Vad är Private Equity Firms?

Private equity-företag (som förvaltar private equity-fonder) är investmentbolag som i regel inte innehar börshandlade värdepapper. I stället söker de normalt aktieposter (det vill säga delägande) i privata företag. De kan också investera i så kallade privata placeringar av värdepapper från offentliga företag. Det vill säga värdepapper som inte erbjuds allmänheten eller handlas på värdepappersmarknaden (såsom, men inte begränsat till, New York Stock Exchange eller NASDAQ).

Venture capital är en specialiserad underkategori av private equity. Båda är högrisk, höga belöningsinvesteringar och alternativ.

Organisation:

Många private equity-företag är fristående verksamheter som drar sina investeringspooler från rika individer, pensionsfonder och andra investeringsförvaltare. De flesta är privata företag själva, men vissa har varit offentligt handlade enheter. Övriga kapitalfonder är dotterbolag eller divisioner av större företag inom finansbranschen.

Egenskaper:

Private equity-fonder tenderar att ha mycket längre investeringshorisont än medel som innehas av börsnoterade värdepapper. Det finns flera skäl till detta. För det första är värdepapper emitterade av privata företag (såväl som privata placeringar av värdepapper från offentliga företag) mycket illikvida, eftersom de inte handlas på värdepappersmarknader.

Också möjligheterna till vidareförsäljning till en annan part är mycket begränsade, med möjliga avtalsmässiga och lagstadgade begränsningar som bidrar till svårigheterna.

För det andra tenderar vissa private equity-fonder att agera som partner för att förvalta de företag som de tillbaka, istället för att vara bara passiva investerare.

Private Equity Fees:

Nyligen har ett växande antal investerare, både enskilda och institutionella, liksom olika branschobservatörer, utmanat avgifterna för privata aktiefonder, särskilt eftersom de ofta överstiger den faktiska kostnader för fondförvaltning.

Se primer på privata aktieavgifter för mer information om frågan och den senaste utvecklingen om den.

Karriärmöjligheter:

Private equity-fonder är beroende av intern kompetens inom en rad olika finansdiscipliner, såsom värdepappersforskning, penninghantering och investment banking.

Dessutom, eftersom vissa private equity-fonder ofta spelar en stor roll i både operativa och strategiska beslutsfattande vid de företag de investerar i, kan erfarenheter inom en mängd olika icke-finansiella områden vara värdefulla, såsom teknik, elektronik, informationsteknik, internet, tillverkning, kemikalier, läkemedel, liksom många andra. Den exakta icke-finansiella kompetensen som kan vara efterfrågan hos ett visst kapitalbolag kommer att bero på de branscher eller teknologier som den fokuserar på och om hur praktisk det är att arbeta med förvaltningen av de företag som den stöder ekonomiskt.

I alla händelser värderas tvärvetenskaplig erfarenhet särskilt högt, till exempel med någon som kombinerar en teknisk eller annan teknisk bakgrund med en i finansiell analys. Private equity-fonder, oavsett om de är fristående eller delar av ett större finansiellt företag, tenderar att ha lutande personal.

Detta skapar möjligheter till stora enskilda ekonomiska fördelar, men på bekostnad av en frenetisk takt, vanligtvis med långa timmar och frekventa affärsresor.