt stabilare än de flesta köpare, och banken berör inte sig själv med tvister mellan köpare och säljare En viljebevis av kredit betalas så länge som mottagaren uppfyller bokens krav och banken är fortfarande i affärer.
• Om mottagaren är oroad över bankens stabilitet kan en

bekräftad

kreditbrev också användas. Mottagaren behöver bara ha förtroende för den bekräftande banken. Skillnader mellan en väntelånsbrev och en kreditbrev En betalningsbrev med kreditkort liknar en vanlig (eller "kommersiell") kreditbrev: banken lovar att betala en stödmottagare så länge som stödmottagaren producerar dokument och uppfyller kraven i kreditbrevet.

Vad är skillnaden? Ett standbybrev av kredit är ett säkerhetsnät. Precis som de flesta säkerhetsnät är målet att undvika att använda det. När någon får betalt med ett vänteläge, betyder det

något gick fel

. Med ett kommersiellt kreditbrev, å andra sidan hoppas alla inblandade och förväntar sig att betalningen kommer att inträffa. Standby-kreditbrev är också unika eftersom de kan inkludera en prestanda

komponent (eller negativ prestanda, om du föredrar). Om en tjänst inte utförs, får mottagaren betalt. Slutligen används standby-kreditbrev ofta för inhemska transaktioner. De kan innehålla allt från byggprojekt för att få strömmen tillslagen. Kommersiella kreditbrev används oftast i internationell handel. Det finns också andra sorter. Läs om olika typer av kreditbrev.

Hur man får ett beredskapsbrev med kreditkort

Om du behöver ett betalningsbrev, fråga din bank om att utfärda ett. Du kommer sannolikt att behöva prata med någon i bankens affärsavdelning eller internationella handelsavdelning. Var noga med att ta mycket tid att förstå hur det fungerar och under vilka omständigheter kommer du att vara ansvarig för betalningen.

Om du vill att någon annan ska använda ett standby-kreditbrev, begär det som en del av ditt avtal och insistera på ett oåterkalleligt kreditbrev. Var noga med att arbeta nära din bank och dina advokater för att förstå vad du behöver göra för att samla in betalning - kreditkort är notoriskt komplexa och det är svårt att uppfylla alla krav. Om du inte uppfyller alla kraven

exakt

får du inte betalt.