Index Funds - Efficient Markets Hypothesis - EMH

Om du gillar idén att investera i indexfonder men ändå vill tweak prestanda eller hitta en klok men konkurrenskraftig investering som en investerare, finns det en investeringsstrategi för dig.

Index Funds Work Bäst för Large Cap-aktier

Om du känner till den effektiva marknadshypotesen (EMH) vet du att det i allt väsentligt sägs att all känd information om värdepappersinvesteringar, såsom aktier, redan är inskriven i priserna på dessa värdepapper.

Därför kan inga analyser ge en investerare en kant över andra investerare. Detta är en av de främsta anledningarna till att investerare investerar i indexfonder. Det är "om du inte kan slå dem med" em "filosofi.

Men om någon information inte är så allmänt känd för vissa delar av marknaden som på andra områden? Skulle detta inte innebära att vissa delar av marknaden är mindre "effektiva" än andra? Om så är fallet är det vettigt att använda en indexfond för de effektiva områdena och den aktivt förvaltade fonden för de mindre effektiva områdena - det bästa av båda världarna, om du vill.

Du behöver inte vara en aktieanalytiker eller fondförvaltare för att veta att information om vissa börshandlade företag är lättare tillgänglig och därför mer allmänt känd än andra. Till exempel är de flesta finansiella medier täckning på stora kapitalisering lager av företag, såsom Wal-Mart, Apple och Pfizer. Men vad sägs om småkapitalaktier och utländska aktier?

En majoritet av fondkapitalförvaltare i storaktiefond misslyckas med att slå de bästa S & P 500 Index-fonderna under långa perioder, eftersom det finns mycket mer information om de större företagen än de mindre. Därför krävs det mer insats i form av forskning och relativ marknadsrisk för att överträffa de stora marknadsindexen.

Detta ökar också kostnaderna, vilket gör det ännu svårare att konkurrera med lågprisindexfonderna.

Kombinera indexfonder med aktiva fonder

Ett bra sätt att bygga en portfölj för det mest fördelaktiga sättet att kombinera visdom med indexering med aktiv investering är att använda en av de bästa S & P 500 Index-fonderna för storkapitalstocken fördelning och aktivt förvaltade medel för resterande andel.

Till exempel är en bra strategisk modell att följa Core and Satellite-portföljen där indexfonden är kärnan vid cirka 30 eller 40% fördelning och en kombination av småkapitalstockar, utländska aktier, ett obligatoriskt ömsesidigt fond och kanske några branschmedel att runda ut portföljen. I denna strategi kommer du att tillfredsställa din respekt för den effektiva marknaden hypotesen men också ditt alter ego som vill sträcka för några extra avkastningar. Bäst av allt kommer du att kunna sluta ändra småkapitalfonder varje par år när de börjar förlora till S & P 500!

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.