Index Fonder är ett bättre val för nya investerare

Jag har tillbringat år lovande lågprisindexfonden trots dess inneboende brister, inklusive de tysta metodförändringar som har drivits igenom för saker som S & P 500 indexfond som gör det effektivt en helt annorlunda, mindre attraktiv produkt än tidigare generationer i fråga om inbyggda realisationsvinster, vilket skulle leda till att varje investerare med minst en siffrig nettovärde seriöst överväger att bygga ett individuellt förvaltat konto istället som de kunde få slog med någon annans skatträkning, även om de själva upplever en förlust; risker som många små investerare verkligen inte vet existerar för att de verkar så orättvisa.

Varför berömmer för den här finansiella produkten i ljuset av sina brister? Om du är en vanlig investerare utan förmåga att läsa en balansräkning, resultaträkning eller kassaflödesanalys och du saknar de medel som behövs för att anställa en av de få handskarna, välskötta privata kapitalförvaltningsföretag som sköter de rika och deras familjeplaner för flera generationer, kommer en indexfond att ge dig mycket bekvämlighet till ett relativt billigt pris. Det är med andra ord "tillräckligt bra" för att få jobbet gjort. En stor prestation när man anser att ett Morningstar-forskningspapper fann att investerare fick något som en patetisk 3% avkastning över perioder då de underliggande investeringarna gav 9% avkastning eftersom de var så otrevliga när de byggde en portfölj.

Ställ helt och hållet, många människor förstår inte att framgångsrik investering oftast handlar om att undvika stora misstag.

Du måste förvärva en diversifierad samling av stora tillgångar till bra priser, hålla dem på ett skatteeffektivt sätt under långa perioder (ofta över 25 år eller mer) och låt tiden göra resten. Om du inte är särskilt förtjust i att använda direkta köpoptionsplaner och utdelningsinvesteringsplaner - en bra strategi om du har disciplinen att hålla fast vid den och en som har präglat många, många hemliga miljonärer som minimilönerna, Ronald Ronald Läs, som ackumulerade $ 8, 000, 000 - indexfonder är en anständig mekanism för att utnyttja samma formel.

1. Du kan spara pengar genom att investera i lågprisindexfonder

När du investerar i lågprisindexfonder kan förvaltningsavgiften eller kostnadsförhållandet vara så låg som 0. 10% av tillgångarna per år jämfört med 1% eller 2 % för andra typer av fonder. I praktiken betyder det för varje $ 100 000 du hade i en Roth IRA eller 401 (k), skulle du indirekt betala $ 100 i pengar till fondförvaltningsbolaget jämfört med att betala $ 2 000 med en dyrare aktivt förvaltad fond. Det är en extra $ 1, 900 per år i fickan.Under långa perioder är det hundratusentals, eller till och med miljoner, av dollar i ytterligare rikedom.

Det finns tillfällen då denna avvägning inte är värt det. Till exempel, i många situationer erbjuder en registrerad investeringsrådgivare eller privatförvaltningsföretag ett betydande tilläggs värde när det gäller skattestrategi, riskkontroll och generationsöverföringshjälp (till exempel användning av familjeförbindelser och likviditetsrabatter för att kringgå presentskattgränser) , för att nämna några fall. I dessa scenarier skulle jag vara försiktig med att betala mer än 1,5% per år i förvaltningsavgifter. Om du är en kontorsarbetare med $ 80 000 i investeringar som bor i Des Moines, Iowa, är det inte nödvändigtvis värt besväret eller kostnaden att anställa någon så, om du ens kan komma in i dörren, vilket är mycket osannolikt frånvarande familjeanslutning (de flesta har minimikrav för öppningsbalans för kunder som sträcker sig från $ 500, 000 till $ 10, 000, 000).

En indexfond kommer att bli ditt bästa alternativ.

2. Lågprisindexfonder ger en bred diversifiering till en del av kostnaden

Om du är en liten investerare som vill replikera S & P 500 genom att köpa aktier av var och en av de 500 aktierna direkt, skulle du behöva spendera tusentals dollar i provisioner och investera miljoner dollar. (Detta gäller inte för större investerare, som bara betalar halvpenny per aktie i transaktionskostnader i många fall med ombalansering eller andra justeringstransaktioner som hanteras av ett program.)

Med låg kostnad indexfond, däremot kan du ofta investera för så lite som $ 500 genom ett pensionskonto eller $ 3 000 genom ett vanligt mäklarkonto.

3. Lågprisindexfonderna existerar för flera tillgångsklasser, investeringsstrategier, marknadsvärdering och mer

Lågprisindexfonder har blivit så populära att det nu finns fonder som täcker nästan vilket investeringsmandat eller tillgångsallokering som du kan ha.

Vill du bara investera i småkapitalvärdeaktier? Konsumentklammer? Energilager? Internationella läkemedel? Det finns ett index som spårar det som låter dig investera i en korg av aktierna till rimliga kostnader.

4. Lågprisindexfonder kan vara lika enkla eller avancerade som du vill

Det finns indexfonder som är helt olämpliga för nya investerare, som de som innehar tillgångar i utländsk valuta. För alla ändamål är en indexfond inte mer säker eller osäker än de underliggande investeringarna den innehar. Om du lägger 100% av ditt nettovärde i en indexfond som specialiserar sig i skräpobligationer, är du inte diversifierad, du äger bara många olika värdepapper inom skräpobligatsklassen. En indexfond är inget annat än en typ av fond. Det är inte en viss typ av investering.

5. Passiv investering i lågprisindexfonder betyder att du inte behöver tänka mycket om enskilda investeringar

När du äger en passiv indexfond investerar du i enskilda aktier, obligationer, REITs och andra värdepapper men du behöver inte tänka om enskilda aktier.

När du har hittat indexfonden som uppfyller dina behov och risk tolerans är tanken att köpa den så att du inte behöver spendera fritiden för att bestämma om Procter & Gamble är värt mer än Colgate-Palmolive eller om US Bancorp är billigare än Wells Fargo & Company. Du behöver inte se dina oljelager ner 50% på grund av en glut på råvarumarknaderna eller dina flygbolag går i konkurs efter en händelse som attackerna den 11 september 2001. Naturligtvis upplever du dessa saker - De är väldigt mycket, väldigt riktiga och du äger enskilda aktier, du har ordnat dina affärer på ett sätt som du inte ser dem på linjebasis om du inte medvetet drar indexfondens registre-ringsansökningar - men du kan förbli avsiktligt okunniga för dem, förutsatt att du är villig att ta risken att ha tro, är den metod som används fortfarande rimlig. Det har enorma fördelar för vissa typer av psykologiska profiler, som går direkt till hjärtat av beteendeekonomi.