TTM Avkastning mot 30-dagars SEC-avkastning Mutual Fund yields

Om du är en inkomstinvesterare och du tittar på fondens TTM-avkastning och dess 30-dagars SEC-avkastning, vilken är det bästa avkastningen att analysera? Eller ska du överväga båda avkastningarna?

Investerare som söker inkomst är smarta att lära sig grunderna för att analysera avkastningen på en fond. I den här artikeln gräver vi ned till grundvalarna för fondfördelningar och gör avkastningen lätt att förstå.

Vad är den tolvmånadersavkastningen (TTM)?

En fondens TTM-avkastning avser den procentandel av intäkter som fondportföljen returnerade till investerare under de senaste tolv månaderna.

TTM är en akronym som refererar till "efterföljande tolv månader".

Det beräknas genom att det vägda genomsnittet av avkastningen på innehaven (t.ex. aktier, obligationer eller andra fonder) som ingår i fondportföljen är beräknat. I jämförelse beräknas avkastningen för en viss fonds underliggande aktieinnehav genom att dividera det totala utdelningsbeloppet som utdelningen betalar ut som aktieinkomst till aktieägarna med aktiens aktiekurs.

TTM-avkastningen ger en ny historia om fondens genomsnittliga utdelning och ränteutbetalningar till investerare. Om du till exempel analyserar en fond och ser att den är TTM-avkastning är 3. 00% skulle den ha betalat ut $ 3 000 till en investerare med 100 000 000 genomsnittliga investeringsbelopp under föregående år. Det är emellertid viktigt att notera att TTM-avkastningen bör betraktas som en uppskattning eftersom den inte kan representera den faktiska inkomsten som mottas av en viss investerare.

Liksom med tidigare resultat är också den inkomst som utbetalats av en fond i det gångna året ingen garanti för att den kommer att ge samma belopp de närmaste 12 månaderna.

Vad är 30-dagars SEC-avkastning?

En fonds 30-dagars SEC-avkastning avser en beräkning som baseras på 30-dagarsperioden som slutar den sista dagen i föregående månad. Avkastningsfaktorn återspeglar de utdelningar och räntor som uppnåtts under perioden efter avdrag för fondens utgifter.

Avkastningen är uppkallad till SEC eftersom det är avkastningsbolagen som ska rapportera av Securities and Exchange Commission.

För obligationsfonder approximerar SEC-avkastningsgraden det avkastning som en investerare skulle få på ett år förutsatt att varje obligation i portföljen hålls till förfallodagen. Men tänk på att obligationsfondens innehav (de underliggande obligationerna) inte hålls till förfall och obligationsfonder inte "mogna".
30-dagars SEC-avkastning ger dock fortfarande användbar information till investerare eftersom det hjälper till att beräkna inkomst , uttryckt i procent, som behövs för planeringsändamål.

TTM-avkastning mot 30-dagars SEK-avkastning

Som du kanske redan förstår genom att läsa den här artikeln hittills är den primära skillnaden mellan en fonds TTM-avkastning och dess 30-dagars SEC-avkastning att den senare är en nyare mått av utbyte.

Varken figur ska anses vara en exakt förutsägare för en fonds framtida inkomstgenererande potential. En fondens tidigare utdelningar, räntor och distributionshistorik kan ge lite ljus på räntan och leda förväntningarna. Till exempel, om TTM-avkastningen är högre än 30-dagars SEC-avkastning, avslöjar den kombinerade informationen att fondens framtida avkastning kan falla ytterligare. Denna information kan också övervägas i kombination med rådande räntor och ekonomin i stort.

I allmänhet, om Federal Reserve sänker räntorna, kommer avkastningen på aktier, obligationer och de fonder som håller dessa värdepapper också att minska.

Till exempel, om TTM-avkastningen är 3. 99% och 30-dagars SEC-avkastning är 2. 99%, kan du planera för fondens avkastning under de närmaste månaderna och året under 2,99%. Var noga med att vara konservativ i dina uppskattningar och förvänta dig aldrig att priserna flyttar högre på kort sikt.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.