Som förvärvar din investeringsportfölj med ingen vilja?

Även om du förmodligen vet att det är viktigt att din vilja är färdig, notariserad och på fil hos din advokat, har inte alla sina finansiella angelägenheter i ordning trots att de har för avsikt att göra det. Detta beror på den olyckliga frågan, "Vem ärver din investeringsportfölj om du inte lämnar någon vilja?" Var går dina aktier, obligationer, fonder, pensionskonton som Roth IRA eller 401 (k), livräntor, fastighetsfastigheter och andra värdepapper när du har fallit bort från den dödliga spolen?

Glad du frågade! Låt oss dyka in i en allmän översikt så att du går bort med en bättre förståelse för processen. Det korta svaret: Det beror på. Innan vi kommer in i detaljerna måste vi prata om något som kallas "intestate succession".

Om du inte lämnar en vilja när du dör, kan dina tillgångar vara föremål för intestatsföljdens lagar

Med tanke på hur vanligt det är för människor att dö utan en vilja har lagstiftarna i de femtio staterna i USA gått igenom sina egna lagar för hur egendom, inklusive investeringar, ärvs hierarkin, dela och beställa. Varje stat är unik, vilket betyder att resultatet kan variera vildt beroende på om du bor i Alabama eller New York, Colorado eller Michigan. I mitt hemland Missouri, vid dödsfallet av en person som inte har lämnat efter en vilja, träder de så kallade "allmänna reglerna för avstigning" in i kraft. De finns i avsnitt 474. 010. 1 i de reviderade stadgarna i Missouri.

Det kan ta en stund, kanske år, eftersom boet måste gå igenom probat men de regler som domstolen följer när man delar upp tillgångar:

• Om personen som gick bort ( "decedent") har inga barn, makan arv 100% av boet.
• Om decedenten har barn, är maken maka den första $ 20 000 av boet och sedan 50% av boendets balans med barnen som delar upp de återstående 50% av varandra.
• Om makan är också död eller decedent aldrig giftes, är barnen (eller om de har dött, sina barn) ärvt hela fastigheten i lika delar.
• Om det inte finns någon maka eller barn, är decedents gods fördelat lika mellan hans eller hennes far, mor, syskon eller deras efterkommande i lika delar.
• Om det inte finns någon make eller barn, syskon eller föräldrar, är decedents gods fördelat lika mellan hans eller hennes morfar, mormor, farbröder och faster, eller deras efterkommande delvis.

Det går till och med till att du kan hantera avlägsna scenarier som bättre passar in i ett Downtown Abby-skript med tillgångar som ärvade av förlorade andra kusiner, två gånger borta, men bortom en punkt lämnade fastigheten utan en vilja är "escheated" till staten.Det betyder att hela saken effektivt går tillbaka till samhället i form av beslag av staten, som kommer att använda den i sin allmänna budget för att betala för saker som vägar och utbildning.

Tyvärr kan de intestate successionslagen ibland leda till fruktansvärda orättvisa resultat för dem som, med tanke på de specifika omständigheterna i ditt liv, skulle ha velat erva din investering och egendom (vilket är en av anledningarna till att du alltid ska ha en kommer).

Till exempel, i vissa stater betalas intäkter från en felaktig dödsdräkt enligt intestatens lagar framgångsrika oavsett om det finns en vilja eller inte! Vissa stater har arvshierarkier som är märkliga minst sagt. Tänk på Alabama. Där, om en gift man inte har några barn och de dör utan en vilja, är den personens make maka den första $ 100 000 av boet, varefter makan måste ta hälften av den kvarvarande boendet med den andra hälften till de döda persons föräldrar . Detta är sant, även om föräldern var förolämpande, hade barnet (nu vuxet) skurit dem ur sitt liv, och han eller hon uttryckte dem uttryckligen.

Även om du inte lämnar en vilja, kommer vissa tillgångar och konton att förbjuda intestate Succession Rules och Probate

Ett sätt du kan komma runt en brist på vilja eller intestate lagar är att titelförmögenhet i sätt som ersätter alla andra överväganden.

Låt oss föreställa oss att du håller $ 500 000 värde av blue chip-aktier i ett skattepliktigt mäklarkonto som du betecknar som "gemensamma hyresgäster i sin helhet" (om du är gift och din stat tillåter makar att göra det). Eller kanske du titlar det som gemensamt med överlevnadsrätt, sätter din favorit brorson på kontot. Ännu fortfarande, kanske använder du en betald på dödsbeteckning för din syster, som stödde dig genom tjock och tunn. När du dör, spelar det ingen roll om du har en testamente som anger något annat än titeln, eftersom viljan själv skulle bli ignorerad när det gäller de specifika tillgångarna! Detta kan vara fantastiskt för ett snabbt och enkelt gör-det-själv arv setup. I själva verket kan du till och med använda det till din fördel, eftersom betalning vid dödsbeteckningar gör att du effektivt kan öka dina FDIC-försäkringsgränser i miljoner dollar om du gör det korrekt. Nackdelen med allt detta är att människor ibland kan glömma att uppdatera sina pappersarbete eller misslyckas med att göra periodiska recensioner av sina kontouppgifter för att se till att ingenting har ändrats. Det låter som en mindre sak men liv har blivit ekonomiskt förstörda över det. Om du till exempel konfigurerar dina 401 (k) årtionden sedan när du var gift med din första man eller hustru som du inte hade barn med och sedan skilt och gifter sig till en make med vilken du har barn, men du störde aldrig uppdatera mottagarformuläret på din pensionsplan, när du dör, får din ex-make allt, även om du inte hade sett eller hört från honom eller henne i år.Du har lyckats faktiskt avväga din egen familj med frukterna av din karriär till någon som inte längre är en del av ditt liv. (Det här är särskilt oroligt när 401 (k) och IRA-administratörer uppdaterar sina pappersregler internt, även om de meddelar kunder. Vanguard modifierade modtagarna på något som 100 000 000 konton för att förenkla sina egna processer. jag bara en statistisk oundviklighet att någon eller många kommer att förlora deras arv som ett resultat, även om investeraren aldrig hade för avsikt eller ville att det skulle hända.) Samma sak gäller för mottagare av andra finansiella produkter och kontrakt som livförsäkring och livränta. Huruvida du dör utan vilja, de mottagare som anges på kontot, inklusive pensionskonton, har företräde framför alla andra. I allmänhet kommer det att finnas två klasser av mottagare: primära stödmottagare och kontingentmottagare. Vanligtvis förvärvar de primära förmånstagarna

som en klass

och endast om alla är döda när du lämnar bort kommer de avtalsmottagare att ha rätt till en minskning av skattekretsen. En illustration kan hjälpa till. Tänk oss att vi är många, många år i framtiden och du är änka eller änkling. Du har en $ 1, 000, 000 i en Roth IRA som du bygger upp under årtiondena. Du har konto i förvar i Charles Schwab, Merrill Lynch, Northern Trust eller något annat kvalificerat företag. Du listar dina tre barn som dina främsta mottagare. Du listar dina fem barnbarn som dina kontingentmottagare. Föreställ dig vidare att när du passerar är en av dina barn redan död, efter att ha gått bort några år tidigare. Det betyder att det finns två återstående primärmottagare. De skulle nu varje ärva 1/2 av IRA i stället för 1/3 och de kontingentmottagare (barnbarnen) skulle inte få något eftersom det fortfarande finns primärmottagare framför dem i utbetalningsraden. Alternativt kan du beteckna din egendom i namnet på ett återkallbart levande förtroende, vilket, när det är korrekt utformat, även ombesörjer probat. Tillgångar som hålls på detta sätt, även om du dör utan vilja, hanteras av förvaltaren, till exempel en bankförtroendeavdelning, enligt förtroendeinstrumentet.