Hur man beräknar gratis kassaflöde för ditt företag

Om du driver ett företag är det viktigt att förstå vad fritt kassaflöde är och hur det skiljer sig från nettokassaflödet. Ditt fria kassaflöde är en viktig indikator på ditt företags hälsa och lönsamhet. Det är viktigt att du kan beräkna det exakt för att göra viktiga affärsbeslut för din organisation.

Gratis kassaflöde är hur mycket pengar din verksamhet har kvar att använda för andra ändamål efter att den har betalat för investeringar, inklusive byggnader och utrustning, och andra utgifter som behövs för att behålla sin löpande verksamhet.

Beräkning av fria kassaflöde kan vara lite komplicerat, och det finns faktiskt flera sätt att göra det. Om du använder dessa metoder korrekt måste alla generera samma svar (ger dig ett bra sätt att kontrollera ditt arbete).

Tre sätt att beräkna gratis kassaflöde

Dessa tre sätt att beräkna det fria kassaflödet (även ibland kallat "fria kassaflöde till löptid") är ganska lätta att använda:

1. Fri kassaflöde = Försäljningsintäkter - Driftskostnader och skatter - Erforderliga placeringar i rörelsekapital där:

I denna jämförelse tas försäljningsintäkterna från rörelseresultatet, liksom rörelsekostnader och skatter. Investeringar i nytt rörelsekapital uppvisar ökningar i anläggningstillgångar på affärsbalansräkningen.

2. Fri kassaflöde = Netto rörelsevinst efter skatt (NOPAT) - Nettoinvestering i rörelsekapitalet

Här är NOPAT samma siffra [Försäljningsintäkter - Driftskostnader och Skatter] som i den första ekvationen.

Nettoinvesteringar i rörelsekapital är samma som tredje termen i den första beräkningen, eller du kan även använda ökningen av anläggningstillgångar i balansräkningen.

3. Fri kassaflöde = Nettokassaflöde från verksamheten - Kapitalutgifter

Här kommer netto kassaflöde från verksamheten från första delen av kassaflödesanalysen och kapitalutgifterna beror på ökningen av anläggningstillgångar i balansräkningen.

Som du kommer inse när du undersöker dessa ekvationer och arbetar med dem lite, borde alla tre av dessa metoder för beräkning av fria kassaflöden ge samma svar - de närmar sig bara samma information från olika vinklar.

Vad ska du göra med den här informationen?

Företag som har ett fritt kontantflöde har tillräckligt med pengar för att möta sina räkningar varje månad, plus några kvar. Ett företag med stigande eller högt fria kassaflöde går i allmänhet bra och kanske vill överväga att expandera, medan ett företag med fallande eller lågt fria kassaflöde (eller inga pengar kvar efter att ha täckt räkningarna) kan behöva omstrukturera.

Det är inte ovanligt för investerare att leta efter företag med snabbt stigande fritt kassaflöde, eftersom sådana företag kan ha goda framtidsutsikter.Om investerare hittar ett företag med ökat kassaflöde och ett undervärderat aktiekurs, kan det vara ett ännu bättre satsningsalternativ för företaget.

Det är upp till företagare hur man använder gratis kassaflöde. Fonderna kan användas för att expandera verksamheten, betala utdelning till aktieägarna, minska skulden eller investera i forskning för nya produkter.