Om du har sparat för pension i en traditionell IRA, kan du konvertera från en traditionell IRA till en Roth IRA

Om du har sparat för pensionering i en traditionell IRA, kan du konvertera några eller alla dina traditionella IRA-medel till en Roth IRA. Från och med år 2010 har alla restriktioner för att konvertera till en Roth IRA tagits bort. Före 2010 var det inte tillåtet för enskilda personer att konvertera till en Roth IRA om deras inkomst översteg 100 000. Omvandlas till en Roth till en bra idé? Det beror på flera faktorer.

Granskning av IRA Basics

Här är en kort sammanfattning som lyfter fram de olika reglerna för IRA:

Avdragsgilla traditionella IRAs : skatteavdrag för sparandebidrag; både vinst och initial investering beskattas vid återkallande.
Icke-avdragsgilla traditionella IRAs : Delvis eller ingen avdrag för besparingsbidrag; inkomstskatt uppskjuten till dess att den återkallas Den del som representerar din oavsiktliga grund är återbetalad skattefri.
Roth IRAs : inget avdrag för besparingsbidrag, vinsten är skattefritt så länge som fonderna har investerats i minst fem år.

med Roth IRA, accepterar en individ i princip att betala någon skatt nu i utbyte mot skattefri behandling när fonderna återkallas senare. För att uppnå fullständigt skattefri status måste investerare som använder en Roth IRA, skjuta upp eventuella utdelningar från deras Roth IRA fram till minst 59 år. 5 år har de ursprungliga fonderna investerats i minst fem år, eller något annat undantag gäller. Avsaknad av några exceptionella omständigheter, återkallar pengar från en Roth IRA i tid börjar inte bara skatter på vinst utan också en tio procent straff.

Före 2010 var sparandet av pengar i en Roth begränsat till skattebetalare som hade mindre än 100 000 000 kronor i justerad bruttoinkomst.

Dessutom var individer som valde att lämna in som gifta arkivering separat förbjudna att bidra till en Roth, oavsett deras faktiska inkomst. Sådana individer hade tre alternativ för sina besparingar: använd ett vanligt sparande eller investeringskonto, finansiera en avdragsgill IRA (om de var stödberättigande) eller finansiera en icke-avdragsgill traditionell IRA.

Som vi ska se varierar fördelarna med att konvertera till en Roth betydligt beroende på vilken typ av investeringsfordon (eller "wrapper") som valdes tidigare år.

Konvertera till en Roth

"Konvertera till en Roth" betyder i huvudsak att ändra den skattemässiga behandling där dina pensionsbesparingar placeras. I stället för en skatteavdrag som är tillgänglig med en traditionell IRA, representerar Roth IRAs bidrag efter skatt. Omvandling till en Roth innebär att man avbryter uppskjutningen genom att betala skatt på det ackumulerade resultatet och eventuella sparavgifter för vilka personen tog avdrag. Detta omvandlar fonderna till pengar efter skatt.

Personer får konvertera sina besparingar från en självrisk traditionell IRA eller från en icke-avdragsgill traditionell IRA till en Roth IRA.(Både avdragsgilla och icke-avdragsgilla IRA faller under paraplyet av "traditionella" IRA. Begreppet "traditionellt IRA" kan innebära antingen avdragsgilla eller icke-avdragsgilla IRA-medel.) Från och med år 2010 finns det inga begränsningar (baserat på inkomst eller arkiveringsstatus) mot konvertering till en Roth IRA.

Konvertera till en Roth IRA är ganska enkelt. Allt du behöver göra är att berätta för din bank eller andra finansiella institutioner att konvertera några eller alla dina traditionella IRA-medel till en Roth.

Det är den enkla delen. Du kan behålla dina medel i samma finansinstitut. Du kan till och med hålla dem investerade i samma investeringar. Allt du gör ändrar typ av konto.

Den knepiga delen är att ta reda på (1) vad skattekostnaden för att konvertera till en Roth kommer att vara, (2) om konverteringen till en Roth kommer att spara eller kosta pengar på lång sikt, (3) om det gör känner för att utnyttja regeringens engångsbud för att sprida kostnaden för en Roth-konvertering över två år, och (4) hur mycket att konvertera. Jag vill göra en poäng klart: du behöver inte konvertera alla dina traditionella IRA till en Roth. Du kan konvertera ingen, några eller alla dina traditionella IRA-besparingar (oavsett fråndrag eller avdragsgilla) till en Roth.

Steg 1: Beräkna "Inkomster" för att rapportera om en Roth-omvandling

När en person konverterar sin traditionella IRA till en Roth IRA, händer två saker. För det första vill regeringen skatta det nuvarande värdet av de medel du konverterar. För det andra blir dessa medel nu din grund i en Roth IRA. Beräkningen av skatteeffekten innebär tre steg.

1. Roth konverteringsinkomst Roth konverteringsinkomst är lika med värdet av de traditionella IRA-fonderna på den dag du konverterar, minus eventuella kostnader som du har i oavsiktliga IRA.

För avdragsgilla IRA-medel , redovisar du som inkomst inkomstens nuvarande värde på den dag du konverterar till en Roth IRA. Din grund i en avdragsgill IRA är noll, eftersom du fick ett skatteavdrag för ditt sparandebidrag.

För icke-avdragsgilliga IRA-medel , redovisar du som inkomst det aktuella värdet av fonderna på den dag du konverterar minskar din bas i fonderna. Till exempel bidrog du med $ 5 000 i 2008 till en traditionell IRA och fick inget avdrag för detta bidrag. Din grund i dessa fonder är nu $ 5 000 ($ 5 000 av intäkter minus nollavdrag). Du bestämmer dig för att konvertera din traditionella IRA 2010 till en Roth och värdet av IRA är nu $ 5, 500. Du rapporterar $ 500 av inkomst på din avkastning ($ 5, 500 nuvärde minus $ 5 000 i bas).

I många fall kommer en individ att äga både avdragsgilla och icke-avdragsgilla IRAs . I det här scenariot uppmanar skattelagstiftningen att din grund (i avdragsgilla medel) sprids ut över alla traditionella IRA-medel (även om de hålls i separata konton hos olika finansiella institutioner).

En skattskyldig vill logiskt vilja konvertera icke-avdragsgilla IRA-medel först (eftersom det finns mindre skattepåverkan). Men det är inte så hur taxmatematiken fungerar.Till exempel, låt oss säga att du bidragit med $ 5 000 till en fullt självrisk IRA 2007 (vilket innebär att din grund är nu noll i dessa fonder) och 2008 bidrog du med $ 5 000 till en helt icke-avdragsgill IRA (vilket innebär din grund i nu $ 5 000).

I det här exemplet har du $ 10 000 i traditionella IRA-bidrag på grundval av $ 5 000. Om du skulle konvertera alla dina traditionella IRA till Roth IRA och värdet på ditt IRA-konto var $ 11 000, då skulle rapportera som inkomst $ 11 000 minus $ 5 000 (din grund), vilket skulle vara $ 6 000 i inkomst. En person med blandade traditionella IRA: s kan tänka sig: låt oss konvertera endast den icke-avdragsgilla IRA. Basis skulle fortfarande vara prorated över alla hennes konton. Om det antas att det nuvarande värdet är $ 5, 500 i varje IRA-fond och investeraren konverterade endast $ 5 500 från det icke-avdragsgilla kontot, skulle matematiken fortfarande vara densamma: $ 5, 500 (nuvärde) minus $ 2 500 (grundproraterat) i inkomst för att rapportera om $ 3, 000. Som vi ska se finns det några speciella arbetsstrategier som är utformade för att bevara skatteuppskjuten status för blandade traditionella IRA-medel.

Människor kan "isolera" sina icke-avdragsgilla IRA-medel med hjälp av följande strategi. Skattebetalare får överföra medel från sina traditionella IRA till en kvalificerad plan som en 401 (k) eller 403 (b) plan. Dessutom kan skattebetalare välja att rulla över sina egna avdragsgilla traditionella IRA. Genom att utföra en sådan rollover kan en skattebetalare flytta alla sina avdragsgilla IRA till en 401 (k) eller liknande plan, och lämnar endast negativa medel i deras IRA.

Därefter kan skattebetalarna överföra sina icke avdragsgilla medel till en Roth IRA. Detta bevarar grunden i sina icke-avdragsgilla IRA, vilket resulterar i lägre intäkter som erkänns på Roth-konvertering. IRS förklarar denna regel om att rulla över endast avdragsgilla IRA-bidrag i Publicering 590: "En särskild regel behandlar en fördelning du rullar över till en berättigad pensionsplan som endast inkluderar andra skattepliktiga belopp om beloppet du antingen lämnar i din IRA eller rullar inte över är minst lika med din grund. "

Var medveten om att du endast får utföra en övergång per år per IRA-konto. Så om du har för avsikt att utnyttja denna strategi för att isolera avdragsgilla medel i din IRA, kan du göra detta under samma år genom att använda följande tvåstegsmetod:

Rulla avdragsgilla IRA till en kvalificerad plan i en trustee-till- förvaltare direktöverföring (som inte räknas till gränsen för en övergång per år), sedan
Konvertera icke-avdragsgilla IRA till en Roth IRA via en direktör för direktör till förvaltare (för att undvika obligatoriska 20% undanhållande).

Steg två: Inkomsten betyder inte (nödvändigtvis) Skattningsbar inkomst

Inkomster som rapporteras om konvertering till en Roth IRA betyder inte alltid att intäkterna är skattepliktiga. Skatteeffekten av redovisad inkomst kan minskas genom användning av olika skatteavdrag eller skattekrediter. Låt oss ta ett exempel utformat för att visa hur matematiken fungerar vid beräkning av skattepliktig inkomst.

Abel konverterar en helt självrisk traditionell IRA värd $ 5 500 till en Roth IRA 2010.Eftersom dessa fonder var helt avdragsgilla kommer Abel att rapportera 5 500 USD i extra intäkter på sin 2010-avkastning. Abel har fortfarande rätt att ta olika avdrag eller skattekrediter. Abel kunde därför kompensera sin 5 500 dollar extra inkomst med alla tillgängliga avdrag eller han kunde helt enkelt betala skatt. Till exempel kan Abel kompensera Roth konverteringsinkomst med $ 5, 500 av välgörenhetsavdrag eller med en affärsförlust på $ 5 500. Jag nämner detta på grund av hur matematiken fungerar: Roth-omvandlingar skapar inkomst, men inte nödvändigtvis skattepliktig inkomst.

Steg tre: Beräkning av skatten på Roth-omvandlingen

Intäkter som rapporteras om en Roth-konvertering ökar intäkterna. Således kan en Roth-konvertering öka skattepliktig inkomst och kan utlösa olika fasutlösningar.

En ökning av skattepliktig inkomst är ganska lätt att räkna ut. Ta en titt på marginalskattesatserna för det år du konverterar. En ökning av beskattningsbar inkomst kommer att kosta dig, ungefär din marginalskattesats gånger konverteringsvärdet. Var medveten om att en Roth konvertering skulle kunna driva dig till en högre skattekonsol.

Analysera olika fasutlösningar är lite mer komplicerat att räkna ut. Högre intäkter kan leda till att fler sociala förmåner är skattepliktiga eller kan utlösa en avveckling eller eliminering av olika avdrag eller skattekrediter eller kan leda till att mindre av dina specificerade avdrag utnyttjas eller kan öka din alternativa minimiskatt. Därför är det bästa sättet att räkna ut effekterna av en Roth-omvandling på dessa olika objekt att driva en projicering i din skatteprogramvara för att analysera skatteökningen som följer av en Roth-konvertering.

Omvandling till en Roth IRA är meningsfull i följande situationer, enligt min mening:

Du har pengar (utanför ett returment konto) för att fullt ut betala skatt för att konvertera till en Roth.
Värdet på dina traditionella IRA har fallit, och konverteringen är nu billigare.
Du förväntar dig att vara i ungefär samma skattekonsol eller i en högre skattekonsol vid avgång än du befinner dig i för närvarande.
Du kan utnyttja förluster eller avdrag eller krediter för att kompensera skatteeffekten av en Roth-konvertering.

Omvandling till en Roth innebär i grunden att du betalar skatt nu i utbyte mot framtida skattefria uttag från din IRA. Att betala skatt är bara meningsfull om du förväntar dig att vara i ungefär samma eller högre skattesats i pension än du är nu. Tänk på det. Om du befinner dig i 25% skattefästet nu och förväntar dig att vara i 25% skattefästet vid pensionering, varför ska du förbetala dina skatter? Beviljas, genom att konvertera nu, kan dina medel växa och tas ut skattefritt. Det innebär att du potentiellt betalar 25% på ett lägre dollarbelopp snarare än 25% på ett högre dollarbelopp senare. Men du ger också upp möjligheten att sprida ut dina IRA-återköp över tid, vilket skulle kunna bidra till att minimera eventuella skatteeffekter.

Omvandling till en Roth IRA är enligt min mening inte tillfredsställande i följande situationer:

Du har inte tillräckligt med kontanter för att fullt ut betala skatt på Roth-konvertering.
Du förväntar dig att vara i en lägre skattekonsol vid avgång än du befinner dig i.
Du kanske behöver använda dina IRA-medel under de närmaste fem åren och du är eller kommer vara yngre än 59 år. 5 när du behöver utnyttja dessa medel.

Generellt är det inte så mycket meningsfullt att betala skatt nu till en högre skattesats om man rimligen förväntar sig att vara i en lägre skattesats vid pensionering. Det är inte heller meningsfullt att betala skatt nu om du kanske behöver utnyttja dessa medel under de närmaste fem åren, i så fall kommer du i grund och botten att betala skatt två gånger, en gång vid omvandlingen och återigen om återkallandet, plus eventuella påföljder som kan gälla.

Att räkna ut hur mycket du har råd att konvertera innebär att man klarar siffrorna på skattekostnaden för en Roth-konvertering. I allmänhet är jag ett fan av att sprida ut skattekostnader över flera år. Men jag ser den matematiska överklagan att konvertera alla IRA-medel på en gång för att dra nytta av Roth IRAs skattefria status. Här är några tips som hjälper dig att optimera hur mycket av en traditionell IRA att konvertera till en Roth IRA.

Tänk på eventuella förluster eller avdrag som du kommer att bli berättigade till under Roth-omvandlingsåret som kan bidra till att minska omkostnadsskatten för konverteringen.

Tänk på kontantfonderna du måste betala extra skatt. Om du inte har råd att betala för att konvertera alla dina traditionella IRA till en Roth, räkna ut hur mycket du har råd att konvertera. Du kan alltid konvertera delar av din Roth IRA över flera år.

Tänk på tidshorisonten för dina investeringar. Om du kommer att behöva några av dina IRA-medel under de kommande fem åren, behåll de i din traditionella IRA. Detta bevarar inte bara din skattes uppskjutna status för din IRA, det kan hjälpa till att hindra dig från att ådra sig en dubbel skatt-träff på Roth-konvertering.

Särskild regel för 2010 Roth-omvandlingar: Spridning av inkomster över två år

När en person konverterar traditionella IRA-medel till en Roth IRA, ingår Roth-omvandlingsbeloppet i inkomst i det år då omvandlingen görs .

Endast för 2010 är Roth konverteringsintäkter fördelat över två år, såvida inte skattebetalaren väljer (väljer) att inkludera alla Roth-konverteringsinkomster på 2010 års avkastning.

Denna speciella regel är värt en del diskussion. För skattebetalare som konverterar till en Roth 2010 kommer hälften av Roths konverteringsinkomst att inkluderas i personens 2011-avkastning och den återstående hälften i personens 2012-avkastning.

Denna regel har fördelen att sprida skatteeffekterna av en Roth-omvandling över två år med ett års uppskjutning innan betalning till regeringen förfaller.

Detta kan göra det möjligt för en person att spara tillräckligt med pengar för att fullt ut betala för Roth-konvertering. Det gör det också möjligt för skattebetalarna att engagera sig i någon sofistikerad skatteplanering för att minimera effekterna av en Roth-konvertering.

Denna regel har en signifikant nackdel. Människor kan se att deras skattesatser ökar från och med år 2011. Detta scenario förutsätter att en av följande framtida händelser kan utvecklas.

Om alla skattesänkningar som Bush skrev in i lag får löpa ut, kommer de skattesatser som gällde före 2001 att återvända. Detta skulle innebära slutet av tio procent skattesatsen. Det skulle också innebära att de högsta skattesatserna på 33% och 35% kommer att öka till 36% respektive 39,6%. Politiska kommentatorer är osäkra om kongressen tillåter detta att ske.
President Obama har påpekat att det är hans önskan att skattesatsen på 10% fortsätter, men de högsta skattesatserna bör ökas från 33% och 35% till 36% och 39,6% för skattebetalare som tjänar mer än 200 dollar, 000 (eller $ 250, 000 för gifta par arkivering gemensamt).

Således är det möjligt att en skattebetalare genom att följa standardregeln för att sprida ut Roths konverteringsinkomst över två år utan tvekan befinner sig inför en högre skattekostnad för att konvertera till en Roth. Skattebetalare som tjänar mer än 200 000 dollar per år borde vara särskilt försiktig om möjligheterna till skattehöjningar.

Skattebetalare kan göra undantag från standardregeln som kräver att Roth konverteringsintäkter ska spridas under åren 2011 och 2012. För att göra det måste skattebetalarna göra ett val för att rapportera om Roths konverteringsinkomst 2010. Jag uppmanar vem som helst som överväger en Roth-konvertering för att köra beräkningar för att jämföra kostnaden för att ta alla Roths konverteringsinkomster 2010 jämfört med att sprida ut den inkomsten under 2011 och 2012. Å andra sidan, om en skattebetalare förväntar sig att ha lägre inkomst, betydande förluster eller avdrag eller krediter för 2011 och 2012 kan det vara billigare att använda standard tvåårsregeln.

Regler för regelverk per år

Enligt de allmänna reglerna för alla IRA, får en skattebetalare en övergång per år per konto. Detta gäller rollover från en traditionell IRA till en annan, från en Roth IRA till en annan, eller från en traditionell IRA till en Roth IRA. Direktförvaltare överför från en kvalificerad pensionsplan, såsom ett 401 (k) eller 403 (b) konto till en IRA, räknas inte i förhållande till regeln om rulla per år. Också vara medveten om att överlåtelserna är tillåtna en gång per tolvmånadersperiod och räknas per IRA-konto. Eventuell ytterligare övergång efter den första övergången behandlas som en fullständigt beskattningsbar fördelning, och en tidig utdelningstraff kan gälla.

Här är ett exempel på hur IRA-övergångsreglerna fungerar från Publicering 590:

"Du har två traditionella IRA, IRA-1 och IRA-2. Du gör en skattefri övergång av en fördelning från IRA-1 till en ny traditionell IRA (IRA-3). Du kan inte inom 1 år efter fördelningen från IRA-1 göra en skattefri överföring av någon fördelning från antingen IRA-1 eller IRA-3 till en annan traditionell IRA.
Övergången från IRA-1 till IRA-3 hindrar dig inte från att göra en skattefri övergång från IRA-2 till någon annan traditionell IRA. Det beror på att du inte har rullat över det senaste året, gratis, någon fördelning från IRA-2 eller gjort en skattefri övergång till IRA-2. "

Rapportering av Roth-omvandlingen

Personer som konverterar sin traditionella IRA till en Roth IRA kommer att få två skattehandlingar och rapportera om konvertering på två ställen på deras avkastning.

Skattebetalare får ett formulär 1099-R från deras finansiella institut som rapporterar om Roth-konvertering. Det kommer att kodas som en övergång till en Roth IRA. Skattebetalarna kommer att använda informationen från 1099-R för att anmäla sina Roth-konverteringsinkomster på formulär 8606, med den beskattningsbara delen av konverteringsinkomsten som rapporteras på formuläret 1040. Forms 1099-R skickas vanligtvis i slutet av januari av följande år. Dessutom kommer skattebetalare att få formulär 5498 från det finansiella institut som mottog Roth IRA-fonderna. I detta formulär redovisas värdet av de mottagna medel och värdet av kontot vid årets slut. Generellt är denna blankett endast för informationsändamål och behöver inte gå någonstans på en avkastning. Form 5468 skickas vanligen ut senast den 31 maj.