Hur man gör bipacksekvivalenter för hypotekslån

Chansen är att om du för närvarande har ett inteckning gör du månatliga betalningar. Den typiska hypotekslånen är strukturerad så att du gör en enda betalning varje månad för totalt tolv betalningar per år. Det bra med det här är att det innebär att du betalar samma belopp på samma gång varje månad så det finns inga överraskningar och det är lätt att budgetera för. Men vad skulle hända om du delade den månatliga betalningen och betalade två gånger per vecka?

Förvånansvärt kan du spara dig tiotusentals dollar och skära bort år av din inteckning. Här är hur.

Hur fungerar bi-veckovisa betalningar? Magiken för den tvåveckade betalningen kommer från det faktum att det finns 52 veckor i ett år, så du skulle ha 26 betalningar. Om du bara skulle göra två betalningar i månaden, skulle det bara vara 24 betalningar om ett år, så faktiskt, med den tvåveckade metoden får du två extra betalningar varje år, vilket är detsamma som att göra en extra månadsbetalning.

Här är ett exempel. Låt oss säga att din nuvarande månadsbetalning är 1 000 USD. Under ett år kommer du att spendera 12 000 dollar på tolv betalningar. Om du bestämde dig för att göra två veckors betalningar kan du då göra en $ 500 betalning varannan vecka. Verkar som samma sak, eller hur? Tja, om du tar $ 500 och multiplicerar den med 26 betalningar har du 13 000 dollar i totala betalningar. Och gissa vad? Den extra $ 1 000 applicerades direkt på din rektor, vilket minskar hur mycket du spenderar på ränta och kommer att betala ditt inteckning snabbare.

För att bättre förstå de sanna besparingarna, på en $ 100 000 30-årig inteckning på 6,5%, betalar du $ 127, 544 i ränta, plus $ 100 000 revisor för en totalt $ 227, 544. Betala hälften av din regelbundna månatliga lönbetalning varannan vecka kommer att resultera i ränta på $ 97, 215, en besparing på $ 30, 329. Självklart är ju ju större din inteckning och högre din ränta desto större är besparingar.

Så här gör du två veckors betalningar

Så byta till en tvåveckorsbetalning är lika enkelt som att dela din månadsbetalning i hälften och göra en betalning varannan vecka, eller hur? Tja, inte så fort. Medan det är den allmänna idén, vill du kolla med din långivare först. För en, kanske du redan har en etablerad automatisk betalning och du vill se till att du kan stoppa det. Annars kanske du befinner dig att betala ännu mer.

Se också till att din långivare accepterar betalningar per vecka. Medan de flesta långivare borde det finns fall där de inte kommer, eller om de gör det, kanske inte automatiskt det extra till huvudmannen. Du måste ha en långivare som omedelbart krediterar varje halv månad betalning vid mottagandet. Om din långivare väntar tills den andra betalningen har mottagits innan du krediterar ditt lån kommer du aldrig se fördelarna.

Slutligen, se till att det inte finns några påföljder för förskottsbetalning. De flesta inteckningar i dessa dagar har ingen förskottspåföljd, men det finns fortfarande några där ute som kommer att straffa dig för att försöka betala din hypotekslån tidigt. Det är ledsen men sant. Så var noga med att du inte kommer att göra mer skada än bra genom att försöka göra extra betalningar.

Saker att se upp för

Att göra tvåveckorsbetalningar är ett mycket användbart verktyg, men var försiktig med bedrägerier eller speciella program som hävdar att de kan göra det för dig.

Några företag erbjuder att konvertera din månatliga hypotekslån till två-veckors betalningar för en engångsavgift på cirka 400 USD. Kör bort från dessa erbjudanden. Det borde inte kosta dig något för att göra extra betalningar på ditt eget lån. Även om din långivare inte accepterar betalningar med två veckor, kan du fortfarande uppnå samma resultat genom att göra en enda extra månatlig betalning en gång varje år.