Hur man använder sparobligationer för att hjälpa betala för college

Sparobligationer har varit populära hos farföräldrar i årtionden - och med goda skäl. De är fortfarande ett bra sätt att bidra till en ungas högskoleutgifter.

Vad är college sparobligationer?

Att använda sparobligationer för att finansiera en framtida högskoleutbildning kan vara ett praktiskt och enkelt sätt att lägga pengar för ett barn eller barnbarn. College sparobligationer, mer kända som Federal Savings Bonds, utfärdas av finansdepartementet och har givits till barn i åratal för att starta sina högskolebesparingar.

Fördelen för många släktingar som ger dessa obligationer är att man inte kan förlora huvudmannen och pengarna är svåra att få tillgång till medan barnet är ungt. se till att obligationerna kommer att användas för sitt avsedda syfte. Du kan ge dina barn antingen serie EE eller I Obligationer för att hjälpa dem att spara för college. När det är dags att lösa in obligationerna för att betala för college, kan du antingen betala dem eller rulla dem i en 529 plan.

Hur man använder sparobligationer för att betala för högskolan

Ett särskilt undantag i skattekoden som kallas Savings Bond Education Tax Exclusion gör att du kan undvika skatter när du betalar in vissa typer av sparande obligationer för college om pengarna används för högre utbildningskostnader.

För att kvalificera måste du betala för högskoleutgifter under samma skatteår som obligationerna är inlösta. Den person som köpt, som också är den som förlorar obligationerna måste också vara minst 24 år under den månad då han eller hon köpte obligationerna.

Se till att obligationerna är inköpta under din och / eller din makas namn Stödmottagaren kan inte listas som medeägare om du inte använder obligationer för egen utbildning, i vilket fall obligationerna måste köpas under ditt namn. För att kvalificera måste du också lämna en gemensam avkastning om du är gift, uppfyller vissa inkomstkrav och se till att skolan kvalificerar sig för programmet genom att vara en institution för gymnasieutbildning som uppfyller normerna för federalt bistånd.

Valet av räddningsobligationer till en 529-plan

På grund av begränsningarna för inlåning i sparobligationer för högskolor vill många människor ha ett annat alternativ. En lösning för detta problem är att deponera eller rulla besparingarna i en 529 plan.

Ett 529-konto är ett skatteuppskjutet sparkonto som kan användas för att täcka högskoleutgifter. Medan pengarna som deponeras i dessa konton kommer från löner efter skatt kan investeringarna i kontot växa uppskattat. Så länge som studenten använder pengar för högskolan, kommer skatter aldrig att behöva betalas på dessa vinster. Av denna anledning föredrar många föräldrar, farföräldrar och andra släktingar att köpa obligationer genom en 529 plan.

För att rulla sparobligationer i en 529 plan måste obligationerna först säljas eller lösas. Så länge dessa pengar sedan deponeras i en 529 plan inom 60 dagar, kommer pengarna inte att beskattas. Var noga med att fylla i formulär 8815 när du lämnar in dina skatter.