Vad är skatteavdrag och hur fungerar de?

En skatteavdrag är i huvudsak en inkomstminskning som är föremål för statliga och federala inkomstskatter. Genom att sänka din totala skattepliktiga inkomst kan skatteavdrag minska den inkomstskatt som du annars skulle ha betalat. Skatteavdrag är oftast ett resultat av vissa företagskostnader, men de är också ett sätt att regeringen incitamentar människor att delta i aktiviteter som har större samhällsförmåner som att göra välgörande donationer, välja mer miljövänliga inköp och till och med besparingar för pensionering.

Vad betyder det om någonting är en skatteavdrag?

Om något är skatteavdrag (eller är avdragsgilla) kan det minska din inkomstskatträkning genom att minska din skattepliktiga inkomst (även kallad din justerade bruttoinkomst eller AGI). Många anser att skatteavdrag är ett verktyg som endast används av de rika och kända, men de misstas. Faktum är att det finns gott om skatteavdrag för medel- och låginkomstfamiljer. Några vanliga avdragsgilla poster är saker som vissa sjukförsäkringspremier, välgörande gåvor och donationer, och återbetalade inteckning eller studentlånsränta. Huruvida en avdragsgilla utgift i slutändan minskar den inkomstskatt du är skyldig beror på flera faktorer. Den största skillnaden i skatteavdrag är huruvida en skattskyldig bestämmer sig för att ta avdragsavdraget eller att specificera sina avdrag.

För pensionsplaneringsändamål, men om en vara är avdragsgill och du har skattepliktig inkomst, kommer du sannolikt att spara på dina inkomstskatter.

Det finns inga pensionsplaneringsavdrag som betraktas som specificerade avdrag.

Vad är skillnaden mellan en skatteavdrag och ett skattekredit?

Både skatteavdrag och skattekrediter kan sänka din inkomstskatträkning, men de gör det på olika sätt. Som ovan nämnts kan skatteavdrag sänka din inkomstskatträkning genom att sänka skatteinkomstbeloppet.

Som sådan motsvarar minskningen av skatter som motsvarar det totala beloppet du har i skatteavdrag gånger din marginalskattesats. En skattekredit, å andra sidan, minskar direkt de inkomstskatter du är skyldig dollar för dollar. Som sådan är skattekrediter mycket mer värdefulla, men också mycket mindre vanliga.

Inkomstskattskrediter minskar din federala inkomstskatt efter att din skatt redan har beräknats, vilket gör dem till ett kraftfullt verktyg för att få ner din skattekostnad. Kolla in den här sidan för mer information om inkomstskatt.

Men det är inte att säga att skatteavdrag inte är värdefulla. Om de används klokt kan de inte bara spara pengar på din totala skatteräkning, men de kan också hjälpa dig att finansiera din pension.

Vad är exempel på pensionsplaneringsrelaterade skatteavdrag?

Den vanligaste pensionsavdragsavdraget är för traditionella IRA-bidrag. Om du uppfyller vissa inkomstgränser är ditt bidrag till en traditionell IRA skattskyldig och sparar därmed pengar på dina skatter. Du kan hävda detta avdrag på din avkastning.

Hur kan Hälsokostnadsbidrag sänka din skattepliktiga inkomst?

Hälsokostkonton (HSA) är avdragsgilla besparingsplaner som gör det möjligt för en person att spara pengar före skatt för framtida sjukvårdskostnader.

En extra fördel med skatteavdraget för HSA-bidrag är att du inte behöver specificera avdrag för att kräva avdrag. För skattemässiga ändamål anses HSA-bidrag som ett överstegsavdrag. Det innebär att de kan hjälpa till att sänka din justerade bruttoinkomst (AGI) och potentiellt hjälpa dig att kvalificera dig för andra skatteavdrag och krediter som är inkomstberoende. HSAs ger ett utmärkt sätt att spara för pensionering eftersom det inte finns några påföljder för att använda dessa konton för icke-medicinska kostnader när du når 65 år. HSA-uttag kommer att vara skattefria så länge som medel används för att betala för kvalificerade sjukvårdskostnader.

Är bidrag till en 401 (k) planskatt avdragsgill?

Förutom att få ett skatteavdrag för att bidra till en traditionell IRA, är avgifter till arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner som 401 (k) planer också avdragsgilla.

Till skillnad från ett IRA-bidrag, eftersom dina 401 (k) bidrag automatiskt dras av från ditt lönecheck före skatträkning beräknas, får du skattebesparingarna framåt. Eftersom dessa avgifter subtraheras från dina beskattningsbara löner som rapporterats till dig och IRS på formulär W2, kan du inte dra tillbaka dina 401 (k) bidrag igen på din avkastning.