Traditionella IRA mot Roth IRA

Här är en vanlig fråga från investerare varje dag. Vilket är bättre: en traditionell IRA eller en Roth IRA? Medan båda har sina fördelar och nackdelar är alla fantastiska sätt att spara för dina guldår, men i nästan alla jämförelser mellan äpplen och äpplen, kommer Roth IRA att vinna. Helt uppriktigt är en Roth IRA det närmaste till ett perfekt skattehem du kommer förmodligen någonsin att hitta. Så mycket så att nästan alla som kvalificerar borde definitivt överväga att lägga till en Roth IRA till deras investeringsverktygslåda.

Ändå är det viktigt att du förstår skillnaderna mellan de två kontona. Under de kommande fem till tio minuterna, låt oss undersöka både Traditional IRA och Roth IRA så att du kan få en bättre uppfattning om hur var och en kan passa i din övergripande portfölj.

Både en traditionell IRA och en Roth IRA är typer av konton, inte investeringar

Tänk på både den traditionella IRA och Roth IRA som en typ av låda. Många olika tillgångar kan gå in i den - aktier, obligationer, fastigheter, fonder, indexfonder, penningmarknader eller depåbevis - men det är så bra, kongressen begränsar hur mycket pengar du kan lägga in i den rutan varje år . Detta är känt som en bidragsgräns. Beroende på vilken typ av IRA du väljer, kommer skattekonsekvenserna att vara olika.

En översikt över traditionell IRA

• Bidrag är avdragsgilla vid den tidpunkt då de görs för individer och familjer som tjänar mindre än de inkomstbegränsningar som gäller för ett visst år, som regelbundet uppdateras av IRS. Till exempel, för några år sedan, redogjorde jag för de traditionella IRA-inkomstbegränsningarna för skatteåret 2014 för att visa hur reglerna fungerar. Men även om du överskrider de traditionella IRA-inkomstgränserna för skatteavdrag kan du fortfarande utnyttja den skatteförskjutna sammansättningen (se nästa punkt). Bidragsgränserna utgörs av en gräns för bidragsgränser och en bidragsgräns som kan fyllas 50 år eller äldre, om de vill. Till exempel, under 2015 var basbidragsgränsen $ 5 500 och bidragsgränsen var $ 1 000, så en person som var 52 år och annars kvalificerad för en traditionell IRA skulle kunna bidra med $ 6 500 till hans eller hennes konto.
• Åren där dina pengar sitter i din traditionella IRA, så länge du följer reglerna, borde du inte vara skyldig någon skatt på någon av de vinster du genererar. Det innebär ingen skatt på realisationsvinster och ingen skatt på utdelning, ränta och hyror. Även om du befinner dig sitter på miljontals miljoner dollar i vinst, så länge det ligger inom kontoets skyddande gränser, får federala, statliga och lokala myndigheter inget av det.
• Du kan börja göra uttag från din traditionella IRA vid en ålder av 59 år. 5 år utan att behöva betala det tidiga uttaget straff. Du måste börja ta uttag och betala skatt på dessa uttag (alla utbetalningar beskattas, inklusive tidigare bidragsgivande revisor eftersom det var avdragsgilla vid tidpunkten för bidraget), senast 70 år. 5 år så att du kan " t ackumulera för mycket pengar i skattehemmet.
• Traditionella IRAs och Roth IRAs är extremt användbara verktyg för tillgångsskydd. Enligt den nuvarande treårsgränsen för konkursskydd den 1 april 2016, som justeras vart tredje år, kan en investerare ha upp till 1 $, 283, 025 i samlade saldon mellan båda typerna av IRA och undantas från fordringshavarens fordringar. Gift par kan effektivt dubbla detta belopp eftersom både den traditionella IRA och Roth RIA måste ägas av en individ (det finns ingen sådan sak som en gemensamt ägd IRA). Detta är en av de främsta anledningarna att det är nästan alltid klokt att söka råd från en kvalificerad respekterad konkursadvokat före några allvarliga beslut när du står inför ekonomiska svårigheter. Det värsta du kan göra är att dra ner din traditionella IRA- eller Roth IRA-balans och förklara sedan konkurs, eftersom du själv har kostat år, kanske till och med årtionden, att bygga om när du kunde ha kommit fram från domstolsbyggnaden med dina pensionsfonder intakt.

En översikt över Roth IRA

• Bidrag till en Roth IRA är inte avdragsgilla vid den tidpunkt då de görs. Men i motsats till en traditionell IRA och med vissa minimala förutsättningar kan du, om du behöver göra ett tillbakadragande av dina tidigare huvudbidrag, göra det utan skatteavdrag, men du kan inte ersätta pengarna , igen, när de har lämnat kontot. Det finns skattekonsekvenser för eventuella investeringsvinster eller andra medel som överstiger de historiska bidragen till Roth IRA om de tas före 59 års ålder.
• Under åren är pengarna i Roth IRA, så länge du följer reglerna (t.ex., använd inte lånade pengar som leder till obesluten inkomstskatt, investera inte i MLP, etc .), alla vinster du genererar bör alla vara skattefria.
• Det finns ingen obligatorisk distributionsålder. Om du bor för att vara 105 år gammal och sluta med en $ 25 000 000 Roth IRA för att du upptäckte nästa McDonald's, Home Depot, Microsoft, Apple eller Berkshire Hathaway, behöver du inte ge dig en dime av Det till federala, statliga och lokala regeringar var att du skulle göra ett tillbakadragande och börja använda det enligt nuvarande regler.
• Samma konkursskydd som täcker traditionell IRA täcker även Roth IRA (se ovan).
• Skatteförmånerna är så extraordinära för en Roth IRA som kongressen specifikt begränsar det till individer och familjer med justerade bruttoinkomster på mindre än vissa förutbestämda trösklar. Dessa uppdateras varje år. För några år sedan bröt jag ut Roth IRA-inkomstgränsreglerna, som då var i kraft 2014, som kan fungera som en användbar mall för att förstå hur beräkningarna fungerar.

Roth IRAs skatteförmåner är så extraordinära att många amerikaner som inte kvalificerar sig för att de gör för mycket pengar engagerar sig i en teknik som kallas "bakdörr Roth IRA" som innebär att man finansierar en traditionell IRA och sedan konverterar den till en Roth IRA.

Var kan jag öppna en Roth IRA eller traditionell IRA?

Som tidigare nämnts är en Roth IRA och en traditionell IRA båda typerna av konton , inte investeringar , så du kan öppna antingen med många olika typer av finansinstitut. Om du går till en bank eller kredit union, kan de erbjuda antingen IRA men bara låta dig sätta in certifikat av insättning i dem. Om du äger någon typ av IRA med ett rabattmäklareföretag som Charles Schwab eller Scottrade, kan du lägga nästan allt som är offentligt omsättningsbart i det, inklusive börshandlade indexfonder som SPDRS eller blue chip-aktier. Vissa investerare som uteslutande använder fonder för deras pensionsbehov föredrar att öppna en traditionell IRA eller Roth IRA direkt med en fondsförening som Fidelity eller Vanguard.

Hur mycket pengar behöver jag öppna en Roth IRA eller traditionell IRA?

Den minsta inledningsbalansen för någon typ av IRA bestäms av det finansiella institut som du öppnar kontot för. Vissa kräver $ 1 000 till $ 3 000. Några låter dig sparka så lite som $ 100, under förutsättning att du sparar minst så mycket per månad under en viss tid för att visa att du är seriös om att bygga rikedom.

Kan jag ha både en traditionell IRA och en Roth IRA?

Absolut. Miljoner amerikaner gör. Du kan till och med lägga till pengar till båda samma år förutsatt att ditt sammanlagda sammanlagda bidrag inte överstiger de bidragsgränser som gäller för året. Till exempel, i ett år där en person som är 37 år gammal bara kan bidra med totalt $ 5 500, kan personen sätta $ 2 000 i en traditionell IRA och $ 3 500 i en Roth IRA eftersom de i kombination fortfarande är vid eller under gränsen på $ 5, 500. Om du överskrider bidragsgränserna och inte korrigerar det inom ett visst tidsfönster, kommer regeringen att bedöma konfiskerande skatter som i slutändan kommer att utplåna överskottsbalansen.

Kan jag få en Roth IRA och / eller traditionell IRA Plus ett pensionskonto på jobbet?

Ja. Förutom att finansiera en Roth IRA eller Traditionell IRA varje år kan du också finansiera en traditionell 401 (k), en Roth 401 (k), en Solo 401 (k), en 403 (b), SEP-IRA, SIMPLE IRA , eller annan kvalificerad plan. Dessa har ofta andra fördelar av sig själv, inklusive obegränsat konkursskydd ovanpå det konkursskydd som erbjuds på de irak som diskuteras i denna artikel.