Vad gör man om du bidrar för mycket till din roth IRA

Ibland bidrar människor för mycket besparingar till deras Roth IRA. Det finns fyra sätt att lösa detta problem som är alla ganska enkla. Välj bara den lösning som fungerar bäst för dina mål.

Över gränsen

Finns det ett sätt att åtgärda eller åtgärda misstaget att bidra med pengar över gränsen för en Roth IRA?

Så här blir det för första gången ett problem. Människor kan bidra upp till $ 5, 500 till ett Roth IRA-konto, som sätts upp i deras namn.

Detta är en årlig gräns. Om någon är 50 år eller äldre kan de bidra med ytterligare $ 1 000, vilket gör deras maximala totalt 6 500 USD.

Så låt oss säga att Sam är 45 år gammal. Och hon ser att årsgränsen på 5 500 USD gäller henne eftersom hon är yngre än 50 år. Hon bestämmer sig för att bidra med $ 550 varje månad i tio månader (från mars till december). På så sätt har hon vid slutet av året maxat ut sin Roth IRA. Låter som en bra plan.

Men sedan nästa vår, när hon jobbar med sin avkastning, noterar Sam att Roth IRA-bidrag också är begränsade på grund av inkomst. En enda person kommer se sin maximala Roth IRA-gränsminskning när ändrad justerad bruttoinkomst når 116 000 USD (för 2015). När den ändrade justerade bruttoinkomsten uppnår $ 131 000, är det maximala belopp som en enskild person kan bidra till hennes Roth IRA reducerad till noll. Sam hade bidragit till hennes Roth IRA baserat på hennes lön på $ 100, 000.

Efter bonusar och investeringsinkomster visar det sig att hennes modifierade justerade bruttoinkomst är $ 125 000, vilket faller mellan utgångspunkten och slutpunkten för inkomstintervallet där Roth IRA-bidrag fasas ut.

Sam upptäcker i princip att hennes bidrag på $ 5 500 var faktiskt mer än vad hon fick bidra med baserat på hennes inkomst.

Hennes faktiska maximala, baserat på hennes inkomst för 2015, är $ 2, 200. Vad kan hon göra om de extra $ 3, 300 hon satt i Roth IRA?

Lösning # 1 är att dra ut överflödet.

Ett uttag är borttagning av tillgångar från ett avgångskonto, så att det återtagna beloppet inte räknas till en persons bidrag för det särskilda skatteåret.

" Återkallande av överskjutande avgifter. För att bestämma överskjutande avgifter behandlas eventuellt bidrag som tas ut före eller innan förfallodagen (inklusive förlängningar) för inlämning av årets avkastning behandlas som ett belopp Den här behandlingen gäller endast om eventuella intäkter på avgifterna återbetalas. Intäkterna betraktas som intjänade och mottagna under det år då det överskjutande bidraget gjordes. " (Publicering 590-A, Bidrag till individuella pensionsordningar, IRS. Gov)

Meddelande:

Bidrag till en Roth IRA kan återkallas före eller innan förfallodagen för inlämnande av avgiften inklusive eventuella tillägg.
Det innebär att du kan dra tillbaka bidrag från en Roth IRA före eller senast den 15 april för det föregående skatteåret.
Om du har en förlängning kan du ta tillbaka bidraget från en Roth IRA till före den 15 oktober förlängda tidsfristen.
Återkallelser behandlas inte som bidrag. Återkallelse är som un-do-funktionen på din dator: det är som om bidraget aldrig gjordes i första hand.
Om summan av pengar har tjänat några räntor eller utdelningar eller annan inkomst medan den satt i Roth IRA, återvinns även denna investeringsinkomst tillsammans med den underliggande revisorn. Om du till exempel tar ut $ 1 000 och att tusen dollar tjänade $ 10 ränta, är det totala beloppet återtaget $ 1, 010 - ditt ursprungliga bidrag som dras tillbaka plus intäkterna på det beloppet.

Din IRA-planadministratör vet hur man hanterar denna situation. Det händer ofta tillräckligt. Försök ringa dem för att se om de kan hjälpa dig att åtgärda problemet via telefonen. Din planadministratör kan be dig att skicka din förfrågan skriftligen.

Det var det som hände med Sam. Hon ringde till sin planadministratör, och de bad henne att ställa sin begäran skriftligen och då skulle de följa med uttagningen.

Lösning # 1B är att dra ut överflödig bidrag även om du inte filerade för en förlängning.

Det finns en särskild regel som låter oss dra in avgifter fram till den 15 oktober, även om du inte skickade ett tillägg. Här är vad IRS säger om det:

"Om du skickade in din 2014-avkastning utan att dra tillbaka ett bidrag som du gjorde 2014, kan du fortfarande få bidraget tillbaka till dig inom 6 månader efter förfallodagen för din 2014-skatt returnera, exklusive förlängningar. Om du gör, lämna en ändrad avkastning med "Filed in accordance with section 301. 9100-2" skrivna överst. Rapportera eventuellt relaterat resultat på den ändrade avkastningen och inkludera en förklaring om återkallandet. Gör något annat nödvändigt ändringar i den ändrade avkastningen. " (Publicering 590-A, Bidrag till individuella pensionsordningar, IRS. Gov)

Låt oss noga notera vad IRS säger här.

Du lämnade in din personliga avkastning före eller innan tidsfristen och du begärde inte en förlängning. Efter inlämning inser du att du har bidragit för mycket pengar till din Roth IRA.

I det här fallet kan du ta ut några eller alla dina Roth IRA-bidrag så länge du drar tillbaka pengarna inom sex månader från det ursprungliga avresedatumet. (Det skulle vara den 15 oktober för de flesta.)

Efter att ha tagit ut pengar från din Roth IRA, skickar du sedan en ändrad federal avkastning till IRS med hjälp av de speciella procedurer som beskrivs ovan. Du kan också behöva ändra din statliga avkastning.

Lösning # 2 är att flytta Roth-bidrag till följande skatteår.

Vad händer om du vill behålla dina pengar i Roth IRA? Vi kan ta emot det målet. IRS låter oss tillämpa några bidrag över gränsen mot nästa år. Till exempel måste Robert ta ut $ 1 000 av hans Roth IRA-bidrag för 2014 eftersom han är över gränsen baserat på hans inkomst.Han kan samtidigt ta ut $ 1 000 från sina bidrag för skatteåret 2014 och bidra med samma $ 1 000 för skatteåret 2015. Återkallandet och återbetalningen kombineras i en åtgärd där du helt enkelt instruerar din IRA-planadministratör att du tillämpar en Ett visst bidrag motsvarar det närmaste skatteåret.

Här är vad IRS säger:

" Tillämpa överflödiga bidrag. Om bidrag till din Roth IRA i ett år var mer än gränsen kan du ansöka det överskjutande bidraget på ett år till ett senare år om avgifterna för det senare året är mindre än det högsta tillåtna för det året. " (Publicering 590-A, Bidrag till individuella pensionsordningar, IRS. Gov)

Lösning # 3 är att flytta pengarna till en traditionell IRA.

Detta kallas recharacterizing ett IRA bidrag. Du ändrar karaktären av bidraget från ett Roth-bidrag till ett traditionellt IRA-bidrag. Du kan omklassificera IRA-bidrag fram till förfallodagen för din skattedeklaration, inklusive tillägg. Det betyder, så länge du får en förlängning, kan du göra en recharacterization senast den 15 oktober. Här är vad IRS har att säga om recharacterizations:

"Du kanske kan behandla ett bidrag till en typ av IRA som har gjorts till en annan typ av IRA. Detta kallas recharacterizing bidraget."

"För att recharacterize ett bidrag måste du i allmänhet ha det bidrag som överförts från den första IRA (den till vilken den gjordes) till den andra IRA i en förvaltare till förvaltare. Om överföringen görs vid förfallodagen (inklusive förlängningar) för din avkastning för det skatteår under vilket bidraget gjordes, kan du välja att betala bidraget som ursprungligen gjordes till den andra IRA istället för att den första IRA. Om du recharacterize ditt bidrag måste du göra allt tre av följande. "

" Inkludera i överföringen någon nettovinst som kan hänföras till bidraget. Om det uppstod en förlust, måste den nettoinkomst som du måste överföra vara ett negativt belopp.
Anmäl rekarakteriseringen på din avkastning för det år under vilket bidraget gjordes.
Behandla bidraget som gjorts till den andra IRA på det datum som det faktiskt gjordes till den första IRA. "

(Publicering 590-A, Bidrag till individuella pensionsordningar, IRS. Gov)

IRS stavar ut särskilda regler som täcker specifika situationer i avsnittet om recharacterizations i Publicering 590-A.

Lösning # 4 är att göra ingen av ovanstående och lämna din överflödiga bidrag inom Roth IRA.

Det finns en särskild skatt bara för den här situationen. Det är en punktskatt på 6%. Den sex procentiga skatten gäller för det bidrag som överstiger din gräns för året. Denna skatt beräknas och rapporteras på Form 5329 (pdf).

Du kanske tänker , ja, sex procent är inte så illa. Om pengarna kan växa snabbare än det över tiden, kanske jag bara ska lämna pengarna parkerade i Roth IRA.Du har rätt, en sex procent bra kan inte vara så illa om det är bara en engångsskatt. Men det är inte en engångsskatt. Den sex procentiga punktskatteavgiften sparkar i varje år, "så länge som det överflödiga bidraget förblir i IRA", konstaterar IRS i ett pressmeddelande public service (pdf).

Vad betyder "så länge det överskjutande bidraget förblir i IRA" betyder? Jag förklarar med att visa dig ett exempel.

Alicia bidrog med $ 5 500 till hennes Roth IRA för skatteåret 2014. Men hennes faktiska maximala gräns var $ 2, 200. Alicia bidrog med $ 3 300 till hennes Roth IRA än hon var tillåten. Hon korrigerade inte det överskjutande bidraget senast den 15 oktober, den förlängda tidsfristen. Alicia är skyldig 6% punktskatt på hennes överskott i 2014 (198 $). Hon upptäcker felet nästa vår när hon arbetar med sina 2015-skatter. Alicia är berättigad att bidra med $ 2 200 till hennes Roth IRA för 2015. Hon bestämmer sig för att inte göra några Roth-bidrag för skatteåret 2015. I denna situation överförs 200 $ av hennes 3 300 300 bidrag till och absorberas 2015. Hennes nya överskjutande belopp är $ 1, 100 (med en motsvarande punktskatt på $ 66).

Låt oss anta att samma scenario upprepas 2016. Alicias återstående $ 1, 100 överskott bidrar till skillnaden mellan hur mycket nya pengar hon bidrar till hennes Roth IRA och hennes faktiska Roth IRA-bidragsgräns för året.

I detta scenario betalar Alicia 264 dollar i punktskatt över två år. Det överskjutande bidraget har korrigerats genom att inte bidra med nya besparingar till hennes Roth IRA. Vid 2016 har det överskjutande bidraget fastställts och ingen ytterligare punktskatt måste betalas till IRS.

Mer om Roth IRAs

Översikt över Roths individuella pensionsräkningar
Gör konvertering till en Roth IRA tillförlitlig?

Mer om IRAs

Förstå individuella pensionskonton
Traditionella IRA-bidrag och avdragsbegränsningar
Vad är Form 5498?
Hanteringsförluster i en IRA
IRA för amerikaner som arbetar utomlands