Kort försäljning eller avskärmningseffekt på kreditpoäng

Av Catherine Coy, Mortgage Broker

Notering från Elizabeth Weintraub: Det finns olika effekter på kredit och en låntagares förmåga att köpa ett nytt hem om låntagaren inte är i standard vid tidpunkten för kort försäljning; Emellertid behandlar denna artikel effekterna av en kort försäljning eller avskärmning när en låntagare är minst två månader bakom betalningarna.

Många kallar mig att undra vilken effekt en kort försäljning eller avskärmning (eller gärning i stället för avskärmning) kommer att ha på sin kredit.

Hemägare hör en sådan mängd motstridiga uppgifter, det är svårt att veta vem du ska tro.

Om kort försäljning eller utestängning, kreditbetyg lider

Några fastighetsmäklare och korta investerare föreslår till den hemlösa husägaren att en kort försäljning inte är lika skadlig för kredit som en avskärmning. Med tanke på den inneboende intressekonflikten - en fastighetsmäklare gör en provision på en kort försäljning och inte i en avskärmning - fastighetsmäklaren ska gå försiktigt vid rådgivning av en säljare. Den praktiska verkligheten är kort försäljning eller avskärmning, en bostadsägers kredit kommer att suga på något sätt.

Många misstänker att en nedlagd offentlig handling, t.ex. avskärmning, är något sämre än att begära långivaren att acceptera mindre än skyldig genom att göra en kort försäljning. I bankens värld tolkar långivarna emellertid bara dessa två händelser: kunden betalade inte enligt överenskommelse.

Det handlar inte om en långivare på vilket sätt det led en förlust; bara det gjorde det.

Långivare går i stor utsträckning för att varna varandra, genom att rapportera till kreditbyråerna, att den försummande husägaren är någon som, när chipsen var nere, inte hedrade ett kontrakt.

Fannie Mae och Freddie Mac tar faktiskt ett ännu starkare ställning mot husägare som renegerar sin skyldighet. "Krydda" av en avskärmning är fem år.

Den enda höjdpunkten i den dåliga situationen är krydda med en kort försäljning är två år.

Korta försäljningar Påverka FICO-poängen

I FICO-poängen finns det tre kredithändelser som avsevärt kommer att sjunka ett FICO-poäng, och de bär alla exakt samma vikt. De är:

1. Allvarlig brottslighet
2. Offentliggörande av offentliggörande
3. Samling inlämnad

En villaägare i standard är tekniskt "i samling". Dessa händelser rapporteras till alla tre byråer som "Resultatfaktorkod # 22".

Köp ett hem efter en kort försäljning

En avskärmning kan vara kvar på konsumentens kreditrapport i sektionen för offentlig upphandling i upp till 10 år. Dessutom måste detta faktum bekräftas på låneansökan enligt deklarationerna, avsnitt VIII, enligt följande:

• Har du förtjänat egendom utesluten eller fått rubrik eller handling i stället för de senaste 7 åren?(Y / N)
• Har du direkt eller indirekt varit skyldig på något lån som resulterade i avskärmning, överföring av titel i stället för avskärmning eller dom? (J / N)

Hur svarar du på dessa frågor? Se sidan två.

Catherine Coy är licensierad i alla 50 stater för konventionella, kommersiella, FHA och omvända hypotekslån.

_{I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.}

Av Catherine Coy, Mortgage Broker

Eftersom begreppet "kort försäljning" ofta inte uttryckligen anges, tolkar vissa det som en följd att en kort försäljning är ett mindre brott. Sanningen är att beslutsfattare inom utlåningsbranschen vet att en kort försäljning inte är annorlunda än en avskärmning eller handlande. Här är två utdrag ur en långivares försäkringsgarantier.

Följande poster är föremål för individuell utvärdering, oavsett hur hög kreditpoängen är:

• Konkurs
• Utestängning
• Införlivande
• Kort försäljning
• Domar
• Samlingar < Avskrivningar
• Skattefriheter
• -

och - Avskärmning

Ingen under de senaste 5 åren med minst 3 aktiva handelslinjer över 24 månader gamla, utan sena betalningar eller nedsättande kredit efter avskärmning.

• Definition av avskärmning

Varje 120-dagers hypotekslån senast de senaste 24 månaderna, eventuellt förfallotillskott eller uppgörelse på fastighetsförsäkringsbranschen (kort försäljning), eventuella avtal i förhållande till överenskommelse eller överenskommelse.

• Till husägaren med ett inteckning kan han inte längre ha råd, beslutet att frivilligt leda sig genom en kort försäljning eller tvingas ut genom avskärmning kan vara besvärande. Den sterlinga kredit rykte som det kan ha tagit en livstid att etablera är borta med en enda händelse.

Hyra efter en kort försäljning

De flesta hyresvärdar med vilka jag har talat säger att de på grund av den stora kreditsmältningen skulle se en avskärmning som inte särskilt besvärlig - förutsatt att alla övriga kreditförpliktelser var uppfyllda i tid .

En kreditrapport som heter "derogs" över en bred kategori av skyldigheter skulle ses negativt.

Denna artikel avses inte som en dom av en husägares motiv eller karaktär i nöd, utan att presentera fakta så att ingen är missvisad.

Fakta om kort försäljning och kreditbetyg

Det finns ingen kreditförvaringsfördel för kort försäljning över avskärmning.

• Nationens två största hypotekslånsinvesterare, Fannie Mae och Freddie Mac - med vissa undantag - kommer inte att låna till dig igen i fem år (avskärmning) och två år (kort försäljning).
• En konsuments FICO-poäng kommer att ta en stor slump antingen tills ansvarigt kreditbeteende kompletterar avskärmning / kort försäljning över en tidsperiod.
• Catherine Coy är licensierad i alla 50 stater för konventionella, kommersiella, FHA och omvända hypotekslån.

I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.