Hur man implementerar skatteplanering för att sänka din skattepost

För att engagera sig i skatteplanering som kan minska mängden skatt du kommer att vara skyldig måste du förstå hur skattekonsolen fungerar.

Hur skattesatser fungerar

Här är en snabb primer om hur skattesatserna fungerar. Detta är ett exempel för gifta par arkivering gemensamt (2017 räntor):

• Varje dollar av beskattningsbar inkomst mellan 0 och $ 18 650 belastas med 10%.
• Varje dollar mellan $ 18, 651 och $ 75, 900 beskattas till 15%.
• Varje dollar av beskattningsbar inkomst över $ 75, 901 och upp till 153 $, 100 beskattas till 25%.

Därefter sammanfogar du en skatteprognos

När du förstår hur skattekonsolen fungerar, måste du göra en beskattning före utgången av varje år. Denna prognos är en uppskattning av vad du tror att din skattepliktiga inkomst kommer att vara. Denna uppskattning är nödvändig för att du ska kunna bestämma vilka strategier som fungerar bäst för dig.

Om din skattepliktiga inkomst blir $ 75k eller högre, läs vidare för att hitta sätt att dränera intäkter från de översta parenteserna. Om din skattepliktiga inkomst kommer att bli $ 75k eller lägre, läs nedan för att lära dig varför du vill vara säker på att fylla i de nedre skattefästena.

Beskattningsbar inkomst över 75kk gift / $ 38k Singel

Höginkomstfiler måste hitta sätt att dränera intäkter från de bästa skattekonsolerna.

Exempel: Med hjälp av skattefästena överst i den här artikeln, för ett gift par, om du hade $ 82, 500 av beskattningsbar inkomst, kommer de högsta $ 6, 600 av den inkomsten att beskattas till 25%. Du betalar $ 1, 650 av skatt på den $ 6, 600 av inkomst.

Använd följande idéer för att flytta inkomster till en lägre konsol:

• Ringa om dina investeringar för att minska skattepliktig inkomst. Du vill ha investeringar som genererar ränteinkomster som ska hållas inom pensionskonton och investeringar som genererar realisationsvinster och kvalificerade utdelningar som ska hållas utanför pensionskonton.
• Ta mindre pengar ur pensionskonton i år där andra inkomstkällor är högre.
• Realisera kapitalförluster för att kompensera realisationsvinster.
• För höginkomsttagare gör avdragsgilla bidrag till pensionsplaner. Det ger stor mening om du faller i skattesatsen på 33% eller 35%. Varför? Mest troligt när du går i pension och börjar ta uttag, kommer din skattefäste vara lägre, i området 15% till 28%. Om du kan dra av pengar idag till 35% och betala skatt senare till 15%, leder det till stora besparingar.
• Öka pensionsplanbidrag som gränsvärden. Varje oktober meddelar IRS de nya bidragsgränserna för 401 (k) s, IRA och andra pensionsplaner. Var noga med att justera dina lönebidrag för att sätta maxbeloppet i dina planer. I 2016 och 2017 är till exempel 401 (k) bidragsgränsen för de som är 50 år och äldre $ 24 000, inklusive inkräktningsavgiften på 6 000 dollar.

Skattepliktig inkomst mindre än $ 75k Gift / $ 38k Singel

Lägre inkomstskattebetalare bör göra olika val för att maximera skattebesparingar. Några alternativ:

• Kanske borde du inte bidra till ett avdragsgilt pensionskonto. Istället, finansiera en Roth IRA, eller gör Roth bidrag till din 401 (k) plan.
• Använd låginkomstår för att ta IRA-uttag och betala lite eller ingen skatt. Se detaljer om denna skatteplaneringsstrategi nedan.
• Överväg att konvertera ditt IRA-konto, eller en del av det, till en Roth IRA.

1. Använd låginkomstår för att finansiera skattefria Roth-konton

I år där din skattepliktiga inkomst blir låg, ger Roth IRA eller Roth 401 (k) bidrag mening.

Exempel: En fastighetsmäklare Jag vet rutinmässigt årliga avdragsgilla bidrag till hennes 401 (k) plan. I slutet av ett långsamt år tittade vi på sin skattesituation och insåg att hon skulle vara i en låg skattekonsol det året.

Det var ingen mening för henne att göra avdragsgilla bidrag för att spara 10% i skatter nu, bara för att göra uttag tio år från och nu betala skatt med en prognostiserad 15% ränta då. Så hon bidrog till en Roth IRA istället för att göra avdragsgilla bidrag till hennes 401 (k) plan.

2. Ta IRA-utbetalningar

För de som är äldre 59 1/2 eller äldre kan du överväga att ta IRA-uttag under låginkomstår, även om du inte är skyldig att.

Därför kan detta fungera. Efter att ha lagt upp specificerade avdrag, såsom hypotekslån och sjukvårdskostnader, har vissa pensionärer mer avdrag än inkomst. I år där detta inträffar kan detta vara en utmärkt möjlighet att ta ut pengar från pensionskonto och betala skatt endast med 10% eller 15%.

Istället följer många pensionärer konventionell visdom, och låter skatteuppskjutna konton växa tills de tvingas ta nödvändiga minsta utdelningar vid 70 års ålder. Om du väntar till 70 ½ år kan den minsta möjliga distributionsnivån vara tillräckligt stor för att extrainkomsten ska skiftas in i 25% skattesatsen.

Om du tar uttag i år där skattepliktig inkomst är låg kan du eventuellt undvika att betala extra 10% - 15% skatt på uttag senare på vägen.