Förstå ekonomisk kris 2008

De ekonomiska problemen i 2008 förefaller vara klandrade på subprime-hypoteksmarknaden. Subprime-hypoteksindustrin började känna effekterna av en hotande kris och spred sig över olika delar av ekonomin. För att förstå de ekonomiska lektionerna från den ekonomiska nedgången behöver du förstå varför det hände. Varför började detta och hur kommer det att påverka dig på lång sikt?

För att förstå hur detta verkligen började behöver du förstå hur hypoteksmarknaden fungerar.

Först en subprime-hypotekslån är en hypotekslån till någon som normalt inte skulle kvalificera sig. Detta kan bero på inkomst, dålig kredithistoria eller båda. Som skydd har dessa lån vanligtvis en högre ränta. Dessutom gjordes många av dessa lån som justerbara räntesatsningar, vilket innebär att räntorna skulle anpassa sig över tiden och öka de månatliga betalningarna.

Subprime-hypotekslånen har större risk för misstag och sålunda begränsar bankerna vanligtvis den procentandel som de har på böckerna. Men med de senaste årens släppande räntor skulle många fler som normalt inte skulle kvalificera sig för ett lån utnyttja de lägre räntorna och få lån. Många av dessa sträckte sig till gränsen, förutsatt att de skulle kunna refinansiera när räntorna stämde upp. Bostadsboomen slutade och många byggde inte lika mycket eget kapital som de hoppades, och kvalificerade sig inte för att refinansiera sina inteckningar.

De fann att de inte längre kunde göra betalningar och började defaultera på lånen.

Det är också viktigt att förstå den sekundära bolånemarknaden. Den sekundära bolånemarknaden är den marknad där banker säljer inteckningar till andra banker. De kommer att pakka grupper av inteckningar tillsammans och sälja grupperna till andra banker.

I teorin sprider sig risken mellan flera banker och skyddar alla om bostadsmarknaden skulle brista i ett område. En typisk bank skulle till exempel hålla hypotekslån på flera olika platser: Kalifornien, New York, London och Georgien. Chansen är att inteckningar som sprids över ett så stort område skulle minska risken, men när hela marknaden sjunker finns det inte ett säkerhetsnät på plats.

Fannie Mae och Freddie Mac är nyckeln till att hjälpa den sekundära bolånemarknaden att fungera. De köper lånen från de ursprungliga bankerna, så att bankerna kommer att ha likviditet att göra nya lån, och sedan sälja dem till andra banker, ofta investeringsbanker. Den sekundära bolånemarknaden upplevde problem när värdepappersföretag, andra länder och banker slutade vilja köpa dessa inteckningar. De fruktade att de inte längre var värdefulla på grund av de senaste utestängningarna och standardvärdena på alla subprime-hypotekslån.

Mer om Mortgage Crisis Subprime

• Vad orsakade Subprime Mortgage Crisis?
• Fannie Mae, Freddie Mac och Subprime Mortgage Crisis

Förenta staternas regering erbjöd en borgen ut och gick med på att återbetala de flesta lån som Fannie Mae och Freddie Mac håller för närvarande. Detta hände den 6 september 2008. En sak som hände är att räntorna på inteckningar minskade. Marknaden verkade rally lite kring det faktum att dessa lån var garanterade. Det betyder emellertid att skattebetalarna kommer att täcka dem som standard på lånen.

Regeringen gick med på att täcka upp till 200 miljarder dollar i lån så att marknaden kunde förbli likvida.

Fannie Mae och Freddie Mac bailout räckte inte för att rädda de två största investeringarna i USA. Lehman Brothers förklarade konkurs nästa vecka, och Merrill Lynch såldes till Bank of America. Detta orsakade en kris på Wall Street och resulterade i att prispappersmarknaden sjönk i USA och runt om i världen. Konsumentförtroendet skakades då AIG också mötte en kris.

AIG kom i trubbel genom att erbjuda försäkringsprodukter som garanterade lånet uppgår till investerare när lånen gick till standard. Med den senaste ökningen av standard fann företaget att de inte längre hade tillräckligt för att täcka alla standardvärden. Förenta staternas regering återigen gick in och backade upp AIG så att det inte skulle gå under lika bra.

Det har gått många år för bostadsmarknaden att återhämta sig.

Många människor slutade att förlora sina hem och bankerna började vara mycket försiktigare om låna pengar till människor. Priserna på bostäder föll men börjar se en ökning av värdet igen. Bankerna är emellertid mycket försiktigare om låna pengar till människor.

Bailouts och användningen av gyllene fallskärmar för cheferna som ledde deras företag att behöva bailouts ledde till Occupy Wall Street-rörelsen 2011.

Förflyttningen fokuserade på ojämlikheten mellan världens rikaste och de andra 99% av världens befolkning. många som gick ut under den ekonomiska krisen hade svårt att hitta jobb. Bailouts kan ha sparat några företag, men verkar inte ha hoppats på effekten på ekonomin eftersom det fortsatte att kämpa i flera år.

Mer om regeringskrediter

• Vad är Fannie Mae och Freddie Mac Bailout?
• Förstå Fannie Mae och Freddie Mac Bailout
• Bailout Nödvändig, men farlig
• Varför AIG Bailout inte gillar Chrysler Bailout
• När borde regeringen få ut privata företag?

Om du undrar hur det här påverkar dig personligen bör du börja titta på din personliga ekonomi. Det kan hända att det är lite svårare att kvalificera sig för ett inteckning. Antalet subprime-hypotekslån kommer att minska dramatiskt. Du måste ha en tillräcklig inkomst och anständig kredithistoria för att kvalificera dig för ditt lån. Du bör också planera att ha en bra utbetalning sparad för ditt hem.

Du bör också titta på din skuldbelastning. Det är en bra idé att minska den mängd skuld du har. Många tittar på alla typer av krediter och känner att krisen kan spridas till kreditkortsmarknaden också. Du kan skydda dig själv genom att leva inom dina medel och fokusera på att komma ur skulden.

Din sparande och investeringsstrategi borde förbli densamma. Du bör fortsätta att spara och investera dina pengar. FDIC ska kunna hantera andra bankkollaps. Aktiemarknaden kommer att återhämta sig så småningom och dina pengar fortsätter att växa. Kom ihåg att sprida dina investeringar så att du inte har dem alla i ett företag. Ett enkelt sätt att göra detta är att investera i ömsesidiga fonder.

Du kan också behöva bygga upp din akutfond, eftersom det kan bli svårare att hitta ett jobb under en lågkonjunktur. Vanligtvis leder en lågkonjunktur till uppsägningar, vilket i sin tur leder till en större recession, vilket leder till fler uppsägningar.

Det är en ond cykel. Det kan leda till en period av deflation, vilket är ännu svårare att återhämta sig från. Gör vad du kan för att förbereda dig för att förbli konkurrenskraftig på arbetsmarknaden.

Det är viktigt att vara beredd att hantera en ekonomisk kris. Bra grundläggande pengar förvaltning med en budget som gör att du kan komma ur skuld och bygga dina besparingar kan hjälpa dig att hantera en ekonomisk kris mycket bättre.

Ta stegen under goda ekonomiska tider för att förbereda sig för de dåliga.

Mer om personliga finanser och den ekonomiska krisen

• Är din portföljrecession redo?
• Så här håller du pengarna säkert