Varför många nya investerare förlorar pengar

Denna artikel skrevs ursprungligen 2010 när den amerikanska aktiemarknaden knappt börjat återhämta sig från det sammanbrott som slog till i mars 2009 efter det som var den värsta ekonomiska smältningen sedan den stora depressionen 1929-1933. Helt underbara företag såldes till priser som bevisligen var billiga ur ett rationellt privat förvärvsperspektiv i en förhandlad vapenlängdstransaktion. Det är arkiverat för att bevara meddelandets integritet med den här inledande texten som läggs till för att du ska få reda på varför den skrivits så starkt vid den tidpunkten som folk likviderade sina pensionssparande och började svära av att investera i aktier eller andra värdepapper .

I det som har blivit en årlig rite, meddelar dagen efter Thanksgiving, som markerar den officiella starten på julköpssäsongen, Wal-Mart, Target, Best Buy och andra återförsäljare massiva rabatter på tv-apparater , videospel och leksaker. Upphetsad av dessa galna priser, annars rationella människor spenderar hela natten camping på trottoaren, i frysande väder, väntar på att göra en galna streck för deras favoritavdelning när dörrarna öppnas.

Föreställ dig en värld där dessa kunder sprang ut ut i butiken när varan såldes. De sprang till sina bilar och sa att de behövde gå hem och återvända sina tidigare inköp, nu till ett mycket lägre pris, eftersom kostnaden för DVD-spelare sjönk! Du skulle sannolikt mumla något om dessa "idioter" när du kämpade publiken för att få in i butiken för att köpa allt du kunde, medan priserna var låga. Så snart saker stabiliserats vet du att du sannolikt kunde lägga dem på eBay för en snygg vinst.

Men det här bizarre scenariot är vad som spelar ut nästan varje gång vi har en marknadskrasch. Sedan jag började skriva mina investeringsartiklar för tio år sedan har vi levt genom minst två stora lagerkrascher (efter den 11 september låga och kreditkrisen som följde Lehman Brothers kollaps).

Varje gång aktiemarknaden eller obligationsmarknaden går söderut, vilket är en oundviklighet i livet (toppar och dalar är vanligare än en ständig uppåtgående trend) har du hört talas om vanliga investerare att dumpa sina 401 (k ) innehav, avyttra sina Roth IRA-investeringar och flytta allt till kontanter. Faktum är att under den värsta marknadskraschen mellan 2008 och 2010 så många investerare parkerade pengar i statsskuldväxlar istället för att utnyttja de låga priserna på aktier och företagsobligationer som det fanns ett aktuellt ögonblick när Treasurys gav en

negativ avkastning - vilket innebär att du var garanterad att förlora pengar - och investerare köpte fortfarande dem så fort de kunde, så stor var rädslan och paniken. Det är en olycklig sanning: Om den amerikanska aktiemarknaden blir värdelös kommer du inte att ha ett jobb. Om du är årtionden borta från pensionen, tror du verkligen att USA som helhet kommer att vara värre mindre pengar trettio eller fyrtio år från nu? Allvarligt? Det tror jag inte på. Internet i sin nuvarande form existerade knappt tjugo år sedan och representerar nu en betydande del av vår övergripande ekonomi.

Teknik och innovation kommer att fortsätta att omvandla företag och nationer.

Det betyder att om du är smart nog att veta att du inte vet hur du ska investera och placera dina pengar i en lågprisindexfond som köper de största företagen i landet, till exempel Spartan 500-fondet från Fidelity, du utnyttjar matchande medel från dina arbetsgivare på något 401 (k) bidrag och du dollarkostnadsgenomsnitt så att du köper ständigt för att genomsnittsa det pris du betalar för dina aktier, historien har visat att du är statistiskt sannolikt att göra mycket väl över flera decennier. En tjugo år gammal som var olycklig att investera i stor depressionens höjd i 1929 skulle ha återhämtat sig långt tidigare om han eller hon ständigt köpte lager under kollapsen, eftersom deras kostnadsbas var så mycket lägre.

Önskar du inte att din far-morföräldrar hade köpt aktier av Coca-Cola under den stora depressionen? Med återinvesterade utdelningar är varje $ 19 tillbaka då värt mer än 5 000 000 000 idag. *

* I 2016 har värdet på en enskild andel av Coca-Cola Company med återinvesterade utdelningar nu nått mellan $ 10, 000, 000 och $ 15, 000, 000. Även om detta inte indikerar avkastningen kunde en investerare tjäna framåt - många stora företag i slutändan misslyckas - det demonstrerar kraften att äga ett företag med stor ekonomi under långa perioder oavsett volatilitet i marknadspriset på stamaktien, vilket är huvudprojektet.

Observera att balansen inte tillhandahåller skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.