Hur man använder tidssegmentering för pensionering

Tidssegmentering är en strategi som du kan använda för att investera för pensionering. Det innebär en process för att matcha dina investeringar med den tidpunkt då du måste dra tillbaka dem för att möta dina pensionsinkomstbehov. Låt oss titta på ett exempel.

Låt oss anta att Harry och Sally är 60 år. De planerar att gå i pension vid 65 år. De vill veta att deras första tio år av pensionsinkomst är säkra. Om de använder ett tidsintervall kan de köpa cd-skivor, obligationer eller fasta livräntor (eller en kombination av dessa saker) i belopp som är utformade för att mogna och vara tillgängliga under det år de skulle behöva.

Exempel på tidssegmentering i åtgärd

Antag att Harry och Sally vet från 65-70 år de måste ta ut $ 50, 000 per år för att täcka sina levnadsutgifter. De hittar en serie av CD-skivor och obligationer tjänar 2% till 4% för att mogna under de år de behöver pengarna. Detta kallas en steglad band eller laddad CD-strategi. Det skulle fungera enligt följande:

• CD 1 betalar 2% - förfaller vid Harolds ålder 65
• CD 2 betalar 2. 5% - förfaller vid Harolds ålder 66
• Bond 1 betalande 3% - förfaller vid Harolds ålder 67
• Bond 2 betalande 3 5% - förfaller vid Harolds ålder 68
• Bond 3 betalande 3. 75% - förfaller vid Harolds ålder 69
• 10 års fast livränta betalar 4% - förfaller vid Harolds ålder 70 > Bond 4 betalar 4% - förfaller vid Harolds ålder 71
• Bond 5 betalar 4. 1% - förfaller vid Harolds ålder 72
• Bond 6 betalar 4. 15% - förfaller vid Harolds ålder 73
• Bond 7 betalande 4. 2% - mognar vid Harolds ålder 74

Med hjälp av schemat ovan har jag i kolumnpunkterna nedan visat den nödvändiga investeringen som behövs vid Harolds ålder 60 år för investeringen (inklusive ränta det skulle tjäna) för att leverera den nödvändiga $ 50 000.

CD 1 betalar 2% - $ 45, 286

• CD 2 betalar 2. 5% - $ 43, 114
• Obligation 1 betalande 3% - $ 40, 654
• Obligation 2 betalande 3 5% - $ 37 , 970
• Obligation 3 betalande 3. 75% - $ 35, 898
• 10 års fast livränta betalande 4% - $ 34, 601
• Obligation 4 betalande 4% - $ 32, 479
• Obligation 5 betalande 4. 1% - $ 30, 871
• Bond 6 betalande 4. 15% - $ 29, 471
• Bond 7 betalande 4. 2% - $ 28, 107
• Totalt behövs: $ 358, 451

Låt oss anta Harry och Sally har en IRA, en 401 (k) och andra sparnings- och investeringskonton på totalt 600 000 dollar. Efter att ha använt några av sina besparingar för att täcka tidssegmenten ovan (vilket motsvarar deras första tio år av sin pensionering) lämnar de dem med 241 USD , 549 kvar. Denna del av sina besparingar och investeringar skulle inte behövas i 15 år. Om de investerar allt i aktier (helst i form av aktieindexfonder), med en 8% avkastning, kommer den att växa till $ 766, 234. Jag kallar detta tillväxtdelen av deras portfölj.I år där tillväxtdelen går bra skulle de sälja några av sina aktier och förlänga sin tidssegment. Genom att kontinuerligt göra detta kan de alltid se fram emot sju till tio år med vetskap om att de har säkra investeringar som förfaller för att täcka sina utgifter. De har flexibilitet att sälja tillväxt under goda år, och ge det dags att återhämta sig när det har ett dåligt år.

Anmärkningar om dessa beräkningar

I dessa beräkningar antar jag att alla räntor kan återinvesteras till den angivna kursen, vilket i praktiken ofta inte är möjligt.

Dessutom redovisar jag inte inflationen. I verkligheten skulle Harry och Sally behöva mer än $ 50 000 på fem år för att köpa samma mängd varor och tjänster som $ 50 000 skulle köpa idag.

Jag kunde uppblåsa den $ 50.000 som behövs varje år med 3% för det antal år tills det behövdes och sedan rabatt det tillbaka med avkastningen på respektive investering som ska användas. Du skulle behöva göra matematiken baserat på dina egna personliga behov och antaganden om inflationen.

Om Harry och Sally försenar starten på sin sociala trygghet till 70 år, kan inkomstbehoven från sina investeringar inte vara exakt $ 50 000 per år. De kan behöva mer tidigt och då mindre när deras maximala socialförsäkring börjar. De kan använda en tidtabell för pensionsinkomstplan för att kartlägga detta och anpassa sina investeringar till deras behov.

Fördelar med tidssegmentering

När du använder en tidssegmenterad strategi behöver du inte oroa dig för vad börsen gjorde idag, eller till och med vad den gör i år.

Tillväxtdelen av din investeringsportfölj behövs inte i femton år.

Tidssegmentering är helt annorlunda än det traditionella tillvägagångssättet för tillgångsallokering med systematiska uttag. En traditionell fördelning av tillgångsallokering anger vilken andel av dina medel som ska vara i kontanter, obligationer och aktier baserat på hur mycket årlig volatilitet du är villig att uppleva. Då ställer du upp det som kallas en systematisk återkallningsplan för att sälja så mycket av varje tillgångsklass varje år (eller varje månad) för att möta dina pensionsinkomstbehov. Med en tidsintegrerad strategi är årlig volatilitet irrelevant för dina mål.

Läs mer om tidssegmentering

I min artikel är tillförlitliga pensionsinkomster värda 10 minuter av din tid Jag tillhandahåller ett annat exempel på tidssegmentering och en länk till en kort video som gör ett bra jobb för att förklara konceptet.

Ett liknande begrepp som tidssegmentering är att använda olika hinkar av pengar som diskuteras i boken Buckets of Money. Konceptuellt håller jag med idéerna i boken, men jag håller inte nödvändigtvis med de investeringar som de rekommenderar att du använder för att fylla upp varje hink.