Vad är Emerging Markets? - Definition och investeringar

Tillväxtmarknader definieras i stor utsträckning som nationer i snabb tillväxt och industrialisering. Ofta övergår dessa nationer till en öppen marknadsekonomi med en växande befolkning i arbetsför ålder. Uttrycket i sig själv gjordes på 1980-talet av Antoine van Agtmael, som ett mer positivt alternativ till det då populäraste begreppet "mindre ekonomiskt utvecklat land" eller LEDC.

MSCI Emerging Markets Index, en allmänt accepterad standard inom finansbranschen, omfattar för närvarande 21 länder på listan över tillväxtmarknader.

Från och med den 30 maj 2011 omfattade dessa länder Brasilien, Chile, Kina, Colombia, Tjeckien, Egypten, Ungern, Indien, Indonesien, Korea, Malaysia, Mexiko, Marocko, Peru, Filippinerna, Polen, Ryssland, Sydafrika, Taiwan, Thailand och Turkiet.

Karaktäristika för tillväxtmarknader

Tillväxtmarknader, från Kinas ekonomi-juggernaut till Ungerns fortfarande utvecklande ekonomi, delar ofta en uppsättning definierande egenskaper. Även om dessa egenskaper kan hjälpa till att stödja tillväxten, finns det också flera risker att vara medveten om innan de investeras.

Dessa egenskaper inkluderar:

• Övergångsekonomi - Emerging Markets är ofta på väg att flytta från en sluten ekonomi till en öppen marknadsekonomi. Medan alla hoppas att resultatet är gynnsam politik, är det också ökad politisk och penningpolitisk risk.
• Unga och växande befolkning - Tillväxtmarknader har ofta yngre populationer som kan stimulera starka långsiktiga tillväxttalter genom att fylla på åldrande arbetstagare och konsumera varor. Men yngre populationer kan också leda till ökad risk för politisk instabilitet.

• Underutvecklad infrastruktur - Tillväxtmarknader är ofta i de tidiga stadierna av byggnadsinfrastrukturen. Även om det här betyder att det ofta finns en uppdämd efterfrågan på statliga utgifter, kan det också innebära högre kostnader och mindre effektivitet för företagen.
• Ökade utländska investeringar - Tillväxtmarknader brukar se starka utländska direktinvesteringar, vilket kan vara ett gott tecken på förväntad ekonomisk tillväxt framöver. Men för mycket kapital kan snabbt leda till en överhettad marknad mogna för en korrigering.

Hitta de bästa tillväxtmarknaderna

Den utbredda populariteten hos tillväxtmarknader (och benägenhet för akronymer i finansbranschen) har gjort det lätt att hitta och komma ihåg de bästa tillväxtmarknaderna. Jim O'Neill av Goldman Sachs utgjorde den första akronymen 2001 för att representera de fyra snabbast växande tillväxtmarknaderna. BRIC - en akronym för Brasilien, Ryssland, Indien och Kina - har sedan blivit en allmänt förekommande term på finansmarknaderna.

År 2005 beslutade Goldman Sachs att utvidga den definitionen till att omfatta elva länder som den kallade Next Eleven eller N-11.Dessa länder omfattade Bangladesh, Egypten, Indonesien, Iran, Mexiko, Nigeria, Pakistan, Filippinerna, Sydkorea, Turkiet och Vietnam. Några av dessa länder ingår inte i MSCI Emerging Markets Index, eftersom MSCI har grupperat dem i vad det kallar Frontier Markets.

Under 2009 började HSBC främja CIVETS, en term som först skapades av Robert Ward från The Economist för att inkludera Colombia, Indonesien, Vietnam, Egypten, Turkiet och Sydafrika. Och sedan började Fidelity 2011 främja MINTs, som inkluderar Mexiko, Indonesien, Nigeria och Turkiet. Men i slutändan beror statusen på vilken emerging market som helst på sin politik, politik och import / export dynamik.

Bygga tillväxtmarknader i din portfölj

Tillväxtmarknader representerar länder med enorm tillväxtpotential, vilket gör dem till en mycket viktig komponent i en välbalanserad portfölj. Det vanligaste sättet att få exponering för tillväxtmarknader är genom Exchange Traded Funds (ETF). Dessa medel erbjuder inbyggd diversifiering genom att inkludera exponering för flera tillväxtmarknader i en enda säkerhet.

Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)

• BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
• Det rätta beloppet för exponering eller tillgångsallokering som ges till tillväxtmarknader är fortsatt en het debatt. Experter har traditionellt rekommenderat att investera cirka 5% av en given portfölj på tillväxtmarknader.
• Men med mognad av många framväxande ekonomier rekommenderar vissa experter nu närmare 8% till 10% fördelning. Och eftersom dessa ekonomier vidare mognar kan detta antal växa ännu större.

Med tanke på detta borde investerare alltid rådfråga en finansiell rådgivare innan de fattar något investeringsbeslut.

Saker att tänka på

Tillväxtmarknader är nationer i snabb tillväxt och industrialisering.

Tillväxtmarknader har vanligtvis högre tillväxtutsikter, men en större riskprofil än utvecklade länder.

• De flesta experter rekommenderar en tilldelning på 5% till 10% för tillväxtmarknader, men investerare bör alltid rådgöra med sin finansiella rådgivare innan de fattar något investeringsbeslut.