Förståelse Titelförsäkring: Tips och fallgropar

Fastighetsförsäkring är en viktig del av de flesta fastighetsavslutande transaktionerna. Som namnet antyder försäkrar den egendomens titel till förmån för köparen. Titelförsäkring är en skyddande åtgärd för att försäkra din ägarandel i fastigheter. Men det försäkrar inte alla möjliga situationer som kan hota din titel, och det finns omfattande "undantag" i varje policy.

När en köpare är engagerad i stängningsprocessen, kommer de någon gång att få ett "title insurance binder" eller "commitment." Detta kan vara en mycket tjock stapel med papper och kommer att innehålla mycket information om ägarens ägodelar.

Tips: Läs det!

Ja, det kommer bli mycket tråkiga saker. Det kommer också att finnas några väldigt gamla saker som går långt tillbaka i historien, ibland till och med de ursprungliga landbidragen. Det finns lite eller inget du kan göra för att bestrida någon av dessa uppgifter eller få ändringar gjorda, varför läser du det?

Det kan nämnas gamla gärningsbegränsningar som vidarebefordras till alla efterföljande ägare, och du är föremål för att lyda dem. I fler landsbygdsområden har det blivit ägare som ställde deedrestriktioner på försäljning som begränsar hur marken kan användas. Ett exempel är en begränsning av antalet träd som kan skäras av framtida ägare. Det kan tyckas som en liten sak, såvida inte din plan är att rensa en bit av mark för odling av grödor.

Om du gör det ändå, får du ringa på det? Kanske inte, såvida inte det finns arvingar till de ursprungliga ägarna som värdesätter deras minne och önskemål. Men när du går att sälja kan det finnas problem med ditt brott och de nya köparens ägarrättigheter.

Vanligare är husägareföreningar och indelningsbegränsningar.

Du har kört genom grannskapet och gillar det. Du älskar hemmet. Du är entusiastisk över att flytta in och njuta av ditt nya hem. En av dina första inköp efter inrullning är en fin trälagringsbyggnad som kommer att hyra din camping och båtutrustning. Du får det hela och sedan får du ett brev från husägareföreningen att du måste ta bort strukturen, eftersom det inte är tillåtet eller taket är synligt ovanför privatlivets fäktning.

Tro det eller inte, det finns medlemmar i dessa grannskap som kör runt och tittar på överträdelser. En ägare som läste begränsningarna i titelbinderdokumentet fick fortfarande ett mindre än vänligt brev. Han ägde en båt och visste att han inte kunde parkera och lagra den någonstans på fastigheten där den skulle vara synlig. Han offrade sin bil till vädret för att hålla båten i garaget. Men när han bestämde sig för att sälja, kallade han en båthandelstidning för att lista den. En av deras tjänster var att skicka en person över för att ta bilder av båten.En överenskommelse gjordes för att ägaren lämnade en check i båthandskfacket och parkera båten i uppfarten på dagen för bilderna.

Du gissade det. Brevet kom nästa vecka, även om båten bara hade varit ute en dag och omgående återvände till garaget.

Ägaren var inte nöjd med tonen i brevet om hur "bra grannar" borde uppträda, men allt var klart och det var verkligen ingen åtgärd som skulle vidtas.

Denna historia är en av tiotusentals varje år, från långa gräs klagomål för att tvinga bort exteriör landskapsarkitektur eller hem färg val. Med det här i åtanke läser du dokumenten som är kopplade till titelförsäkringsbindemedlet, eftersom de kan bita dig senare, vilket minskar din njutning av din egendom.

Fallfall: Förståelse av undantag

Det kommer att finnas en del av bindemedlet eller engagemanget som anger vad som inte omfattas av politiken. Ofta förstår köparen inte att det kan finnas allvarliga begränsningar eller problem som kan vara i det här avsnittet. Det kommer alltid att finnas vissa saker som undantas från täckning, inklusive:

• Inga krav kan lämnas in för täckning baserad på intrång eller aktiviteter som rör juridisk utövande av åtkomst eller tillträdesrättigheter. Ett exempel som har varit ett problem för vissa ägare handlar om hjälpmedel. Vi behöver alla el, vatten, avlopp och ofta gasledningar som betjänar vår egendom. Dessa hjälpmedel som beviljas nytta tjänster tillåter dem att komma på fastigheten och gräva, konstruera och reparera sina linjer och infrastruktur. När du har en hyttning som involverar 10 meter längs en fastighetslinje innebär det att allt du bygger eller installerar på den 10-fots marken riskerar att skada eller mer. Om du lägger in en betong uteplats som sträcker sig in i detta område kan det brytas upp av ett verktyg för att komma till sina linjer eller rörledningar.
• Inga påståenden kan lämnas in för angivna poster i undersökningar eller i handlingskrav eller andra objekt som specifikt är registrerade i länsregister. Ett exempel var en åtkomsttillgång som beviljades en granne med grannar för att reparera ett befintligt septiskt systemläckningsfält som inkräktar på fastigheten. Den nya köparen var inte glad när granne med nästa dörr var tvungen att ta ut en del av sin trädgård för att ersätta lakrörsrör. Det var dock i undantagen och inte ett krav som kunde lämnas in för ersättning.

Det här är ett par många exempel på undantag till täckning. Att läsa undantagen är mycket viktigt. Det är osannolikt att det kommer att finnas något där som kommer att larma dig, men du borde veta vad de är för att undvika problem senare.

Tips: Förstå täckningen

Vissa aspekter av titelförsäkring regleras av de enskilda staterna, så du vill förstå reglerna för den stat där egendomen är belägen. Ett bra exempel är den tiered title försäkring som finns i New Mexico. I ett försök att göra politik så billigt som möjligt för säljare (förhandlingsbart, men säljare betalar vanligtvis premier för köpare), utesluter New Mexico undersöknings täckning från en "grundläggande policy"."

En köpare som vill ha några fel som kan upptäcks i undersökningar som ska täckas om köparens ägande hotas skulle behöva köpa extra täckning. Det här är tillrådligt, och din fastighetsmäklare bör säga det. t tar upp det, och det kan vara ett stort problem senare, men sällan. En förekomst var ett fel som upptäcktes när grannen gjorde en undersökning och 12 meter längs fastigheten hörde till grannen. Den förmodade ägaren som förlorade 12 foten förlorade en hel rad träd planterade år tidigare också. Det var inte täckt, så ingen kompensation kom ut.

Fallfall: Lita på andra att rådgöra i stället för att läsa

Läs titeln försäkringsåtagande och fråga så många frågor som nödvändigt för att fullständigt förstå din täckning, liksom vad som inte omfattas. Att förlita sig på titelbolaget eller fastighetsmäklare är på egen risk.