Tidiga utdelningar från en IRA

Människor kan behöva ringa in i sitt individuella pensionskonto innan de fyller åldern femtiofemhalvfem. Det är åldern för vilken en fördelning från ett individuellt pensionskonto anses vara "tidigt". Tidiga utdelningar är potentiellt föremål för ytterligare 10% skatt. Det är tio procent utöver de vanliga skattesatser som skulle gälla.

Här är några tips för att människor tänker på en tidig fördelning från sitt individuella pensionskonto.

De grundläggande reglerna för att ta tidiga utdelningar från individuella pensionsräkenskaper

1. Fördelningar från någon typ av individuellt pensionskonto (IRA) innan en person har fyllt ålder 59. 5 år är föremål för en 10 % Early distribution surtax, om inget undantag gäller.
2. Avgiftsbeloppet på 10% gäller för den skattepliktiga delen av IRA-distributionen.

Undantag till 10% Early Distribution Surtax

• Du hade en "direkt övergång" till ditt nya pensionskonto.

Om din pension sparas direkt från ditt gamla pensionskonto till ett nytt pensionskonto i en förvaltare till förvaltare, räknas inte denna överföring som en fördelning. Detta är en skatt som inte är skattepliktig och 10% -avgiften gäller inte.

• Du fick en schablonbelopp men rullade över pengarna till ett kvalificerat pensionskonto inom 60 dagar.

Om du indirekt överlåter besparingar från ditt gamla pensionskonto genom att själv ta emot pengarna själv och sedan åter deponera dessa pengar på ett annat pensionskonto, räknas denna indirekta övergång inte som en fördelning.

Detta är en skatt som inte är skattskyldig och 10% -avgiften gäller inte. Var medveten om att en person har 60 dagar att slutföra en indirekt övergång. Och administratören av den gamla pensionsplanen kommer sannolikt att hålla skatter, vilket innebär att du får mindre än bruttobeloppet. Om du vill rulla över hela bruttobeloppet (för att undvika skatter och avgifter) måste du använda andra medel för att kompensera.

Till exempel har du $ 10 000 i IRA1 och vill göra en indirekt övergång till IRA2. Planadministratören håller 20% federal skatt ($ 2 000) och sänker dig en check för $ 8 000. Om du bara överför $ 8 000 i 60-dagars tidsram kommer du att undvika skatt och 10% att $ 8 000, men resterande $ 2 000 skulle vara skattepliktiga. För att undvika skatter på hela beloppet på $ 10 000, måste du använda andra medel för att kompensera skillnaden. (Du kommer få tillbaka $ 2 000 tillbaka som en kredit för förbetald skatt när du lämnar in din skattedeklaration.)

• Du var permanent eller helt inaktiverad.

Avgiftsbeloppet på 10% gäller inte om en person är inaktiverad."Du är ansedd funktionshindrad", säger IRS, "om du kan ge bevis för att du inte kan göra någon väsentlig vinstaktivitet på grund av ditt fysiska eller psykiska tillstånd. En läkare måste bestämma att ditt tillstånd kan förväntas leda till döden eller att vara av lång, fortsatt och obestämd tid "(Offentliggörande 590-B, Fördelningar från individuella pensionsordningar, avsnitt om funktionshindrade).

• Du var arbetslös och betalad för sjukförsäkringspremier.

Det finns fyra kriterier att kvalificera sig för sjukförsäkrings undantaget till 10% överskott.

1. Du har tappat ditt jobb.
2. Du fick arbetslöshetsersättning i minst 12 veckor i följd.
3. Du delade ut pengar från din IRA antingen samma år som du fick arbetslöshetsersättningen eller det följande året.
4. Du delade ut pengar från din IRA senast 60 dagar efter att du har blivit återanställd.

Om alla dessa fyra villkor är uppfyllda gäller inte 10% överskottsbeloppet på de tidiga utdelningarna, upp till hela kostnaden för sjukförsäkring för dig själv och din familj under året. (Publicering 590-B, avsnitt om sjukförsäkring.)

• Du betalade för högskoleutgifter för dig själv eller en beroende.

Tidiga utdelningar upp till beloppet av kvalificerade högre utbildningsutgifter är inte föremål för 10% överskott. Högskoleutgifter inkluderar kostnader för undervisning, böcker och andra nödvändiga varor och utrustning för gymnasieutbildning som högskolor, universitet och handelsskolor.

(Publicering 590-B, avsnitt om högre utbildningskostnader.)

• Du köpte ett hus för första gången.

Första gången homebuyers kan ta en tidig fördelning på upp till $ 10 000 från deras IRA utan att behöva betala 10% överskott. Det finns tre kriterier för att kvalificera:

1. Beloppet som fördelas från IRA används för att betala kostnader i samband med köp, byggnad eller ombyggnad av ett hem eller eventuella stängningskostnader.
2. En första gången homebuyer är en person som inte har ägt en primär bostad under den tvåårsperiod som slutar på inköpsdatumet. (Föräldrar eller föräldrar kan också använda första gången homebuyer-undantaget för att hjälpa sina barn eller barnbarn att köpa ett hus.)
3. Det finns en livstidsgräns på $ 10 000 för alla första gången homebuyer-fördelningar per person.

Om de är gifta kan båda makarna ta $ 10 000 från sina IRA utan 10% -avgift.

• Du betalade för sjukvårdskostnader som överstiger 10% av din justerade bruttoinkomst.

Personer med betydande obeskattade sjukvårdskostnader kan ta en tidig utdelning utan att betala 10% överskott. Avgiftsbeloppet på 10% gäller inte hur mycket tidiga utdelningar som inte överstiger det utbetalade beloppet för sjukvårdskostnader under året minus 10% av din justerade bruttoinkomst. Obs: skattepliktiga utdelningar kommer att öka justerad bruttoinkomst.

• IRS betalade ditt pensionskonto för att betala skatteskulder.

Om Internal Revenue Service betalar din IRA för att betala utestående skatteskulder, är den här utdelningen inte föremål för 10% avgift.IRS är medveten om detta undantag.

• Du är uppmanad till aktiv tjänst som reservist.

Personer som tjänstgör i Army National Guard, Army Reserve, Naval Reserve, Marine Corps Reserve, Air National Guard, Air Force Reserve, Kustbevakning Reserve eller Reserve Corps of Public Health Service kan ta tidiga utdelningar från deras IRA utan 10 % surtax om följande fyra villkor är uppfyllda:

1. Personen kallas till aktiv tjänst efter den 11 september 2011.
2. Personen kallas till aktiv tjänst i mer än 179 dagar eller under obestämd tid som en medlem av en reservkomponent.
3. Den tidiga distributionen kommer från en IRA eller från den elective deferrals-komponenten i en 401 (k) eller 403 (b) eller liknande gruppplan.
4. Den tidiga distributionen sker mellan beställningsdatum eller anrop till aktiv tjänst och slutet av den aktiva tjänstgöringsperioden. (Med andra ord, distributionen sker inte före eller efter tidsramen.)