Livränta drömmar säljs som aldrig kommer att hända

Annuitetsförsäljningsplatser är inte alltid realistiska

Jag skylder annuitetsagenter för att behöva skriva den här artikeln. "För bra att vara sant", "ha din tårta och äta den också", och "bättre än skivad bröd" säljplatser verkar suga allt syre ur livränta rummet.

Inte varje livränta fungerar som porträttad i en försäljningsplats

Varje månad får jag hundratals samtal från konsumenter som har hört en tonhöjd som höjer röda flaggor, eller tyvärr ledde dem att köpa drömmen som såldes.

För dessa människor hoppas de att jag kommer att validera deras livräntefel och berätta för dem att det faktiskt kommer att fungera som det stod. Till deras rädsla och chagrin är jag den irriterande sanningens grimma reaper. Jag måste berätta för dem att de i grunden har sönder sin livränta bil. Det är dags att konsumenter förstår att följande livränta drömmar som köps och säljs inte alltid återspeglar den faktiska livränta avtalsmässiga realiteterna.

Försäljningsplats 1: "Denna livränta fångar marknadsuppsidan utan nackdel"

Detta är din typiska indexerade livränta. Det låter perfekt, men det är det självklart inte. Indexerade livräntor utformades för att konkurrera med CD-avkastning (inte aktiemarknaden), och eventuell begränsad upsidepotential kan endast låsas på en dag per år. Dessutom kan livräntebolaget ändra reglerna (efter eget gottfinnande) om hur framtida indexvinster beräknas. Du har inget att säga i frågan.

Prata om handbojor själv!

Försäljningsplats 2: "Denna livränta ger långsiktig vårdstäckning utan försäkringsskydd"

Som de säger i söder, "Den här hunden kommer inte att jaga! "Ren långsiktig (icke-livränta) vård är den bästa täckningen som finns tillgänglig eftersom det innebär en full försäkring med blodprov, journaler, etc.

Indexerade livränta är återigen synderna att sälja fiktivt garanterat problem" långtidsvård. "Sanningen bakom banan är att de hänvisar till en inkomstförare som ger dina egna pengar tillbaka snabbare om du behöver engångsomsorg. Det är inte långtidsvård.

Låt aldrig en annuitetsagent övertyga dig om att avbryta din reella långtidsvårdstäckning för deras livränta inkomstförare med invaliditetsvård. Enligt min åsikt ska varje agent som föreslår detta omedelbart förlora sin licens.

Försäljningsplats 3: "Denna livränta anpassar sig perfekt för inflationen"

Ingen produkt justerar eller ökar för inflationen, och det innehåller definitivt livräntor. Vissa livräntor gör det möjligt att kontrakta bifoga COLA (Kostnadskostnadsjustering) och KPI (konsumentprisindex) ökar till inkomstbetalningar som kan hjälpa annuiteterna att hantera inflationen.Men när dessa ryttare (till exempel bifogade förmåner) läggs till en policy, sänker livräntebolaget drastiskt den initiala utbetalningen jämfört med samma livränta utan en COLA- eller CPI-ryttare.

Återigen säljer indexerade annuitetsagenter drömmen om ökad inkomst med indextillväxt. Förutsägbart sänker livräntebolaget de initiala utbetalningarna också.

Försäljningsplats 4: "Livräntebolaget ger mig en gratis pengarbonus med mitt livränta köp"

Att köpa en livränta för bonusen är att köpa en bil till stereoanläggningen. Det är ingen mening! Upfront bonusar är inget mer än agens godis som hjälper dem att sälja till den obemannade konsumenten.

Upfront bonusar är bara en del av det övergripande kontraktet och garanterar INTE att livränta är bättre än en icke-bonusprodukt. Lita på mig att det inte finns några filantroper som ger bort pengar på ett livräntaföretag. Sunt förnuft skulle säga att om en premiebonus erbjuds, så tas någonting bort i politiken. Det finns bara 100 kronor i en dollar, eller hur?

Försäljningsplats 5: "Den livränta som erbjuder förmögenhetspotential med garantier är din bästa satsning"

Det här är drömmen som säljs av de rörliga livräntaförsäljarna i en förtrollad strävan att köpa sig en fin bil med de stora provisionerna .

Det brutala faktumet om rörliga livräntor är att de genomsnittliga årsavgifterna (för politikens livstid) är cirka 3%. Dessutom, med de flesta variabla livräntor, när du lägger till någon typ av garanterad ryttare till policyn är dina fondval val begränsade.

Jag berättar alltid människor, om du vill köpa fonder, gå och köp fonder. Du behöver inte en hög avgift variabel livränta för att göra detta.

Så låt mig vara den första att säga …. Annuity Caveat Emptor!

Var försiktig. Vara smart. Var försiktig. Köpare varnas!