Dollar Kostnadsmedelvärde för nya investerare

När du börjar bygga din investeringsportfölj är du bunden att höra om en teknik som kallas dollarkostnadsgenomsnitt som har funnits i generationer. Även om det råder viss oenighet om huruvida dollarkostnaden kan minska marknadsrisken, verkar det vara ett generellt accepterande av tanken att en investerare som följer en dollar kostar en genomsnittlig plan, köper och säljer oavsett marknadsförhållanden med jämna mellanrum och / eller i fasta dollar eller delbelopp, kan bättre klara emotionella faror med övertygelse eller panik under tider med extrem volatilitet på börsen.

I själva verket är hemligheten till dollarkostnaden i genomsnitt att det hjälper till att ta bort känslor ur utmaningen av kapitaltilldelningen. För oerfarna investerare, särskilt de som köper korgar av värdepapper eller saker som lågprisindexfonder kan detta vara en stor hjälp. I sannolikhet rinner irrationellt investerarbeteende under försökstider.

Vad är Dollar Cost Averaging?

Medelvärdet för dollarkostnaden kan bäst beskrivas som en formel metod för att systematiskt investera antingen en fast valuta eller förvärva ett fast antal andelsenheter med förutbestämda intervaller för att långsamt bygga en position i en säkerhet. Det vill säga istället för att investera tillgångar i ett engångsbelopp, går investeraren in i en position genom att långsamt köpa mindre belopp över en längre tid. Detta sprider kostnadsbasen över flera år, vilket ger isolering mot förändringar i marknadspriset. Det innebär att investeraren i tider med snabbt stigande aktiekurser kommer att ha en högre kostnadsbas än vad han eller hon annars skulle ha haft och under tider med kollapsande aktiekurser kommer investeraren att ha en lägre kostnad än vad han annars skulle ha hade.

För att starta en dollarkostnadsberäkningsplan behöver en investerare bara göra tre huvud saker.

Bestäm exakt hur mycket pengar han eller hon kan investera varje månad. Det är viktigt att se till att det åtagna beloppet är ekonomiskt försiktigt och överkomligt, så att beloppet kan förbli konsekvent, annars kommer planen inte att vara lika effektiv.

1. Välj en investering eller grupp av investeringar som han eller hon vill hålla på lång sikt med lång sikt att definieras som minst fem eller tio år.
2. Med regelbundna intervaller kan det vara veckovis, månatligt eller kvartalsvis, till exempel - investera pengarna i den säkerhet han eller hon har valt. Om hans eller hennes mäklare erbjuder det kan vår investerare till och med skapa en automatisk återkallande plan så att processen blir automatiserad till låg eller ingen kostnad. Det kan till och med vara möjligt att göra utan en börsmäklare.
3. Ett exempel på en Dollar Cost Averaging Plan

Det kommer bli lättare att visa mekaniken i en dollarkostnadsmedelplan genom att gå igenom ett hypotetiskt exempel. Låt oss föreställa oss att du har $ 15, 000 du vill investera i aktier i ABC, Inc., ett fiktivt företag. Datumet är 1 januari. Du har två val - du kan investera pengarna som en klumpsumma nu, gå bort och glömma det, eller du kan ställa in en dollarkostnadsmedelplan och lätta dig in i beståndet. Du väljer den senare och väljer att investera $ 1, 250 varje kvartal i tre år.

Under de efterföljande tre åren investeras dina pengar till följande priser:

Tabell 1: Hypotetisk Dollar Kostnadsberäkningsplan

1: a kvartalet 1 = $ 50. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 25. 00 aktier köpta

• 2: a kvartalet 1 = $ 40. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 31. 25 aktier köpta
• 3: a kvartalet 1 = $ 70. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 17. 86 aktier köpta
• 4: e kvartalet 1 = $ 50. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 25. 00 aktier köpta
• 1: a kvartalet 2 = $ 30. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 41. 67 aktier köpt
• 2: a kvartalet 2 = $ 20. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 62. 50 aktier köpta
• 3: a kvartalet 2 = $ 25. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 50. 00 aktier köpt
• 4: a kvartalet 2 = 32 $. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 39. 06 köpta aktier
• 1: a kvartalet 3 = $ 35. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 35. 71 aktier köpta
• 2: a kvartalet 3 = $ 51. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 24. 51 köpta aktier
• 3: a kvartalet 3 = $ 65. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 19. 23 aktier köpta
• 4: e kvartalet 3 = $ 50. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investment = 25. 00 aktier köpta
• Har du investerat din $ 15, 000. 00 i början av perioden, skulle du ha köpt 300 aktier till $ 50. 00 per aktie. Till slutkursen på $ 50. 00 per aktie vid utgången av år tre, skulle din position ha varit värt exakt samma $ 15, 000. 00. Men genom regelbundna köp av ditt hypotetiska dollar kostnadsmedelprogram slutade du att investera $ 15, 000. 00 och att få 396. 70 aktier som din fasta investering på $ 1, 250,00 per kvartal kunde köpa fler aktier när aktiekursen kollapsade och färre aktier när aktiekursen uppskattades. Även om slutkurspriset var $ 50. 00, exakt samma belopp som tre år tidigare, har din andel faktiskt ett marknadsvärde på $ 19, 839. 50.

För att ta det ett steg längre, under det genomsnittliga dollarns genomsnittliga scenariot, skulle din insats vara jämn vid $ 15 , 000. 00 om aktien handlade på $ 37. 81, vilket är en minskning med 24 38% från det ursprungliga köpeskillingen. Detta fenomen var synligt i räkenskaperna för 401 (k) investerare som regelbundet bidrog till sina pensionssparande oavsett aktiemarknadsvillkor under åren efter börsfallet 2009.Dessa lågkostnadsbaserade inköp bidrog till att sänka sin totala kostnadsbas, så när marknaden återhämtade sig år senare kunde de njuta av belöningen för deras tålamod och disciplin.

Den primära nackdelen av dollar kostar medeltal? Som tidigare beskrivits, om du upplever en börs bubbla, eller om du är medelvärde i en position som upplever en betydande värdeökning, blir din genomsnittliga kostnadsbasis högre än vad den annars skulle ha varit.

Balansen ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter hos en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.