Definiera Index Fund: Vanliga Frågor om Index Investering

Har du frågor om indexinvestering? Kanske undrar du vad ett index är. Eller kanske du vill veta om fördelarna med att investera i indexfonder och vilka indexfonder som är de bästa.

Svaren på vad du vill veta (och frågor du aldrig trodde fråga) om hur man investerar med indexfonder finns här. Genom att granska vanliga frågor om indexinvestering kan både nybörjare och erfarna investerare förstå grunderna om indexfonder och också hur man lär sig nya saker för större investeringssucces.

Index Investera vanliga frågor och resurser

För din bekvämlighet och ytterligare referens har varje fråga en hyperlänk till mer information för mer djup och större förståelse för svaret på frågan. Om du vill läsa mer, sväng bara över frågan och klicka på länken !

Vad är ett index och vad är några exempel?

Ett index för investeringar är ett statistiskt urval av värdepapper som kombinerar för att representera ett definierat segment av marknaden. S & P 500 Index är till exempel ett urval av cirka 500 stora kapitaliseringslager. Indexet i sig är inte en investering; index (eller index) skapas för att använda som referenspunkter eller benchmarks för att mäta ett visst segment på marknaden. Investerare och portföljförvaltare kan jämföra utfallet av sina egna placeringsportföljer mot ett index, med hopp om att överträffa indexet.

Många värdepappersföretag skapar indexfonder för att efterlikna resultatet av ett visst index.

Exempel på andra index inkluderar The Wilshire 5000 och Russell 3000, som båda har kallats totala börser, The Russell 2000, som representerar småkapitalstockar, The Barclays Capital Aggregate Bond Index, vilket är ett totalobligation marknadsindex och olika former av MSCI Index, som representerar internationella aktier.

Vad är Dow Jones och hur använder investerare det?

Dow Jones Industrial Average är ett index som representerar genomsnittlig prisrörelse för 30 stora företag från olika branscher i USA. Uppkallad efter Charles Dow och Edward Jones är den kända aktiemarknaden också känd som Dow Jones, Dow 30 eller som oftast kallas "The Dow." Kanske på grund av det igenkännbara namnet kan kvällsnyheter och avläsade utskriftsmedia helt enkelt ge en rubrik, till exempel "The Dow Hits Record Highs" och konsumenterna av information kommer att veta vad det betyder. Dow är dock främst som referens. Medan allvarligaste investerare kan respektera sin psykologiska "headline" -påverkan, är Dows användning som ett investeringsfordon inte vanligt förekommande på grund av dess smala exponering för så liten mängd aktier.

Varför räknar indexfonderna aktivt förvaltade fonder?

Svaret på denna fråga kan besvaras med några uppföljningsfrågor: Om alla vill slå indexet, varför inte bara investera i en indexfond? Kan det vara klokt att spela "att inte förlora" till marknaden i stället för att spela för att vinna och öka risken för att förlora? Det finns många specifika skäl att investera i indexfonder. En av de främsta orsakerna till att investera i indexfonder är att de hanteras passivt, vilket innebär att fondförvaltaren inte aktivt försöker slå marknaden eller något särskilt segment på marknaden. de försöker bara matcha indexprestandan (eller komma nära att matcha det efter kostnader).

Denna passiva ledning ger andra orsaker eller fördelar med att investera i indexfonder, till exempel låg kostnadskvoter och skatteeffektivitet. På grund av dessa fördelar och över långa perioder, t ex 10 år eller mer, överstiger indexfonderna ofta de flesta aktivt förvaltade medel.

Vilka är de bästa S & P 500 indexfonderna?

Indexfonder kan vara ett klokt val för de flesta investerare och de mest använda indexfonderna är de som replikerar S & P 500 Index. Men vilka är de bästa? S & P 500-fonderna är generellt identiska genom att de alla investerar i cirka 500 av de största amerikanska företagen, mätt med marknadsvärde. Därför är de bästa S & P 500-indexfonderna, som Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) och Schwab S & P 500 Index (SWPPX), de som har de lägsta utgifterna.

Vad är "Total Stock Market Index" -fonder och vilka är de bästa?

Indexer som sägs fånga den totala börsen inkluderar Wilshire 5000 Index och The Russell 3000 Index, som representerar cirka 5000 och 3000 amerikanska aktier. Indexfonder som gör ett bra jobb att replikera dessa index, samtidigt som de avgörande kostnadsnivåerna är låga, inkluderar Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) och iShares Russell 3000 Index (IWV), vilket är en Exchange Traded Fund (ETF).

Vilket är bäst: En total börsindexfond eller en S & P 500 Indexfond?

De totala börskursfonder som syftar till att replikera dessa index ger investerare bred exponering för stora cap aktier, mid cap cap och små cap aktier. Emellertid bör investerare inte anta att större är bättre när det gäller diversifiering. Eftersom dessa totala börskursfonder marknadsväges, vilket innebär att storkapitalstockarna utgör en majoritet av indexet, är resultatet nästan identiskt (se R-kvadrat) till S & P 500-indexet. Med andra ord kan en investerare vara bättre med att använda en av de bästa S & P 500 Index-fonderna och bygga sedan kring denna kärna med olika fondkategorier för sann "total" aktiemarknadsrepresentation.

Vad är en Exchange-överförd fond (ETF)?

En börsförvalt fond (ETF) liknar en indexfond genom att den innehåller en korg av värdepapper som kommer att försöka replikera ett visst index. Den främsta skillnaden är att ETFs handlar som aktier, vilket innebär att deras pris kommer att fluktuera under hela dagen, medan ömsesidiga fonder endast handlar i slutet av dagen till ett nettovärde.

För den genomsnittliga investeraren är indexindexfonderna lika bra som (eller bättre än) ETFs eftersom de primära fördelarna (dvs. låga kostnader, passivitet, bred exponering på marknaden och enkelhet) är desamma med båda. Vissa investerare använder ETFs för större flexibilitet när det gäller att navigera på marknadsfluktuationer, men den ökade handeln kommer också att öka transaktionsavgifterna.

Vad är den effektiva marknadshypotesen (EMH)?

Många indexinvestorer är förespråkare för effektiv marknadshypotes (EMH). Hypotesen säger i huvudsak att all känd information om värdepappersinvesteringar, såsom aktier, redan är inräknad i priset på dessa värdepapper och därför kan ingen analys analys ge en investerare en kant över andra investerare. Enkelt uttryckt kan indexfonder betraktas som "om du inte kan slå dem, bli med" em "investeringsval.

Andra indexinvesterare kan inte nödvändigtvis stödja vad EMH säger, men de tror fortfarande inte på den extra tid och resurser som krävs för att lyckas med aktier, obligationer och / eller aktivt förvaltade fonder är värt den extra insatsen. Därför tror det stora flertalet indexinvesterare inte heller att en kant över andra investerare är möjlig eller, om marknaden antas vara slagen med skicklighet, vill indexföretagen helt enkelt inte göra den forskning som krävs för att överträffa de stora marknadsindexen. " Att gå med flödet "på marknaderna kan vara enklare och mer fördelaktigt än att gå emot det.

Hur kan jag bygga en portfölj med indexfonder?

När du har genomfört de preliminära planeringsstadierna för mätningstolerans och bildar en lämplig tillgångsallokering, kan du börja bygga portföljen. En gemensam fondportföljstruktur kallas Core and Satellite, där en investerare väljer ett kärninnehav och bygger kring kärnan med andra fonder (satelliterna). En ideell kärnhållning är ett storkapitalindex, som en av de bästa S & P 500 Index Funds, med satelliterna som består av andra fondtyper som representerar olika fondskategorier och / eller sektorsfonder. Du kan antingen använda alla indexfonder eller en kombination av index och aktivt förvaltade medel. Obs! I båda fallen är en S & P 500 indexfond troligen bäst för kärnan.

Hur kan jag använda indexfonder för att investera i sektorer?

Sektorfonderna fokuserar på en specifik bransch, ett socialt mål eller sektorer som hälso- och sjukvård, fastigheter eller teknik. Deras investeringsmål är att ge koncentrerad exponering mot specifika branschgrupper, som kallas sektorer. Investerare behöver inte sektorsfonder för lämplig diversifiering men de kan hjälpa till att minimera risk och maximera avkastningen om de används korrekt.

I dagens expansiva universum av indexfonder och ETF kan en investerare få smal exponering för nästan vilken bransch som helst och vissa delsektorer som man kan föreställa sig. Om du till exempel vill köpa aktier i ett hälsovårdsindex som täcker ett brett spektrum av hälsoprodukter, kan du köpa aktier i T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) eller, om du vill investera i utländska aktier, specifikt i Indien i Indien kan du köpa aktier i ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).

Investerare bör dock vara försiktiga med sektorsfonder eftersom det finns en ökad marknadsrisk på grund av volatiliteten om sektorn drabbas av en nedgång. Överexponering för en sektor är till exempel en form av marknadstiming som kan vara skadlig för en investerares portfölj om sektorn fungerar dåligt. I allmänhet är en god användning av sektorer att lägga till 3 eller 4 olika sektorer i en portfölj, var och en med låg korrelation till kärnindex, vilket motsvarar cirka 5% av portföljen.

Kan en investerare använda statistisk analys för att välja indexfonder?

Vissa statistiska åtgärder, såsom Alpha (som hjälper till att avslöja hur en aktivt förvaltad fondförvaltare lägger till värde), gäller inte riktigt för indexfonder eftersom de passivt hanteras. Andra åtgärder, såsom R-kvadrat (R2), kan emellertid vara användbara. R2 är en statistisk åtgärd som investerare kan använda för att bestämma en viss investeringens korrelation med (likhet med) ett givet riktmärke. Referensvärdet är ett index, som S & P 500, som ges ett värde av 100. En särskild fonds R-kvadrat kan anses vara en jämförelse som visar hur liknande fonden utför i indexet.

Om fondens R-kvadrat är till exempel 97, innebär det att 97% av fondens rörelser (uppgångar och nedgångar i resultat) förklaras av rörelser i indexet. R-kvadrat kan hjälpa investerare att välja de bästa medlen genom att planera diversifieringen av sin portfölj av medel. Exempelvis vill en investerare som redan innehar en S & P 500 Index-fond vilja vara säker på att andra medel som de lägger till sin portfölj inte är för lika. Detta garanterar större diversifiering. Tänk om du hade 5 aktier i din portfölj och du var inte medveten om att alla var så lika att de skulle utföra nästan identiskt. Detta skulle inte vara en välkommen upptäckt om dina medel alla minskade i värde tillsammans med marknaden. För att förhindra detta kan du kontrollera att R-kvadraten är signifikant lägre än 100%.

Kan indexfonder hjälpa till spara i skatter?

Indexfonderna sägs vara "skatteeffektiva", vilket innebär att indexfonder genereras när de hålls på ett skattepliktig konto (något annat än ett skatteförskjutet konto, till exempel en IRA eller 401 (k)) mindre i vinstutdelningar än aktivt förvaltade medel. Indexfonderna har låg omsättning, vilket innebär att den kurs vid vilken innehaven köps och säljs med fonden är mycket lägre med indexfonder jämfört med aktivt förvaltade medel. Användning av indexfonder i skattepliktiga konton kan anses vara något som kallas tillgångsplats - väljer den bästa kontotypen (plats) för särskilda medel. Ömsesidiga fonder som genererar mer utdelning och realisationsvinster hålls bäst i skatteuppskjutna konton, såsom IRA, 401 (k) s och vissa livräntor. Valutaväxlade fondar (ETF) kan också vara kloka val för skatteeffektivitet.

Vad är några bra webbplatser för att undersöka indexfonder?

Om du planerar att använda indexfonder uteslutande, kanske du vill gå direkt till ett av de bästa fondföretagen för indexfonder, till exempel Vanguard, eller du kan göra mer forskning och analys på en webbplats, till exempel Morningstar. webbplatser kommer typiskt att markera många funktioner du har sett i indexfonden investerar FAQ.Som en påminnelse leta efter indexfonder med lägst kostnadsprocent, låg omsättningsgrad, lämpligt antal innehav, låg skattekostnadsförhållande och fondskategorin. Och när du bestämmer dig för att lägga till andra medel, vill du vara säker på att R-kvadraten inte är för nära 100 (ju lägre talet är, ju lägre är korrelationen med indexet och därmed ju större diversifieringen).

Om pengar tillhandahåller inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.