Konsolidering Lån eller Balansöverföring? För och nackdelar

Betalning av skuld är aldrig lätt. Men en lägre ränta och mindre betalningar kan lätta din belastning.

När det gäller vanliga konsumentskulder som kreditkort och personliga lån, är två av de mest populära sätten att sänka din ränta bland annat balansöverföringar och skuldkonsolideringslån.

Så vilket alternativ är bäst? De har båda fördelar och nackdelar, men du kan fatta ett utbildat beslut när du tittar på avgifterna för att låna och hur din skuld är upprättad för närvarande.

Överföringar av kreditkortsaldo

Överföring av balans med ett kreditkort är enkelt, och helst kan du betala 0% ränta på din skuld (åtminstone för en begränsad tid). Det hjälper till att stoppa blödningen: dina räntekostnader försvinner och 100% av varje betalning går till att minska din lånebalans. Överföringar av kreditkortsbalans är mest attraktiva när du vet att du kommer att betala av skulden snabbt.

Du måste dock vara uppmärksam på några saker.

Avgifter: I många fall måste du betala en avgift (det kan vara ungefär 3% av det belopp du överför, eller ett rent dollarbelopp - beroende på vilket som är större). Eventuella besparingar som du får från en lägre ränta behöver mer än täcka överföringsavgiften. Du kan också ta in nya årsavgifter om du öppnar ett nytt kreditkort.

Räntor: De bästa räntorna är tillgängliga för kunder med god kredit. Du kan se attraktiva erbjudanden i s, men du vill granska vad kortutgivaren faktiskt erbjuder efter att ha granskat din kredit.

Även om du får 0% APR, kan den här räntan inte vara länge. kolla för att se vad som händer efter en kampanjperiod.

Din kredit: Balansöverföringserbjudanden är inte nödvändigtvis dåliga för din kredit, men de kan orsaka problem. Varje gång du ansöker om ett nytt kort, kommer långivare att titta på din kredit, och dessa förfrågningar kan dingla upp dina kreditpoäng.

Om du har för många konsumentkonton (som kreditkort) öppet kan du också sänka poängen.

Om du slutar använda ett kreditkort för att överföra saldon, var noga med att använda dem som ett verktyg för skuldförlust - inte ett skuldförhöjande verktyg: undvik att använda det kort du betalat av och gå djupare in i skulden. Skuldkonsolidering I stället för att använda kreditkort kan du också konsolidera skulden med ett personligt lån, någon typ av lån med säkerhet eller ett P2P-lån. Ett stort lån kan låta dig kombinera flera lån och få allt på ett ställe. Skuldkonsolideringslån har ofta en fast ränta, så de är mer förnuftiga när kreditkortets kampanjperioder är för korta (till exempel kan du bara få 0% april i tre månader, men det tar dig tre år att betala ner din skuld ).

Avgifter:

du kanske eller kanske inte "betalar" några avgifter för skuldkonsolideringslån. Med vissa lån ser du uppenbara kostnader som förädlings- eller ursprungsavgifter. med andra lån kommer kostnaderna att vara osynliga (de är inbyggda i räntesatsen). Jämför flera lån för att hitta kombinationen av upfront-avgifter och räntekostnader som gynnar dig mest.

Räntor: Den ränta du betalar beror på vilken typ av lån du använder. Ett personligt osäkert lån kommer till exempel att ha en högre skattesats än ett bostadsobligationslån.

I alla fall betalar du förmodligen ränta med en ränta som är lägre

än standardkortsräntesatserna (men "teaser" eller kampanjkortsatser bör vara lägre - åtminstone i några månader ). Om du ska betala av skulder i flera år - vilket är längre än vad som helst kreditkortskampanj - kan du göra det bättre med ett skuldkonsolideringslån. Räntorna kan vara variabla

(de går upp och ner som kreditkortsräntor) eller de kan vara fixade beroende på ditt lån. Fasta priser gör det enklare att planera (du vet vad dina månatliga betalningar gäller för hela lånets livslängd), men fasta räntor kan starta högre än rörliga priser. Din kredit: När du får ett nytt lån kommer en kreditförfrågan att påverka dina kreditpoäng - åtminstone på kort sikt. På lång sikt kan vissa skuldkonsolideringslån

potentiellt vara bättre för din kredit än balansöverföringar. Kreditpoäng är högre när du använder en blandning av olika typer av krediter, och avbetalningslån gör dig mer attraktiv än en låntagare som bara är beroende av kreditkort. Till exempel, om du gör all din upplåning med kreditkort, verkar det som om du spenderar utöver dina medel för konsumtionsvaror och betalar höga räntor - vilket inte är hållbart.

Ett skuldkonsolideringslån kan tyder på att du har åtagit sig att betala ned skuld och du använde rätt typ av skuld för det ändamålet. Det betyder att du är en kunnig låntagare (förutsatt att du gör betalningar enligt överenskommelse och undviker att ta på sig mer skuld än du har råd), så du kommer sannolikt att återbetala andra lån i framtiden. Pledging Collateral För vissa skuldkonsolideringslån kan du behöva försäkra dig om säkerheter. Det innebär att du ger banken tillstånd att ta dina tillgångar (ditt hem eller din bil, till exempel) och sälja dem om du inte återbetalar lånet.

Säkerheter kan hjälpa dig att bli godkänd, men pantsättning av dina tillgångar är riskabelt. Vad händer om saker inte fungerar som du planerat - kan du leva utan ditt hem? Kan du komma till jobbet och tjäna en inkomst utan din bil? Det är bäst att hålla osäkra lån osäkrade, eftersom det enda som står i riskzonen är din kredit. Om du använder ett eget kapitallån för att betala av osäker kreditkortsskuld, kommer du att drastiskt

öka

din risk.

Du kanske redan har skuld som är säkerställd med säkerhet. Om så är fallet, överväg att refinansiera dessa lån separat (förutom eller i stället för att använda en balansöverföring eller skuldkonsolideringslån).Å andra sidan, om du kan betala av säkrade skulder och göra dem till osäkra fordringar, kommer du att minska din risk - bara se till att det är värt några extra kostnader.

Studentlån Om du har studielån, gör några läxor innan du konsoliderar lånen eller betalar dem med något personligt lån (inklusive balansöverföringskontroller). Om du lånat med någon typ av statslån kan du förlora vissa förmåner som möjligheten att låna förlåtelse eller förmågan att skjuta upp betalningar. För mer information, se Fördelar med Federal Student Loans.