Hur man investerar i utländsk valuta

Investeringar i utländsk valuta låter som ett exotiskt och riskabelt företag. Marknaden för utländsk valuta (eller "forex") brukade till stor del domineras av banker och institutionella investerare, men onlinemäklare och lättillgängliga marginhandelskonto har gjort det tillgängligt för alla. Enskilda investerare behöver förstå fördelar, risker och effektivaste sätt att investera i utländsk valuta.

Fördelar och risker med att investera i utländsk valuta

Det finns många fördelar och risker att tänka på innan de bestämmer sig för att investera i utländsk valuta.

Medan den är den största och mest likvida marknaden i världen borde investerarna känna till de många riskerna som skiljer sig från traditionella aktie- och obligationsmarknader. Den höga hävstång som används vid investeringar i utländsk valuta kan särskilt leda till hög volatilitet och större risk för förlust.

De viktigaste fördelarna med att investera i utländsk valuta är:

• Stor och likvida marknad . Valutamarknaden är den största och mest likvida marknaden i världen, med en genomsnittlig daglig volym överstigande 4 biljoner dollar.
• Diversifiering . Valutamarknaden erbjuder investerare ett sätt att diversifiera bort från potentiella risker i samband med dollar som en tillgångsklass.
• Handels timmar . Valutamarknaden fungerar 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, vilket är längre än de flesta traditionella aktie-, obligations- eller futuresmarknaderna.
• Potentiellt låga kostnader . De flesta valutahandel innebär inte att man betalar en provision, utan snarare en bud / fråga-spridning som tenderar att vara hårdare än aktier.

De viktigaste riskerna med att investera i utländsk valuta inkluderar:

• Hög hävstångseffekt . Valutamarknaden går i mycket små steg, vilket gör en hög hävstång (via margin) en nödvändighet och risk för de som investerar direkt.
• Hög volatilitet . Valutamarknaden är känd för hög volatilitet på grund av ekonomiska rapporter, centralbankinterventioner och andra faktorer.

Investerare bör noga överväga riskhanteringstekniker för att hjälpa till att mildra dessa risker och förbättra deras långsiktiga avkastning. Dessutom är det viktigt att hålla gott om kapital för att undvika risker som härrör från användningen av hävstångseffekt vid handel direkt på utländska börser.

Enkelt investera i utländsk valuta med ETFs

Börsnoterade fonder (ETF) är ett av de enklaste sätten för valutakurserexperter att investera i utländsk valuta. Dessa medel köper och hanterar en portfölj av valutor på uppdrag av investerare med hjälp av verktyg som swappar och terminkontrakt. Fördelarna är att investerare inte har så mycket hävstångsrelaterad risk, och köpet självt kan vanligtvis ske via en traditionell börsmäklare snarare än en valutamarknadsmäklare.

CurrencyShares och WisdomTree är de två största leverantörerna av ETFs som är utformade för att hjälpa människor att investera i utländsk valuta. Samtidigt erbjuder företag som ProShares sätt att göra hävda satsningar för och mot ett antal populära valutor. Investerare bör noggrant läsa ETF: s prospekt innan de investeras för att kvantifiera eventuella avgifter och lära sig annan viktig information.

Vanliga långa ETF: er att investera i utländsk valuta inkluderar:

• CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA).
• WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
• WisdomTree Dreyfus kinesiska yuanfonden (NYSE: CYB).
• WisdomTree Dreyfus brasilianska realfonden (NYSE: BZF).

Vanliga korta ETF: er att satsa mot utländsk valuta inkluderar:

• ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Så här investerar du direkt i utländsk valuta

Investerare kan också direkt köpa och sälja enskilda valutor på margin genom en valutahandel. Med en initial insättning så låg som $ 300 till $ 500 kan investerare köpa valuta med marginalnivåer som sträcker sig från 50: 1 till mer än 10 000: 1. Naturligtvis innebär högre hävstång som erhålls genom marginal också ökad volatilitet och risk för förlust .

Investerare bör också ta sig tid att granska och välja en högkvalitativ valutahandel eftersom marknaden inte är lika reglerad som de amerikanska aktiemarknaderna. Särskilt är det en bra ide att undvika utländska mäklare som inte kan regleras av internationella myndigheter.

Valutasäkring

Investerare kan också vilja använda valutasäkringar för att skydda mot förluster till följd av valutaförändringar. Exempelvis kan en investerare som ser möjligheter i Europa kanske säkra sig mot förluster i euron i förhållande till USA-dollarn, vilket skulle kunna radera eventuella vinster. Nackdelen är att valutasäkringar tar bort några av fördelarna med diversifiering.

De mest populära valutasäkringarna inkluderar:

• WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE: HEDJ).
• WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
• iShares Currency Hedged MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

Bottom Line

Investerare som letar efter ett enkelt sätt att investera i utländsk valuta bör överväga ETF. Dessa medel är lättare att handla med traditionella börsmäklare och har färre hävstångsrelaterade risker. De som söker mer direkt exponering för utländsk valuta kan emellertid också öppna ett valutahandelskonto och köpa valutorna direkt med marginal. Risker och belöningar är förknippade med antingen tillvägagångssätt, och investerare bör se noggrant på dessa faktorer innan de fattar ett beslut.