CD Straffar: Hur de arbetar och hur man undviker att betala

Inbetalning i en CD innan den mognar? Det kan kosta dig. Banker och kreditföreningar tar ofta ut straff för tidiga uttag av CD-skivor. Du kan behöva betala straffet om det är ditt enda alternativ, men det är värt att veta hur dessa påföljder fungerar och hur du kan undvika dem.

CD-skivor är stora investeringar om du vill spara pengar. Fonder kan vara FDIC försäkrade (om tillämpligt), och du kan tjäna mer intresse än du får från ett sparkonto.

Men cd-skivor är utformade för att vara långsiktiga investeringar. Till skillnad från ditt checkkonto, som tillåter flera transaktioner (insättningar och / eller uttag) varje dag, är CD-skivor avsedda att lämnas ensamma.

Hur mycket är en CD-straff?

Om du drar ut tidigt debiterar banker vanligtvis dig ett straff som motsvarar något av det intresse du skulle ha tjänat om du höll CD-skivan till förfallodagen. Du kan se den citerade som "90 dagar av intresse" för tidigt återkallande. Det finns ingen högsta bötesbelopp, så se till att du läser böterna. Ett exempel på sanktionsprov kan se ut:

• 11 månaders CD-skivor eller kortare avgift 3 månaders intresse
• 12 till 59 månaders CD-skivor debiterar sex månaders intresse
• 60 månader eller längre CD-skivor debiterar 12 månaders värde ränta

Bankerna sätter i sig sin egen politik, vilket kanske mer eller mindre förlåtas. Kontrollera med din bank innan du köper en CD - och säkert innan du betalar ut tidigt.

Gå bort med mindre

Förutom att du saknar pengar som du skulle ha tjänat, kan du faktiskt förlora pengar och gå bort med mindre än du deponerade på en CD.

Till exempel är en 12-månaders CD lätt att föreställa sig om du betalar ut efter 11 månader. Du kommer noga att gå med mer än du ursprungligen sätter i cd-skivan (inte så mycket som det hade varit, men åtminstone du tjänade något). Men vad händer om du betalar ut efter 2 månader? Du har ännu inte förvärvat sex månaders intresse och du kommer aldrig - men banken tar fortfarande det beloppet. För att göra det ska de "invadera huvudmannen" eller ta en del av din första insättning. Hur man undviker CD-sanktioner

Om du absolut måste betala ut tidigt, se om det finns ett sätt att undvika eventuella påföljder.

För det första gör det aldrig ont att fråga. Om du är på en vänlig institution eller mindre kreditförening kan personalen avstå från straff för dig. Om inte kan allt de säga är "nej". Du måste göra det här personligen (eller eventuellt via telefon) om du ska begära ett avstående - ett automatiskt system kommer sannolikt inte att göra dig något gynnar.

Du kan också kvalificera dig för ett avstående för död, funktionshinder, pension och andra livshändelser. Det är här det är viktigt (återigen) att tala direkt med en representant och ta reda på om du kan kvalificera dig för ett avstående.

För att undvika påföljder i framtiden (utan att förutsäga framtiden) kan du försöka använda mer flexibla alternativ. CD-skivor är inte dåliga alternativ - du tjänar mer för att lova att lämna dina pengar ensam - men det kan finnas bättre alternativ om du fortsätter att betala straff.

Liquid CDs

liknar vanliga cd-skivor, men de låter dig dra ut pengar tidigt. Det finns ibland gränser för hur tidigt och hur mycket, men de är värda att utvärdera.

• Ladder-CD-skivor är en strategi där du regelbundet har en CD-mogen, vilket ger dig möjlighet att ta ut pengar utan straff. Till exempel kan du ha en CD-mogen varje tre till sex månader, vilket ger dig alternativ.
• Penningmarknadskonton betalar mer än sparkonto, men i allmänhet inte lika mycket som CD-skivor. Fördelen är att du kan göra begränsade utgifter från kontot med hjälp av ett betalkort eller checkbook.
• Kreditkort är ett dyrt sätt att låna, men om du behöver pengar snabbt och din CD kommer att mogna snart
• kanske kostar mindre för att sätta akutkostnader på ett kort (och betala det som snart som cd-skivan mognar). Naturligtvis är en mycket bättre idé att behålla en solid nödfond. Reason behind CD Penalties Banken förväntar dig att hålla pengarna investerade i en minimiperiod (som 6 månader, ett år eller 5 år). I gengäld är banken villig att erbjuda dig en högre skattesats. Banken drar nytta av att ha viss säkerhet om hur länge det kan använda dina pengar, och du har inte frekventa transaktionskostnader med pengarna.

Varför kan inte banken bara ge dig högre ränta och låta dig använda pengarna när du känner för det?

Eftersom banken också har gjort åtaganden med pengarna. Banken lånar pengar till andra kunder och köper investeringar som har löptider som CD-skivor.

Om du kräver tidigt pengar måste banken betala en "straff" på annat håll. För mer information, se hur banker tjänar pengar med dina pengar.