Toppskatteavdrag för 529 planer

En populär metod för att spara på college är 529-planen med nittio nio stater och District of Columbia som erbjuder minst ett alternativ. Med en 529 plan växer dina högskolebesparingar med uppskjuten skatt och du betalar ingen federal skatt på uttag för kvalificerade högre utbildningskostnader.

Det finns inget federalt avdrag för bidrag till ett 529-konto, men de flesta stater tillåter antingen ett avdrag eller en kredit för 529 bidrag.

Vilka stater har de bästa avdrag?

Arizona, Kansas, Maine och Pennsylvania är uppenbara främre löpare eftersom invånarna i dessa stater får skatteavdrag för bidrag till någon statens 529 plan, inte bara deras egna. Detta ger invånarna friheten att välja statsplanen med de lägsta avgifterna och de bästa investeringsalternativen samtidigt som man får statligt skatteavdrag.

Av dessa fyra stater är det bästa Pennsylvania som tillåter ett avdrag på upp till $ 13 000 per mottagare per bidragsgivare. För ett par som gifter sig gemensamt är det en deduciton på upp till 26 000 dollar per mottagare.

När det gäller resten av staterna kan du bara dra av belopp som bidrar till deras statsplan, så de bästa staterna från ett skatteperspektiv kommer att vara de som erbjuder de största avdragen. Medan de flesta stater har dollarbegränsningar på 529 avdrag, tillåter New Mexico, Colorado och South Carolina dig att dra av fullt bidragsbeloppet till sina respektive 529 planer.

Statliga skattekrediter för 529 Bidrag

Skattekrediter minskar den skatt du faktiskt är skyldig, så att de kan vara ännu mer värdefulla än ett avdrag. För närvarande har tre stater skattekrediter för 529 planbidrag.

• Indiana tillåter dig att ta en skattekredit som motsvarar 20% av dina bidrag för en maximal kredit på $ 1 000 (upp till $ 5 000 i bidrag).
• Utah har en skatt på 5% för bidrag på upp till $ 1, 740 för enstaka skattebetalare ($ 3 480 vid inlämning gemensamt) per mottagare. Det kommer ut till en kredit på $ 87 per mottagare för enstaka filers och $ 174 per mottagare för gemensamma filers.
• Vermont erbjuder en skatt på 10% på upp till $ 2, 500 i bidrag per mottagare (250 dollar per mottagare).

De flesta skattemedlemmarna för akademiska sparare

Åtta stater: Alabama, Kalifornien, Delaware, Hawaii, Kentucky, New Jersey, Massachusetts och Minnesota har nej avdrag för eller kredit för 529 planbidrag.

Dessa stater har 529 planer, men erbjuder inga skatteincitament för att utnyttja dem. Därför, om du bor i en av dessa stater, är ditt bästa alternativ att välja en statsplan som har låga avgifter och erbjuder vilken typ av investeringsalternativ du vill ha. I de flesta fall behöver du inte vara bosatt i en stat för att investera i sin plan.

Vilken statsplan ska jag välja?

Skatteavdrag och krediter är bra, men de kanske inte lägger till mycket om din stats 529-plan tar ut stora administrativa avgifter. Var noga med att kolla på avgifterna för ditt stats plan (och om de avstår från avgifterna för inhemska invånare). Handla runt och jämföra dessa avgifter till avgifterna i andra stater.

Andra viktiga överväganden är investeringsprestanda och om planen innehåller många investeringsalternativ, såsom åldersbaserade portföljer.