Som borde inte konvertera till Roth IRA?

Om du har ett traditionellt individuellt pensionskonto eller IRA, kan du ha övervägt att konvertera till en Roth IRA. Med en konvertering kan investerare flytta pengar ut ur en traditionell IRA, betala skatt på fonderna på vanliga federala och statliga priser och flytta det till Roth, där det kommer att bli skattefritt. Du kan göra framtida uttag från en Roth IRA skattefri så länge du uppfyller vissa kvalifikationer.

För att Roth IRA-utdelningar ska ske på skattefri basis måste de ske efter en del av 5-skattepliktiga år och uppträda efter eller efter åldern 59 ½. Vid omställning måste 5 år passera sedan konvertering.

En Roth IRA-konvertering kan ge mycket mening för vissa. Å andra sidan finns det vissa fall när det inte är något som helst. Innan du konverterar till en Roth, fråga dig själv dessa frågor.

Är jag nära pension och i behov av IRA-inkomst?

Om du närmar dig pension eller behöver dina IRA-pengar att leva på är det oklokt att konvertera till en Roth. Eftersom du betalar skatter på dina medel, kostar det att konvertera till en Roth pengar. Det tar ett visst antal år innan de pengar du betalar förskott är motiverade av skattebesparingarna. Om du tar pensionsinkomst ökar du den tidslinjen. För att få en känsla av om du är bättre att konvertera kan en Roth-konverteringsräknare hjälpa till.

- $ (Du kan hitta räknemaskiner på mäklarställen, den här grundläggande Roth-konverteringsräknaren är från TIAA-CREF.)

Andra potentiella resurser för Roth IRA-konverteringsräknare inkluderar följande:

Charles Schwabs Roth IRA-konverteringsräknare

• Bankrats konvertera till en Roth-räknare
• Ska jag konvertera till en Roth IRA? (CalcXML)
• Utmaningen med att förlita sig enbart på en Roth IRA-omvandlingsräknare är att antagandena är baserade på framtida inkomstskattförväntningar. Det är svårt att förutse var inkomstskattesatserna leder de närmaste 1-2 åren. Föreställ dig hur utmanande det kan vara att förutse skattesatserna 10, 20 eller till och med 30 år från idag när du tar din Roth IRA.

Var noga med att granska din nuvarande och prognostiserade inkomstskattkonsol innan du konverterar en traditionell IRA till en Roth IRA. Du kan använda denna Federal Income Tax Table Guide eller information från din senaste avkastning för att bestämma din marginalskattfäste. Slutför sedan en budgetplan för pensionering för att uppskatta ditt förväntade skattefäste baserat på din planerade pensionsinkomstplan.

Har jag råd med skatterna?

En Roth IRA-konvertering kan vara dyr eftersom du måste betala skatt på din befintliga IRA. Helst bör pengarna inte komma ut ur pensionsbesparingarna. Om du måste använda medel från din traditionella IRA för att betala skatterna kommer det att kosta dig att konvertera till en Roth, du är bättre att låta pengarna sitta ordentligt.

En teknik att överväga är att sprida kostnaden för en omvandling under några år. Detta kan också hindra dig från att skjuta dig in i en högre skattekonsol.

Vill jag betala skatterna?

Ibland kan det vara svårt att göra ett bra ekonomiskt drag. Det är den känslan som många traditionella IRA-ägare får när man överväger en Roth IRA-konvertering. Kan du föreställa dig att någon har $ 300 000 i en IRA och precis i förväg ger de upp $ 75 000 av den IRA? En Roth IRA-omvandling kan se bra på papper, men i den verkliga världen kan det vara mer komplicerat.

Du kan använda välgörande bidrag för att kompensera skatterna för en Roth-konvertering. Skatteavdrag kan vara en effektiv strategi för att sänka skattekostnaden för en Roth IRA-konvertering. Naturligtvis måste du först ha de ekonomiska resurserna och önskan att gåva till en välgörenhetsorganisation för att utnyttja denna strategi.

Kommer jag att vara i en lägre skattekonsol i framtiden?

Om du tror att du kommer att gå i pension i en lägre inkomstskatt än du är i nu är det inte vettigt att konvertera.

Du kommer att betala högre skatter på konverteringen än vad du skulle om du skulle dra tillbaka pengarna från din traditionella IRA vid pensionering.

En Roth IRA-konvertering kan vara en bra idé för vissa men inte alla IRA-investerare. Tänk på din potentiella omvandling noga innan du gör några steg för att konvertera dina besparingar.