Hur Home Equity Loans Work | Fördelar och nackdelar

Med bostadslån kan du låna mot det värde som lagras i ditt hem. De kan vara användbara för att låna stora mängder pengar, och de är lättare att kvalificera sig än andra typer av lån eftersom de är säkrade av ditt hus.

Om ditt hem är värt mer än vad du är skyldigt på, kan ett hemkapitallån ge pengar till allt du vill ha (du behöver inte bara använda den på hemrelaterade kostnader).

Ett bostadslån är en typ av andra inteckning. Din "första" inteckning är den du brukade köpa ditt hem, men du kan använda extra lån för att låna mot fastigheten om du har byggt upp tillräckligt med kapital.

Fördelar med Home Equity Loans

Home equity-lån är attraktiva för både låntagare och långivare. Här är några av de viktigaste fördelarna för låntagare:

• Låga räntor: Bolagslån har vanligtvis en lägre ränta än osäkra lån (vanligtvis citerade som APR), vilket kan bidra till att lånekostnaderna blir låga.
• Godkännande: De är (något) lättare att kvalificera sig för om du har dålig kredit.
• Potentiella skatteförmåner: Räntekostnader på ett eget kapitallån kan vara avdragsgilla, men inte alla kvalificerar sig för den förmånen.
• Stora belopp: Låntagare kan kvalificera sig för relativt stora lån med denna typ av lån, förutsatt att du har betydande kapital i hemmet.

Säker för långivare: De flesta fördelarna ovan (med undantag för skatteavdrag) är tillgängliga eftersom bostadslån i allmänhet är säkra lån för banker att göra: lånet är "säkrad" med ditt hus som säkerhet.

Om du inte betalar tillbaka kan banken ta din egendom, sälja den och återhämta eventuella obetalda medel (den här processen kallas avskärmning). Dessutom tenderar låntagare att prioritera dessa lån över andra lån eftersom de inte vill förlora sina hem (inför valet av att sakna en hypotekslån eller kreditkortsbetalning, kan du hoppa över kortbetalningen).

Godkännande garanteras inte: Banker måste vara försiktiga för att inte låna för mycket, eller de riskerar betydande förluster. Innan 2007 var det extremt lätt att bli godkänd. Sedan bostadskrisen har saker förändrats, och långivare kommer faktiskt att utvärdera din ansökan. För att skydda sig försöker de försäkra sig om att du inte lånar mer än 80% eller så av ditt hem värde - med tanke på ditt ursprungliga köpslån samt eventuella bostadslån du ansöker om. Procentdelen av ditt hemvärde är kallat lån till värdeförhållande, och kan variera från bank till bank.

Hemlån är endast godkända om du kan visa att du har möjlighet att betala tillbaka. Långivare är skyldiga att verifiera din ekonomi, och du måste tillhandahålla bevis.

Hur fungerar ett hemkapitallån? 999 När du lånar med ett eget kapitallån kan du använda ett av två alternativ:

Summa:

1. Ta en stor summa av pengar och betala tillbaka lånet tid med fasta månatliga betalningar. Din ränta kan ställas upp och varje månadsbetalning minskar din lånebalans och täcker några av dina räntekostnader (det är ett avskrivningslån). Kreditkod:
2. Få godkänd för ett maximalt tillgängligt belopp, och bara låna vad du behöver. Känt som ett HELOC-konto, kan du låna flera gånger och göra mindre betalningar i flera år tills du måste börja göra fullt avdrag för betalningar för att eliminera lånet. HELOC är det flexibla alternativet, eftersom du bara betalar ränta endast på det belopp som du faktiskt räknar ut med din pool av tillgängliga pengar. Räntorna på HELOC är vanligtvis varierande, så dina räntekostnader kan förändras (för bättre eller sämre) över tiden. Din långivare kan dock frysa eller avbryta din kreditkredit innan du har haft chans att använda pengar som du behöver (eventuellt precis innan du planerade att använda pengarna), så att flexibiliteten kommer med viss risk.

För att få ett lån

, kommer du att söka med en långivare, och det är klokt att handla bland flera olika källor. Räntorna kan variera från plats till plats, och du måste betala stängningskostnader för att få ditt lån finansierat. Långivare kommer att kontrollera din kredit, kräva en bedömning och ta flera veckor (eller mer) för att släppa ut några pengar. Behandla processen som om du ansökte om ett hemköpslån: få dina lön och andra dokument organiserade för att göra det snabbare. Återbetalning

beror på vilken typ av lån du får. Med ett engångslån gör du vanligtvis månatliga betalningar (samma belopp varje månad) tills lånet är betalt. Med en kreditkredit kan du kanske göra små betalningar i flera år under din "ränteperiod" (som kan vara tio år eller så). När ränteperioden slutar måste du göra regelbundna betalningar för att betala av skulden. Du kan dock generellt betala av någon typ av lån tidigt för att spara pengar. Gemensamma hemmaxportlån Används

Du kan använda ett eget kapitallån för allt du vill ha. Men de brukar vana sig för några av livets större utgifter eftersom hem tenderar att ha mycket värde att låna mot. Till exempel finner du att många låntagare vill:

Ombygga, renovera eller på annat sätt förbättra huset och egendomen

• Betala för en familjemedlems högskoleutbildning
• Finansiera inköp av ett andra hem
• Konsolidera skulder med hög ränta
• Fall av bostadslån

Innan du använder ett eget kapitallån till något syfte bör du vara medveten om riskerna med att använda dessa lån. Det största problemet är att du kan förlora ditt hem om du misslyckas med att uppfylla det betalningsschema som krävs av långivaren.

Eftersom dessa lån kan ge mycket pengar, är det frestande att använda ditt hem som en bankomat. Var noga med att använda ditt hem eget kapital endast för saker som kommer att förbättra värdet på ditt hem, lägga till betydande värde för ditt liv (detta inkluderar inte "vill" eller lyx) eller leda till högre inkomst för din familj.Det här är ett fall där det är särskilt viktigt att utvärdera "bra" skuld och "dålig" skuld.

Ett annat vanligt fall av bostadslån är att svindlarna har funnit många sätt att fuska husägare ur sin mest värdefulla tillgång (eller åtminstone få mycket pengar ur affären). Var säker på att du vet vem du gör affärer med. Om något luktar fiskigt (som en högtrycksförsäljning eller en motvilja att skriva saker), ta ett steg tillbaka och se till att du inte hanterar en konstnär.

Hur man hittar de bästa bostadslånen

Att hitta det bästa bolånlånet kan spara dig tusentals dollar - eller mer. För att få det bästa lånet:

Handla runt. Prova olika källor (kreditföreningar, banker, inteckning mäklare och online långivare).

• Hantera din kredit värdering och se till att dina kreditrapporter är korrekta.
• Fråga ditt nätverk av vänner och familj som de rekommenderar.
• Jämför dina erbjudanden till dem som finns på webbplatser och s.
• Ytterligare tips

Innan du lånar, pausa och se till att den här typen av lån är meningsfullt. Är ett eget kapitallån bättre anpassat till dina behov än ett enkelt kreditkortskonto eller ett osäkert lån? Om du inte är säker, ta reda på det innan du sätter ditt hem i fara.

Gör också en detaljerad plan över dina intäkter och kostnader (inklusive denna nya lånebetalning) före tid. Dessa stora lån kan komma med stora betalningar.

Granska och betrakta försäkring (liv och funktionshinder) för att täcka betalningarna om något händer. Du kanske eller kanske inte behöver försäkring, och ingen kan tvinga dig att använda den. Om du väljer att inkludera försäkring som en del av ett eget kapitallån, gå med månatliga premiebetalningar - inte ett alternativ på framsidan - så att du bara betalar för vad du använder (förutsatt att försäkringen är

bara för eget kapitallån).