Hur man väljer rätt IRA: Roth IRAs vs traditionella IRAs

Individuella pensionskonton, eller IRA, är en viktig del av pensionsplaneringen. De är pensionssparande fordon som erbjuder skatteförmåner på pensionsfonder och är ett smart val för människor i alla åldrar och promenader i livet som sparar för sin pensionering. Genom årliga avgifter till IRA-länder begränsas av Internal Revenue Service (IRS), för närvarande upp till $ 6, 500 per år för skattebetalare över 55 år och upp till $ 5, 500 för alla andra, kan de erbjuda stora fördelar för någon pensionsplan.

Men det är där likheterna mellan typerna av IRA slutar. När du väljer mellan att bidra till en traditionell IRA eller en Roth IRA, måste du först förstå skillnaderna.

För vissa är beslutet mellan en Roth IRA och en traditionell IRA en enkel, eftersom det kan komma ner till berättigande. Låt oss ta en titt.

Är du berättigad till en traditionell skatteavdragsbar IRA?

Det första steget i att bestämma om en traditionell IRA är ett bra alternativ för dig är att avgöra om du är berättigad att dra av avgifter till en traditionell IRA från din skattepliktiga inkomst. Den omedelbara fördelen med en traditionell IRA är att avgifter du gör kan vara helt eller delvis avdragsgilla från din skattepliktiga inkomst. Men medan alla med skattepliktig inkomst är berättigade att göra bidrag till en traditionell IRA (upp till den nuvarande gränsen, förstås), är inte alla berättigade att dra av dessa bidrag.

Enkelt uttryckt, om varken du eller din make är täckt av en arbetsgivares kvalificerade pensionsplan, är du berättigad att göra avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA oavsett vilken ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI ).

Om du omfattas av en annan kvalificerad pensionsplan som en 401 (k); Däremot kommer avdrag för din traditionella IRA-bidrag att minska när din MAGI når vissa gränser beroende på din arkivstatus. För närvarande är avdragsgränserna för traditionella IRA-bidrag enligt arkivstatus följande.

Enbart eller chef för hushållet	Ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI)
Din IRA-avdragsgränsberättigande	$ 61 000 eller mindre
Full avdrag upp till din bidragsgräns	Mer än $ 61 000, men mindre än $ 71 000
Delvis avdrag	$ 71 000 eller mer
Inga avdrag	Giftfiling Gemensam eller kvalificerad änka

	Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI)
Din IRA-avdragsgränsberättigande	$ 98 000 eller mindre
Full avdrag upp till din bidragsgräns	Mer än $ 98 000, men mindre än $ 118 000
Delvis avdrag	$ 118 000 eller mer
Inga avdrag	Gift Filing Separately

	Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI)
Din IRA-avdragsgränsberättigande	Mindre än $ 10 000 < Delvis avdrag
$ 10 000 eller mer	Inga avdrag
	Du kommer att vilja använda dessa gränser som en guide för att bestämma din behörighet att dra av traditionella IRA-bidrag från din skattepliktiga inkomst, men var medveten om Att den IRS anpassar ibland dessa gränser för inflationen.

Är du berättigad till en Roth IRA?

Inkomsterna är mer liberala för Roth IRA, och du kan fortfarande skapa och bidra till en Roth IRA även om du redan deltar i en arbetsgivarbaserad pensionsplan som en 401 (k), vinstdelning eller pensionsplan och / eller har en befintlig traditionell IRA inom vissa inkomstnivåer.

Anledningen till denna separata behandling av Roth IRA är att bidrag till Roth IRAs inte kan tas som avdrag för din skattepliktiga inkomst.

Beloppet som du kan bidra till en Roth IRA är beroende av din registreringsstatus och modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI). För närvarande är dessa gränser:

Singel, Huvudhushåll eller Giftig Filing separat

Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI)	Din Roth IRA-bidragsgräns
Mindre än $ 116 000 > Hela beloppet upp till bidragsgränsen	$ 116 000 eller mer, men mindre än $ 131 000
Reducerat bidrag	$ 131 000 eller mer
Noll	Giftfiling Gemensam eller kvalificerad änka (
Ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI)	Din Roth IRA-bidragsgräns

Mindre än $ 183 000	Full belopp upp till bidragsgränsen
183 000 USD eller mer, men mindre än $ 193 000	Nedsatt bidrag
$ 193 000 eller mer	Noll
Gift Filing Separately
Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI)	Din Roth IRA Bidragsgräns

Mindre än $ 10 000	Reducerat bidrag
$ 10 000 eller mer	Noll
	Du kommer att vilja använda dessa gränser som en guide för att bestämma din behörighet att bidra till en Roth IRA, men var medveten om att IRS occasi anpassar dessa gränser för inflationen omedelbart.
Traditionell IRA mot Roth IRA	Din behörighet att dra av traditionella IRA-bidrag och din behörighet att bidra till en Roth IRA kan mycket väl bestämma vilken IRA du väljer. Men vad händer om du är berättigad till fördelarna med båda typerna, hur väljer du? Det bästa sättet att fatta ett välgrundat beslut efter att ha bestämt din behörighet är att väga de unika aspekterna av varje IRA-typ mot varandra.

Förutsatt att du är berättigad att dra av dina bidrag till en traditionell IRA, kommer eventuella avgifter att växa uppskattad, vilket innebär att du inte betalar skatter på dina bidrag tills du drar tillbaka dem, förmodligen vid avgång. När du tar ut pengarna betalar du skatter på både dina bidrag och resultatet. Om du inte är berättigad till avdraget kommer dina bidrag och intjäning fortfarande att gynnas av skatteuppskjuten tillväxt, vilket är anledningen till att ha en IRA är fortfarande ett bra alternativ för alla som sparar för pensionering. Medan du inte får skatteavdrag när du bidrar till en Roth IRA, är Roth IRAs makt att vinsten alltid är skattefri. Den här skattefria * tillväxten och det faktum att Roth-IRA inte omfattas av minimidistributionsreglerna som kräver uttag (även kända som minsta utdelningar eller RMDs) efter 70 år är deras stora fördelar.

Skulle du dra nytta av en Roth IRA?

Oavsett om du kommer att dra nytta av mer från en Roth IRA i motsats till en traditionell IRA beror på hur lång tid det kommer att vara innan du går i pension när du planerar att börja ta utdelningar och din skattefäste nu och vad det kommer att vara på tidpunkten för pensionering. Även om du är berättigad att bidra till en avdragsgill traditionell IRA, kan du dra nytta av det på lång sikt genom att investera i en Roth IRA istället.

De skattemässiga fördelarna med en Roth IRA ökar med antalet år mellan den tid du etablerar Roth IRA och den tid du börjar ta utdelningar. Det finns också möjlighet till skattefördelar om du förväntar dig att du kommer att vara i en högre skattekonsol vid pensionering än vad du nu är antingen på grund av högre inkomst eller en annan skattekod (vilket skulle förutsägas). För att verkligen avgöra om du kommer att komma ut med en Roth, måste du göra ett antal tal och knyta till din totala investeringsbild. Du kan till och med vilja prata med en skattrevisor.

Konvertera traditionella IRA-fonder till en Roth IRA

Vissa personer är berättigade att konvertera medel som innehas i en traditionell IRA till en Roth IRA, men den omvandlingen kräver skatter som ska betalas på det belopp som konverteras vid omvandlingstidpunkten. Tala med en IRA-rådgivare innan du fattar ett beslut om konvertering.

Övrigt Övrigt IRA Detaljer

Du kan skapa en IRA med alla finansiella institut som godkänts av Internal Revenue Code, som banker, förtroendeföretag, sparbanker, mäklarfirmor eller fondföretag.

Du har till och med den 15 april varje år att bidra till en IRA för föregående räkenskapsår, men ju tidigare i året du gör ditt bidrag desto mer vinst ackumuleras.

* Medan Roth IRA-bidrag och resultat generellt anses vara skattefria, det vill säga i samband med federala inkomstskatter. Statliga skatteregler för Roth IRA-utdelningar varierar från stat till stat.

Denna artikel är endast en allmän översikt över Roth versus traditionella IRA. Det finns många andra detaljer som är täckta på IRS hemsidor som är dedikerade till IRA. För en sida-vid-sida jämförelse av reglerna som reglerar traditionella och Roth-IRA, se IRS: s hjälpsamma jämförelsetabell.