ÄNdringar i Fannie Mae Departures Residence Guidelines

Förutom de förändringar som Fannie Mae har meddelat för några av sina riktlinjer för att skriva ut inkomst, gör de också stora förändringar i hur uppköpare ska beräkna sitt ansvar (och inkomst ) vid avresan bostäder.

Vad är en avgångsboende?

Fannie Mae och Freddie Mac definierar ett hemvist som hemmet som för närvarande ägs och bosatt sig av låntagaren som vill låna ett nytt hem.

Låntagare som för närvarande äger ett hem har vanligtvis tre alternativ när de väljer att köpa en ny huvudbonad. De kan:

• Sälj nuvarande bostad och betala av det utestående hypotekslånet

• Konvertera fastigheten till ett andra hem, förutsatt att de kan kvalificera sig för både befintliga och nya hypotekslån, eller

• Konvertera fastigheten till en investeringsfastighet och ge dokumentation att de kommer att hyra fastigheten och använda inkomsten för att kompensera hypotekslånet.

I juli 2008 stramade både Fannie och Freddie avsevärt avgång bostäder. I juli 2013 släppte de äntligen dem.

Ändringar i riktlinjer för "Guidningsavgångar för avresa"

Riktlinjerna för ibland övertagande "avgångsboende" infördes under finanskrisens höjd och var avsett att vara tillfälliga i naturen trots att de hade gått i mer än 6 år.

Syftet med denna policy har varit att säkerställa att låntagare har tillräcklig kapacitet och finansiella reserver för att lyckas hantera flera egenskaper.

I juli 2008 fastställde Fannie Mae dessa riktlinjer för att skriva om ytterligare egenskaper som ägs:

1. De måste verifiera 30% eget kapital i sitt nuvarande hem. (Detta mildrar oro för att de kan överväga en "strategisk standard" på det gamla hemmet. En AVM (Automated Valuation Module) eller bedömning kommer att behövas för att bevisa deras eget kapital.

2. Hyresintäkterna måste dokumenteras med ett fullt genomfört leasingavtal Leasingavtalet kan vara månad till månad.

3. Långivaren kommer att kräva en kopia av depositionen och bevis på deposition.

4. Hyresintäkter från en familjemedlem eller en person med ett etablerat förhållande till låntagaren är

5. 75% av den verifierade hyresintäkten kan användas för att kompensera bostadskostnaderna.

De nya riktlinjerna i praktiken skulle nu ta bort eller lossa flera av dessa tunga kvalifikationer.

Viktigast är Fannie Mae borttagning av 30% egetkapitalbehov. De tillåter också större latitud för de som planerar att hålla fast och hyra sin nuvarande bostad genom att underlätta riktlinjer för omedelbar användning av hyresintäkter.

Ännu viktigare för hemmaköpare som har sin nuvarande bostad u nder kontrakt att sälja, behöver de inte längre stänga transaktionen innan du stänger din nya.

Direkt från hästens mun:

• Eftersom det finns andra strategier som nu är anpassade till kredithistoria, hyresintäkter och finansiella reserver, eliminerar Fannie Mae några av de krav som specifikt är förknippade med omvandlingen av en huvudsaklig bostad

När låntagaren äger fastighetsfastigheter bestämmer fastighetsbeståndet hur den befintliga fastigheten PITIA (din månatliga huvudstol, ränta, skatter, försäkring och husägares föreningsbetalning) måste beaktas för att kvalificera sig för den nya hypotekstransaktionen .

Om den låntagare som ägs av låntagaren är låntagarens nuvarande huvudbonus som väntar på försäljning men inte stänger (med titelförsäljning till den nya ägaren) före den aktuella transaktionen, kan långivaren nu använda ett genomfört köpavtal, som har kryddat förbi finansieringsfasen, för att eliminera nuvarande hypotekslån från låntagarens skuldsättningsgrad.

Hypotekslån bör fortsätta att följa de normala hyresintäkterna och de finansiella reservkraven när låntagaren omvandlar hans eller hennes nuvarande huvudort till en investeringsfastighet.

Båda förändringarna är rimliga och försenade.

Dessa förändringar är också tacksamt välkomna från fastighets- och inteckningspersonal förutom att många skulle vara homebuyers som tidigare påverkats av den gamla uppsättningen av försäkringsriktlinjer.