Vad är en 401 (k) plan och hur fungerar de?

En 401 (k) plan är en typ av pensionsplan som din arbetsgivare juridiskt kan erbjuda till anställda. Planen tillåter både arbetstagaren och arbetsgivaren att få skatteavdrag när de lägger pengar på arbetstagarens 401 (k) pensionskonto.

För att erbjuda 401 (k) finns det många regler som din arbetsgivare måste följa. Arbetsmarknadsdepartementet (DOL) har en division som heter Säkerhetsförvaltningen för personalförmåner som reglerar erbjudandet av 401 (k) planer och stavar ut dessa regler.

Här är de grundläggande reglerna kring skatteförmåner, arbetsgivaravgifter och investeringsval som påverkar hur en 401 (k) plan fungerar.

Skatteförmåner

När 401 (k) planer startade (ungefär 1978) lägger du pengar i planen före skatt. Vi tittar på hur bidrag före skatt fungerar först.

Förskatt 401 (k) Bidrag

Normalt när du tjänar pengar måste du betala inkomstskatt på det du tjänar. En 401 (k) -plan gör det möjligt att undvika att betala inkomstskatter under det aktuella året på hur mycket pengar (upp till den lagstadgade 401 (k) bidragsgränsen) som du lägger in i planen. Beloppet du lägger in kallas ett löneavdragsbidrag, eftersom du väljer att skjuta upp en del av den lön du tjänar idag, lägg den i planen och spara den så att du kan spendera den i dina pensionsår.

Pengarna växer uppskattat i planen. Skatteavdrag betyder att investeringarna tjänar investeringsinkomster, du betalar inte skatt på investeringsvinsterna varje år.

I pension betalar du i stället skatt på de belopp du tar ut vid den tiden. Det finns 10 procents straffskatt och inkomstskatt om du tar ut pengar för tidigt (före 55 år eller 59 ½ beroende på din pensionsålder och 401 k) planregler).

Skattebesparingsexempel

Låt oss titta på ett exempel för att se hur skattebesparingarna fungerar.

Anta att du gör $ 50 000 per år och bestämmer dig för att bidra med 5 procent av din lön, eller $ 2 500 per år, till din 401 (k) plan. Om du betalas två gånger i månaden, då $ 104. 17 tas ut ur varje lönecheck och läggs i 401 (k) planen.

Vid årets slut kommer den förvärvsinkomst du redovisar på din avkastning att bli $ 47 500 i stället för $ 50 000 eftersom du får minska din redovisade inkomstinkomst med det belopp som du placerar före skatt i 401 ( k) planera.

Om du har 25 procent av marginalskattesatsen, innebär den $ 2 500 du lägger in i planen 625 USD mindre i betalade federala skatter. Du sparar $ 2, 500 för pensionering, men det kostar bara dig $ 1, 875.

Exemplet ovan förutsätter att du väljer de traditionella 401 (k) före skatt, där du bidrar med pengar före skatt.

Roth 401 (k) Bidrag (efter skatt)

Många arbetsgivare erbjuder också möjlighet att lägga in Designated Roth 401 (k) bidrag.Med Roth-bidrag (som började tillåtas år 2006) får du inte sänka din arbetsinkomst med bidragsbeloppet, men alla fonder blir skattefria, och när du tar uttag i pension är utbetalningar skattefria!

Skatt eller efter skatt?

Som en allmän tumregel vill du göra avgifter före skatt under de år där du tjänar mest, vilket vanligtvis förekommer i mitten och sena skeden av din karriär.

Du vill göra Roth-bidrag under år där ditt intäkter (och därmed skattesatsen) inte är lika höga. Nedre tjänsteår uppträder ofta under karriärens tidiga skede, under år av halv sysselsättning eller under en avvecklad pension där du arbetar deltid.

Arbetsgivarbidrag

Många arbetsgivare kommer att bidra till din 401 (k) plan för dig. Det finns tre huvudtyper av arbetsgivaravgifter: matchande, icke-valfria och vinstdelning. Arbetsgivaravgifterna är alltid före skatt, vilket innebär att när de återkallas vid pensionering kommer de att beskattas vid den tiden.

Matchande

Med ett matchande bidrag sätter din arbetsgivare bara pengar i 401 (k) -planen om du lägger pengar. Till exempel kan de matcha dina bidrag dollar-för-dollar upp till de första 3 procenten av din lön, sedan 50 cent på dollarn upp till nästa 2 procent av din lön.

Om du bidrog med 5 procent av din $ 50 000 lön eller $ 2 500 per år skulle din arbetsgivare bidra med $ 2 000. De skulle matcha de första 3 procenten av din lön eller $ 1 500, genom att sätta in $ 1, 500. På nästa 2 procent av din lön, $ 1 000, skulle de matcha 50 cent eller $ 500. Således skulle summan de bidrar på dina vägnar vara 2 000 dollar för året.

Om din arbetsgivare erbjuder ett matchande bidrag, är det nästan alltid meningsfullt att bidra med tillräckligt med pengar för att ta emot matchen. Tänk på det som en omedelbar höjning!

Icke-valfri

Med ett icke-valfritt bidrag kan din arbetsgivare besluta att sätta en viss procentandel i planen för alla, oavsett om arbetstagaren bidrar med egna pengar eller inte. Till exempel kan en arbetsgivare bidra med 3 procent av lönen till planen varje år för alla berättigade anställda.

Resultatdelning

Med ett vinstdelningspremium, om företaget ger vinst, kan de välja att sätta in ett bestämt dollarbelopp till planen. Det finns olika formler som bestämmer hur mycket man kan gå till vem. Den vanligaste formeln är att alla får ett vinstdelningsbidrag som står i proportion till deras lön.

När är pengarna din?

Vissa typer av arbetsgivande matchande bidrag är föremål för ett intjäningsschema, vilket innebär att pengarna är på ditt konto, om du lämnar innan du är 100 procent upptagen, kommer du bara att behålla en del av vad företaget lagt in för dig. Du får alltid behålla några av dina medel som du bidragit till planen.

Diskrimineringsregler

Arbetsgivare kan inte skapa 401 (k) planer för att bara gynna ägare eller högt kompenserade anställda.Varje plan måste genomgå ett årligt test för att se till att det uppfyller dessa regler, eller arbetsgivaren kan upprätta en särskild typ av plan som kallas "Safe Harbor 401 (k) Plan" som gör det möjligt för dem att kringgå den besvärliga testprocessen.

Med en Safe Harbor-plan, så länge som arbetsgivaren sätter in ett lagligt nödvändigt belopp, antingen som en matchning eller ett icke-elektivt bidrag, kommer deras plan att "passera" någon av testen. Med en Safe Harbor-plan kommer eventuella matchande eller icke-selektiva bidrag som arbetsgivaren sätter in för dig direkt till! (Vinstdelningsbidrag kan fortfarande vara föremål för ett intäktsplan).

Investeringsval

De flesta 401 (k) planerna kommer att erbjuda minst tre olika investeringsalternativ som har mycket olika risknivåer och deltagarna måste få utbildning på sina val. Regeringsreglerna begränsar också antalet arbetsgivarlager eller andra typer av investeringar som kan användas i en 401 (k) plan. På grund av dessa begränsningar är de vanligaste typerna av investeringar som erbjuds i 401 (k) planer fonder.

Många planer kommer att skapa ett standardinvesteringsval (en särskild fond) och alla pengar går tills du loggar in på nätet eller ring din plan att byta till en annan investering.

401 (k) Investeringsval för nybörjare

De flesta 401 (k) -planerna erbjuder måldatumsmedel som har ett kalenderår i fonden som är avsedda att matcha det ungefärliga året där du tror att du kan gå i pension . Dessa kan vara ett bra val för nya investerare.

Några 401 (k) planer erbjuder också modellportföljer, där du fyller i ett frågeformulär, och sedan rekommenderas ett antal investeringar för dig. Om du inte är en sofistikerad investerare eller arbetar med en finansiell planerare som gör rekommendationer för dig, kommer de flesta av dig bäst att använda ett alternativ för måldatumfonder eller modellportfölj. Jag kallar dessa standardalternativ dåliga sätt att investera!

Övriga regler

Det finns många ytterligare regler som en 401 (k) plan måste följa för att bestämma vem som är berättigad, när pengar kan betalas ut ur planen, om lån kan tillåtas, tidpunkten för när pengar måste gå in i planen, och mycket, mycket mer. Om du läser läsregler kan du hitta en mängd information på sidan om pensionsplaner på arbetsplatsens webbplats.