Skatt Konsekvenser av tidiga utdelningar av 401 (k) Fonder

Spara till pension är en prioritet i många skattebetalarnas liv, men ibland råkar det att tvinga dig att dyka in i pengarna. Ibland vill du bara vilja ta en del av det för att göra ditt liv bättre. Men när du tar en fördelning från din IRA, 401 (k) eller en annan pensionssparande, måste du allmänt inkludera den som skattepliktig inkomst. Återkallandet kan också bli föremål för en ytterligare straffavgift på 10 eller till och med 25 procent.

Grunderna

Straffavgiften sparkar in när du tar en utdelning innan du når en viss ålder, vanligtvis 59½, även om det finns några undantag till denna extra skatt.

Straffet är 10 procent av det skattepliktiga beloppet när du tar en tidig utdelning från ett individuellt pensionskonto (IRA), en Roth IRA, en 401 (k), en 403 (b) eller annan kvalificerad pensionsplan innan du når ålder 59½. Det skattepliktiga beloppet måste också inkluderas i din skattepliktiga inkomst.

Den extra skatten ökar till 25 procent om du tar fördelningen från en enkel IRA inom två år efter det att du först började delta i planen.

Undantag

Det finns två uppsättningar undantag från dessa regler. Det första gäller individuella pensionskonton, både traditionella och Roth-IRA. Den andra påverkar pensionsplanerna 401 (k) och 403 (b).

Undantag för tidiga utdelningar från IRA: s inkluderar:

Du hade en "direkt övergång" till ditt nya pensionskonto med en överlåtelse från trustee till förvaltare.
Du fick en betalning men rullade pengarna över till ett annat kvalificerat pensionskonto inom 60 dagar.
Du var permanent eller helt inaktiverad.
Du var arbetslös och använde pengarna att betala för sjukförsäkringspremier.
Du betalade för högskoleutgifter för dig själv eller en närstående eller barnbarn.
Du fick distributionen som en del av "väsentligen lika stora betalningar" under din livstid.
Kvalificerade första gången homebuyers kan ta utdelningar upp till $ 10 000.
Du betalade för medicinska kostnader som överstiger 10 procent av din justerade bruttoinkomst.
IRS betalade ditt pensionskonto för att betala skatteskulder.
Fördelningen representerar en avkastning av avdragsgilla bidrag.
Det var en icke-kvalificerad distribution från en Roth IRA.

Undantag för tidiga utdelningar från en kvalificerad pensionsplan såsom en 401 (k) eller 403 (b) plan inkluderar:

Fördelningar som görs vid plandeltagarens död eller invaliditet.
Du var 55 år eller äldre och du gick i pension eller lämnade jobbet.
Du var 50 år eller äldre och du gick i pension eller lämnade ditt jobb som en offentlig säkerhetsanställd av en statsregering.
Du fick distributionen som en del av "väsentligen lika stora betalningar" under din livstid.
Du betalade för sjukvårdskostnader som överstiger 10 procent av din justerade bruttoinkomst.
Fördelningarna krävdes genom ett skilsmässadecret eller ett separationsavtal enligt villkoren i en "kvalificerad domstolsorder i hemförhållanden".
Du har erhållit utdelningar av utdelningar från en anställdes aktieäganderätt.
De var återbetalningsassistansfördelningar.
De var kvalificerade reservistfördelningar.
De var utdelningar från federala planer enligt ett avvecklat pensionsprogram.
De var permissiva uttag från en plan med automatiska inskrivningsfunktioner.
De var korrigeringsfördelningar och / eller intäkter i samband med överskjutande avgifter.

Du kan inte ha ägt ett hem de senaste två åren för att kvalificera dig för hemköpsutestängning, och endast 10 000 dollar av pensionsfördelningen kommer att undvika skattepåföljd.

Du behöver inte specificera på din skattedeklaration för att ansöka om undantag för medicinska kostnader.

Vissa regler ändras år 2016

Vissa statliga anställda kan få tillgång till sina pensionssparande från och med 50 år om de går i pension eller lämnar sina arbetstillfällen i stället för att vänta tills 55 år. De inkluderar kärnämnesbud, Förenta staternas Capitolpoliti, Högsta domstolen Polis och diplomatisk säkerhet specialister. Detta gäller fördelningar från statliga förmånsbestämda och avgiftsbestämda planer för anställda som skiljer sig från tjänsten efter att ha fyllt 50 år.

Denna ändring har trätt i kraft 2016 som en del av Skyddande amerikanerna från lagen om skattehantering från 2015.

Rapportering av tidig utdelningstraff

Du kan räkna ut tilläggsskatten direkt på formuläret 1040, eller du kan använda Form 5329. Ditt bästa alternativ beror på din särskilda skattesituation. I allmänhet beräknar du den extra skattepåföljd på formulär 5329 om du kvalificerar dig för något av undantagen och din pensionsplan inte rapporterade undantaget på formulär 1099-R i ruta 7. Om undantaget är korrekt kodat i ruta 7 i din 1099 -R-formulär, du behöver inte fylla i formulär 5329.