Köpa rabattpoäng för att sänka din räntesats

Hypotekslån betalar långivare avgifter för rabatterade poäng. Långivare erbjuder rabatterade poäng till sökande som ett sätt att sänka sin hypotekslån. Medan köppunkter ibland sänker räntesatserna, många gånger kostar inköpet dig mer än det sparar.

Hur mycket kostar poäng?

Kostnaden för varje punkt motsvarar en procent av lånebeloppet. Till exempel, för ett 100 000 000-lån, motsvarar en rabattpunkt 1 000 $.

Hur mycket är en punkt lägre intresse?

Varje rabattpoäng som betalas på ett 30-årigt lån sänker vanligtvis räntan med 0. 25 procent från och med 2016. Betala för poäng sänker din ränta, eftersom långivaren får intäkterna i en klumpsumma vid stängning snarare än samla in räntan när du gör betalningar på ditt lån.

Ska jag köpa poäng?

Huruvida betalningspunkter är meningsfulla för dig beror på hur länge du planerar att behålla lånet. Använd en hypoteksläkare för att hjälpa dig att bestämma.

1. Beräkna mängden av din månadsbetalning till den ränta du debiteras om du inte köper poäng.
2. Beräkna mängden av din månadsbetalning till den lägre kursen om du gör betalningspoäng.
3. Dra av den lägre betalningen från den högre betalningen för att hitta det sparade beloppet varje månad.
4. Dela upp det belopp som debiteras för poäng vid stängning med den månatliga sparade månaden. Resultatet är antalet månader som du måste hålla lånet att bryta - även på betalningsställen.

Break Even Example

$ 100 000 Lån - 30 År Term

• 7. 5% Ränta, inga poäng = $ 699. 21 månadsbetalning
• Köp 1 poäng för $ 1, 000 = månadsbetalning $ 690. 68
• Månadsbesparingar = $ 8. 53
• $ 1000 / $ 8. 53 = 117 månader

Din jämnpunkt är 117 månader - eller nästan 10 år för att återvinna kostnaden för att köpa rabattpunkten, med tanke på den enkla beräkningen av dessa medel till dagens värde.

I slutändan bestämmer du hur länge du planerar att bo i hemmet. Om du planerar att äga hemmet under en kort period kan rabattpoäng inte vara värda kostnaden.

Något lägre huvudbalans

Om du tittar på avskrivningsplaner för att jämföra de två lånen ser du att lånet med lägre ränta har en något lägre huvudbalans i slutet av 117 månader, 87 $, 024 mot 87 , 259 för 7,5 procent lånet. Så du kanske vill överväga besparingsbeloppet för att bestämma om du vill köpa poäng.

Kan säljaren betala min rabattpoäng?

Förmodligen. Prata med din långivare om vad som är tillåtet med ditt lån. Säljaren kommer sannolikt att ha ett högre försäljningspris om du betalar en del av dina avgifter, men du kan flytta in i huset med mindre pengar vid stängning.

Är rabattkortskatt avdragsgilla?

Ja, poäng betalas för bostadsfastigheter är avdragsgilla under det år de betalas.Köpare kan dra av det betalda beloppet även om säljaren betalar för poängen vid stängning.

Är rabattpoängen samma som ett ursprungsavgift?

En startavgift är en avgift för att bearbeta ditt lån. Det kostar vanligtvis detsamma som en poäng, men det är en annan typ av avgift. Fråga din långivare om du kommer att debiteras en startavgift.