Akta dig för pensionsförskott

Om du någonsin har ansett ett pensionskrav, var försiktig. Medan ett pensionsförskott kan tyckas vara den perfekta lösningen för att få dig ur en svår finansiell ställning, kan det på lång sikt göra mycket mer skada än bra.

Ett pensionsförskott, som även kan utgå från andra namn som "pensionslån", "pensionsinkomstprogram", "speglade pensioner", "fakturerade strukturerade uppgörelser" eller "sekundärmarknadsräntor" inträffar när ett företag ger en pensionär en schablonbelopp i utbyte mot rätten till en eller flera av den pensionärens månatliga pensionsutbetalningar under en viss tid.

Återbetalning av förskottet uttrycks som en Ange antal månatliga betalningar från pensionsinkomster, vilket effektivt döljer eventuella avgifter och avgifter som är förknippade med det. Avgifter och räntor brukar inte avslöjas även i pensionsförskott.

Jag anser att pensionerna bör behandlas som en helig inkomstström , otouchable som social trygghet. En pensionsförskott är ett av de äldsta ekonomiska knepen i boken och människor blir snickered ut ur sina tjänade pengar. Dessa "pull forward pensioner" borde undvikas till varje pris.

Varningar från CFPB, FINRA & SEC

Farorna med pensionsförskott är så grav att myndigheter som ansvarar för att skydda konsumenter och investerare har utfärdat varningar mot denna praxis. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) säger att pensionsförskott kan ta en betydande bit av din pensionsinkomst när du måste betala tillbaka förskottet plus dess höga avgifter och ränta.

CFPB noterar också att regeringspensionärer är de främsta målen för pensionsförskott. I en varning mot pensionsförskott erbjuder presidiet dessa tre tips för att skydda din pension från att utnyttjas genom att undvika dessa förskott:

• Höga avgifter och ränta . Innan du loggar på den prickade linjen, se till att du förstår avgifter och ränta som är förknippade med förskottet.
• Ge inte bort kontrollen över dina fördelar . Vissa pensionsförsäkringsbolag reglerar att dina månatliga pensionsutbetalningar ska deponeras i ett nyskapat bankkonto så att de kan ta ut betalningar, ränta och avgifter direkt från kontot.
• Samtycker inte till att köpa livförsäkring som du inte vill ha eller behöver. Pensionsförsäkringsbolag kan ibland kräva att du köper livförsäkring som namnger dem som mottagare. Enligt CFPB, "om du anmäler dig till livförsäkring hos pensionskassan som din förmånstagare, kan du sluta betala räkningen, oavsett om du vet det eller inte. "

I maj 2013 utfärdade Financial Regulatory Authority (FINRA) och Securities Exchange Commission (SEC) gemensamt en investeringsvarning, Pensions eller Avvecklingsinkomstströmmar - Vad du behöver veta innan du köper eller säljer dem.Varningen diskuterar riskerna för alla som överväger att sälja sina rättigheter till pensionsinkomst för en schablonbelopp eller någon som överväger att investera i någon annans pensionsinkomst. Federal Trade Commission har också utfärdat en bulletin om pensionsförskott, Pension Advances: Not So Fast.

Om du erbjuds ett pensionskrav, se till att du känner till alla finansiella risker som är förknippade med denna praxis.

Om du har ytterligare frågor, vänligen sök vägledning från en finansiell professionell som bäst kan ge dig råd om hur du kan behålla dina pengar.

Letar du efter några ekonomiska planeringsverktyg? Kolla här:

Pensionskalkylator, 401k, hur stackar jag upp? , Pengar och lycka frågesport

Upplysningar: Denna information tillhandahålls till dig som en resurs endast för informationsändamål. Den presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol. Denna information är inte avsedd för, och borde inte, utgöra en primär grund för eventuella investeringsbeslut som du kan göra.

Hör alltid din egen juridiska, skattemässiga eller investeringsrådgivare innan du gör några investeringar / skatt / egendom / ekonomiska planeringshänsyn eller beslut.

Wes Moss är Chief Investment Strategist hos de finansiella planeringsbolagen Capital Investment Advisors och Wela. Han är också värd för radioshowen Money Matters på WSB Radio. År 2014 namngavs Moss en av USA: s topp 1, 200 finansiella rådgivare av Barrons Magazine. Han är författare till flera böcker, inklusive hans senaste, Du kan gå i pension snarare än du tror - De 5 pengarna hemligheterna till de lyckligaste pensionärerna , som har varit en av Amasons mest sålda pensionsböcker i 2014.