Förstå cykliska och icke-cykliska bestånd

Precis som i krig och fotboll handlar det om att satsa på brott och försvar. Det är svårt att hitta framgång med bara en taktik. Cykliska och icke-cykliska aktier bör ingå i din arsenal.

Du har flera sätt att tillämpa både förseelse och försvar till din investering, inklusive:

Blandning av aktier, obligationer och kontanter
Diversifiering efter storlek och industri
Blandning av värde och tillväxtlager

Ett annat verktyg du har är att blanda cykliska och icke-cykliska aktier i din portfölj för att motverka en förändrad konjunkturcykel.

När marknaden känner av dåliga tider som kommer i ekonomin kommer den att röra sig mot icke-cykliska eller defensiva aktier och bort från konjunkturfrågor.

Aktiekurserna för konjunktur och icke-konjunkturbestånd avser hur konjunkturförändringen förändras. Cykliska aktier rör sig mer dramatiskt, både upp och ner, med cykeln, medan icke-cykliska aktier visar liten rörelse i förhållande till cykeln.

The Big Picture

Tanken bakom cykliska och icke-cykliska aktier är enkel. När pengar är täta, vad kan du göra utan eller släcka, och vad behöver du verkligen?

Du kanske vill ha en ny bil, men om din budget är mycket snäv kan det behöva vänta. Tandkräm, toalettpapper och el kan dock inte vänta.

Cykliska aktier representerar de varor och tjänster för konsumenter och företag som de köper när förtroende för ekonomin är hög.

Icke-cykliska aktier representerar de varor och tjänster för konsumenter och företag som de inte kan avstå oavsett ekonomiets tillstånd.

Standard & Poor ?? s klassificerar aktier i 10 sektorer. Två av sektorerna Consumer Staples and Utilities är icke-cykliska aktier och resten är cykliska.

Se hela listan i slutet av den här artikeln.

Här är några detaljer om icke-cykliska och cykliska aktier.

Icke-cykliska aktier

Icke-cykliska aktier eller defensiva aktier går bra i ekonomiska nedgångar, eftersom efterfrågan på sina produkter och tjänster fortsätter oavsett ekonomin.

Det klassiska exemplet på icke-cykliska aktier är verktyg.

Alla från konsumenter till företag behöver vatten, gas och el. När ekonomin växer tenderar dessa lager att ligga kvar, dock under ekonomiska nedgångar. deras stabila avkastning kan se bra ut.

Ett annat klassiskt exempel på icke-cykliska bestånd är hushållshållbara varor, t ex tandkräm, toalettpapper, rengöringsmedel.

Cykliska aktier

Cykliska aktier följer en uppgång i konjunkturcykeln när företag och konsumenter spenderar pengar.

Bilföretag är klassiska cykliska aktier. När ekonomin är bra och folk arbetar, fungerar bilförsäljningen bra.Men om det finns uppsägningar och osäkerhet eller höga räntor kan folk besluta att hålla kvar på sin bil ett år.

Företag expanderar under bra tider. De köper ny utrustning och bygger nya anläggningar, så försäljning och konstruktion av utrustning är cykliska aktier.

När ekonomin svalnar går verksamheten ner i lager, avbryter expansioner och försenar köp. Cykliska lager som ståltillverkning och försäljning drabbas av när verksamheten saktar ner.

Slutsats

Det lönar sig att hålla koll på konjunkturcykeln och veta var den är och var den går. För investerare som vill ha en mer konservativ hållning, icke-konjunkturbestånd? varav många också betala fina utdelningar ?? bör utgöra en del av din portfölj.

Du bör förstå att den här relativa säkerheten kommer med ett pris som allt annat på marknaden och det saknas tillväxtmöjligheter i en uppåtgående marknad.

Standard & fattiga sektorer

Så här klassificerar S & P aktier per sektor:

Konsumentdiskretionär
Konsumenthäftare
Energi
Ekonomi
Hälsovård
Industri < Informationsteknologi
Material
Telekommunikationstjänster
Verktyg
Inte alla följer S & P-sektorerna, så var inte förvånad om du besöker en webbplats som MorningStar, till exempel, och hitta ett helt annat uppsättning av sektoridentifierare.